你是如何落入CoinMarketCap設下的圈套的？
在幣圈，所有人都生活在CoinMarketCap（CMC）這類代幣排名網站的巨大影響之下。
截至目前，CoinMarketCap網站的獨立訪問量已經超過了6000萬，它在Alexa上的全球排名佔第340名，遠高於華爾街日報的581名；另外根據域名評估網站Moz的度量標準，CoinMarketCap的域名權威等級為71分(滿分為100)。
圖片來源：Alexa.com
由此可見，代幣排名網站， 尤其是CoinMarketCap已經成為了加密貨幣行業中不可或缺的一部分。 他們為投資者提供資料來選擇“可信”的交易所和市值更高的加密代幣；為交易員提供瞭解交易所交易量資訊的渠道；作為加密貨幣生態中至關重要的一個環節，這類網站時常和“參與操縱市場”，“刊登虛假資料”等資訊同時出現。
所以，在這篇文章中我們將介紹以CoinMarketCap為代表的加密貨幣排名網站背後可能存在的各種圈套。
一、 內幕交易
CoinMarketCap從2013年4月開始記錄各種上線代幣的價格、市值以及流通量等資訊。專案方如果想要在該網站列出他們的代幣資料，首先需要向CoinMarketCap提交申請，並證明自己能夠提供一種加密代幣，該代幣必須能夠在一個公開的交易所中使用API來報告最近的交易價格和最近24小時的交易量；而該交易所的交易量必須非零，以便確定價格；同時，對於市值排名，專案方需要準確通報流通供應量資料。
這些准入標準看似清晰合理，但據此前medium上的一篇文章指出，有不少專案方在接受採訪時明確表示， 該網站並不會在第一時間就將其申請的代幣在列表中列出，而是在專案方提交申請表的一段時間以後才會做出迴應。這表示運營CoinMarketCap的團隊有能力知道哪一枚代幣將會被投入使用，哪一枚代幣的價格將有可能大幅上漲，他們有充足的時間在專案公開或上市之前大量購入該代幣，然後靜待時機，將其賣出以獲得一筆不菲的收入。
圖片來源：medium.com
運用類似的手法， 他們還可以通過調整代幣的流通量來間接控制其市值 ，比如在某一特定的時間點提高代幣供應量的資料隨後再降低， 從而引發市場上的買入或賣出行為 ，這時CoinMarketCap就可以事先購入或拋售相應的代幣來坐收漁翁之利。
二、 操縱投資者情緒
另一方面， 他們也可以通過更改網站上的資料來操縱投資者的情緒 。這一點與上述第二種手法有異曲同工之妙，8月的最後一週，加密貨幣愛好者Kevin Rooke在推特上發文表示，CoinMarketCap通過提供加密貨幣交易所的虛假交易量資料誤導使用者。
根據當時該網站上列出的資料來看，有一個名為BitForex的交易平臺，24小時的交易量一度超過50億美元，遠高於其他平臺，甚至是最大交易所之一幣安交易量的近5倍之多。
圖片來源：coinmarketcap.com
Bitforex是一家總部設在新加坡的加密貨幣交易所。他們還在德國、愛沙尼亞、香港、馬來西亞、菲律賓和其他國家擁有獨立的運營團隊。該交易平臺支援的代幣包括比特幣、Ethereum 、比特幣現金、萊特幣、恆星幣和Neo。 按照當前coinmarketcap資料，在剔除了因免手續費、上幣費和交易即挖礦模式而產生的那部分交易量之後，Bitforex平臺排名第54位，交易量不足兩千萬美元。
圖片來源：coinmarketcap.com
對此，名為undertheradar48的網友在論壇上評論稱：
“我們不能信任任何使用廣泛的加密貨幣網站提供合理準確的資訊，這種明目張膽的謊言讓人無法相信他們網站的其他內容。”
而通過以上論述，我們完全有理由相信對CoinMarketCap來說， 即使一枚代幣就其效用價值來講毫無用處，但如果行業內部人士達成了共識，那麼該代幣還是有可能出現在排名網站前20的位置上的。
除此之外，今年年初該平臺將韓國交易所的價格從其定價演算法中刪除的事件，也一度將CoinMarketCap推上了操縱投資者情緒的風口浪尖。
今年1月7日，由於韓國加密貨幣市場存在嚴重溢價，於是CMC在沒有任何警告的情況下就將韓國交易所價格剔除出了他們的排名演算法之外，導致了幣價大幅降低，從而引發恐慌性拋售，加密貨幣資產的總市值一夜蒸發1000億美元。
雖然有專家認為剔除了韓國市場價格的資料更準確；但仍然有大部分投資者並不這麼認為。 投資者Crypto Gotti在推特上稱CoinMarketCap的行為“是我見過最不專業的蓄意價格操縱。”
不過，在這裡我們不得不提到的是，在交易量資料方面，CoinMarketCap確實在向好的方向努力。8月初，該網站將交易所交易量的資料分為了兩種計算方式，第一種延續原有的計算方法通過交易所報告的交易量計算排名；第二種 剔除了因免手續費、上幣費和交易即挖礦模式而產生的那部分交易量，根據調整過的更接近於實際交易量的資料來計算排名。
三、廣告位中新增欺詐專案連結
2018年1月，加密貨幣交易平臺BitConnect由於涉嫌詐騙，在德克薩斯州證券委員會的勒令下關閉了交易所並暫停了貸款業務。 而這個專案的廣告從2017年4月到11月期間一直待在CoinMarketCap的首頁上。
據知名騙局揭露者BCC Ponzi在推特上表示，CoinMarketCap從帶有連結的BitConnect橫幅廣告中大賺了一筆， 他們將流量匯入了一場即將不復存在的騙局當中，有知情人士爆料稱這意味著一筆6位數的月收入。
而BitConnect就是依靠像CoinMarketCap這樣不加評判就將交易資料公佈，並顯示其所發行的BCC代幣大幅升值的排名網站，來製造其代幣流動性良好的假象的。 實際上，BCC交易量中的95%以上來自於一個在 bitconnect.co 上託管的交易所。
Coinmetrics.io的聯合創始人Nic Carter曾在推特上表示：“BCC的價格、交易量和流通量都來自Bitconnect自己旗下的交易所”。
CoinMarketCap通過不加批判地、不帶任何警告地上線BCC資料，促進了BitConnect騙局的得逞，使他們最終從投資者那裡捲走了約1億美元。但CMC並不滿足於BitConnect這一個有利可圖的詐騙專案，此後他們還為許多其他的詐騙網站打了廣告。
名為nic carter 的網友還在推特上貼出截圖表示，CoinMarketCap不僅幫一家詐騙專案打廣告而是在幫三家。
據公開的資訊可知，CoinMarketCap是四年前一位名為Brandon Chez 的程式員在紐約皇后區長島市的一所公寓中創辦的。最初的一段時間，Brandon Chez 一邊從事程式設計師的工作，一邊打理這個網站， 所以從整體上來看，CoinMarketCap在很大程度上顯得更像一個業餘的操作機構；而事實也證明，即使他們在積極做出改變，但至少在很長一段時間內，CoinMarketCap通常無法對交易流動性做出成熟的判斷。
四、與交易所和專案方勾結壓榨散戶投資者
在文章的開頭我們就已經說過代幣排名網站在這個行業中佔據了很重要的地位。那麼，首先我們需要了解的是這些排名網站的商業模式是怎麼樣的。像CoinMarketCap、CoinGecko、CoinRanking這類的網站幾乎都在出售廣告位；據瞭解，CoinMarketCap一天的廣告收入約為8萬美元；從表面上看，他們為投資者提供了有用的服務，而除了廣告收入之外他們幾乎得不到任何回報。
但實際上隱藏的事實才更加險惡。 CoinMarketCap作為規模最大、最受歡迎的排名網站，他們除了接受付費的橫幅廣告助長欺詐行為之外，在某些情況下，他們還利用廣告位中的聯盟連結賺錢。
比如，在CoinMarketCap上時常會出現交易特定的交易所連結。某些規模較小的專案實際上並沒有多少流動性，但排名網站就是吸引投資者的視窗，因此他們往往可以通過嵌入聯盟連結的方式從他們的網站導流至某些交易所，甚至有一些排名網站允許使用者直接在其平臺上交易加密代幣。
排名網站中的交易所連結
所以事實上， CoinMarketCap或許正在用你看不見的手段從散戶投資者那裡吸引資金、再把資金放入代幣開發方和交易所的口袋。
Coinmetrics.io的聯合創始人Nic Carter將代幣排名網站、交易所、專案方和散戶投資者之間的關係歸納如下：
在這個行業中有兩種型別的交易所，一種是法幣交易，一種是幣幣交易。涉及法幣交易的交易所更傾向於受到監管，他們遵循KYC/AML規定，甚至可能對交易進行監控，Coinbase和Gemini就是最好的例子；當然在這篇文章我們要講的是另一種交易所，他們往往在監管較輕的國家運營；他們甚至根本不參與法幣交易，投資者通常需要使用BTC和ETH才能夠進入市場。 而這些交易所更希望進入市場的是一些短線交易員或者投機者。
交易所與競爭幣的專案方及營銷人員之間也存在著互利互惠的關係。對投機者來說，最令人興奮的事情就是新的代幣上市，因為 交易所能為加密貨幣提供很強的流動性；而競爭幣的開發人員與營銷人員會向交易所支付所謂的鉅額上幣費用。
同時，專案方往往也是其代幣的最大持有者，他們還能夠在代幣上市中獲得大量利潤。通常在幣安這樣的大交易所進行大規模的上市時，將會為內部人士提供一個抽身離開功成身退的機會。因此，競爭幣的開發團隊和推廣商向交易所支付一大筆費用也是符合他們的利益的。
此時，排名網站就可以發揮作用了。 他們可以不加評判和審查的釋出交易所的交易量資料，而這些資料很大一部分都是虛構的，這一點在去年Sylvain Ribes釋出的調查報告中就已經被證實了。 也許，加密對衝基金的合夥人可能會震驚的發現，他們一直用來作為頭寸標記的CoinMarketCap的資料竟然是從競爭幣市場收集來的偽造的證據。
所以在這裡，我們可以將加密貨幣專案方、交易平臺和代幣排名網站之間的關係用更加簡潔的語言歸納如下：
- 專案方希望在流動性更強的平臺上市，然後選擇套現離場或者擴大持有規模；
- 交易所希望標榜自己具有很強的流動性，以獲取專案方高額的上幣費（幣幣交易所大多不受監管，所以可以逃避任何責任）；
- 因此許多交易所進行倒倉交易，以使自己的交易量顯得更加龐大，並改善自己的流動性狀況；
- 排名網站通過植入連結和廣告掙錢，但缺乏資源來監控每一個交易所，因此不加批判和篩選的釋出交易資料；
- 交易所通過倒倉交易在排名網站上獲得靠前的排名，成功營銷自己；
而上述交易所的利潤、排名網站的利潤以及專案方的利潤，所有這些實際上都來源於對散戶投資者的壓榨。
五、這個市場的未來會怎樣？
與CoinMarketCap相同，大部分代幣排名網站都擺脫不了上述的幾種圈錢套路。 尤其是幣幣交易所、代幣專案方和排名網站之間交織緊密的利益關係，在加密代幣投資者缺乏背景知識，市場充斥著虛假資料的情況下，幣幣交易所更像是1920年代的投機商號；1980年代的電話交易所；2000年代初不受監管的撲克網站，或者是過去十年間出現的那些不受監管的外匯或二元期權交易平臺。
而在目前還不受監管的市場中，內幕交易、操縱市場、利用詐騙專案獲取利益以及交易所通過刷單來營銷自己的現象還將存在。在這些圈套面前，投資者還是應該保持警惕，在投資之前做出明智決定。
來源：雜湊派（ ofollow,noindex" target="_blank">https://mp.weixin.qq.com/s/HpyzIySrkIfSmG6aPjOfTA ）
作者：雜湊派 - 不碎