這家新三板最賺錢的體育公司擬借殼A股上市！

健身培訓有望迎來第一股。

投資界（ID：pedaily2012）3月27日訊息，A股上市公司山鼎設計近期釋出公告顯示，公司正在籌劃以發行股份及支付現金方式收購資產的事項，本次收購的標的資產為賽普健身(武漢)股份有限公司不低於80%的股份，目前收購標的資產仍處於洽談階段。

而在前一天，山鼎設計已經與賽普健身方面簽署了《上市公司收購資產框架協議》。這也意味著，山鼎設計本次收購賽普健身後，欲促成這家新三板公司赴A股上市。

據悉，本次收購將是繼LVMH旗下基金L Catterton Asia收購威爾士健身後，中國健身行業第二次重大資本運作。

2018年營收2.59億，

新三板最賺錢的體育培訓公司

從白手起家到小規模健身培訓，創始人林懷慎做夢也想不到，會一手將僅有3名學員的團隊打造成了新三板最賺錢的體育培訓公司。

實際上，像新三板很多體育企業如知行健身、第一文體、亞特體育等等盈利能力有限，有的甚至虧損。而賽普健身如今卻將奔赴A股，賺足了行業的眼球。

賽普健身創立於2009年，一直致力於私人教練培訓垂直領域。企業主要運營模式是招收對健身感興趣、有心從事私教行業的學員，通過他們所繳納的學費、住宿費、餐費等衍生費用來實現營收。2016年，賽普健身借殼長江機電登陸新三板，成為“私教培訓第一股”。

由於北上廣等一線城市對於私人健身教練的需求不斷加大，整個市場資源仍然非常稀缺，而健身私教對於學歷、年齡、性別不設門檻，同時健身教練薪資水平高，因此有意接受職業教育培訓的潛在使用者非常之多。

賽普目前擁有完整的教學體系，同時與其他機構進行聯合教學，為學員提供不斷深造的機會。目前，賽普和國內外很多專項課程培訓機構展開了包括運動康復、少兒體能、普拉提等多種健身專案。

從賽普健身近3年披露的財務資料來看，公司表現一直非常亮眼。2016年、2017年、2018上半年，賽普健身實現營業收入1.14億元、3.87億元、2.59億元，淨利分別為871.54萬元、1.05億元、7237.65萬元。其中賽普健身2018年上半年營收同比增長78.42%；實現歸母淨利7237.65萬元，同比增長80.84%。

以弱收強，山鼎設計第二次跨界收購

有人說當健身教練吃的是青春飯，對健身教練的職業發展前景表示擔憂。創始人林懷慎曾對外表示：“沒有哪個崗位是絕對的青春飯，只要這個行業有前途，你都可以找到自己的發展方向”。

實際上，賽普健身趕上了好時機。2014年首次將全民健身上升為國家戰略，2015年更是提出了健康中國戰略，“發展體育事業，推廣全民健身，增強人民體質”，簡稱18字方針……政策的不斷加碼，以及國民對健身意識的提高，健身的產業鏈迅速興起，而私人健身教練這一職業也成為了熱門。

有資料統計，我國健身產業總產值正在逐年遞增，從2012年1068.3億元增到到2017年1545.3億元，近六年年均複合增長率約為7.7％。而在職業教育培訓方面，預計到2020年規模將增長至6000億元以上。

這也是山鼎設計看中賽普健身的原因。

作為一家以建築工程及園林設計為主要業務的公司，山鼎設計2015年在深交所創業板上市，總資產為3.81億元。從財務資料來看，自上市之後2015年至2017年，山鼎設計的營業收入分別為1.85億元、1.58億元、1.5億元，歸母淨利潤分別為0.27億元、0.2億元、0.21億元。但這些資料與賽普健身2018年前三個季度營業收入4.41億元相比，實屬小巫見大巫。

山鼎設計由於總體盈利能力較弱，一直在尋求對優質資產進行收購。但這並不是第一次進行跨界。早在2017年，就擬通過發行股份及現金方式，購買跨境電商薩拉摩爾100%股權，最後於2018年無疾而終。

若本次收購成功，山鼎設計的經營範圍將從建築設計跨界到健身培訓領域，公司的總資產、淨資產規模也將進一步擴大，營業收入、淨利潤將進一步提升。

而賽普健身也將完成借殼上市，為中國健身領域的資本市場，打好第一槍。

不過，由於創業板公司不得有“借殼”交易，如何規避控制權變更將成為此次收購成功的關鍵所在。

本文為投資界原創，作者：Sunny，原文：https://news.pedaily.cn/201903/441665.shtml