下個五年，跨境支付的變數在哪裡？
作者：XF
自2013年國家外管局釋出首批跨境支付牌照以來，經過5年發展，跨境支付行業已進入到一個成熟卻又還未飽和的時間點。
看到市場機遇的玩家紛紛加速入場，分食大蛋糕的同時卻也暗藏同質化風險，中美貿易風波和監管合規政策又帶來不穩定因素，再加上區塊鏈等新數字科技的持續發酵，支付已經成為跨境貿易裡最具變數的一環。
12萬億市場，引來新玩家搶食
雷鋒網AI金融評論瞭解到，今年上半年，跨境支付行業迎來一波加速進場期。除了不斷入局的第三方支付機構外，電商平臺也前來搶食。
據悉，今年6月， 亞馬遜 官方推出“全球收款”服務（ACCS），賣家可以使用本地貨幣接收全球付款，並直接存入賣家的國內銀行賬戶。而擁有考拉海購的 網易 也在近期宣佈旗下第三方支付平臺網易支付即將上線跨境收款服務。
業內人士認為，電商平臺加入戰局，瞄準的是跨境貿易帶來的巨大市場潛力。據中國電子商務研究中心監測資料顯示，2017年中國跨境電商整體交易規模達7.6萬億元人民幣，增速可觀，2018年跨境電商交易規模有望增至9.0萬億元。
而據 阿里 此前資料測算，2020年中國跨境電商交易規模有望達到12萬億。這背後是巨大的跨境支付需求，以及由此延伸的金融、科技等增值服務需求。
據瞭解，在此之前，除傳統銀行和卡組織外，跨境支付市場上主要有四類玩家跑馬圈地，依託巨頭網際網路流量、渠道優勢的支付寶和微信支付，具有B端行業支付經驗的易寶支付、匯付天下、寶付等持牌中小型第三方支付機構，以PingPong、空中雲匯等為代表的非持牌跨境支付方案提供商，以及PayPal、Worldfirst、Payoneer等外資支付機構。此次電商平臺前後入局，無疑打破了原有的玩家格局。
不過，在易寶支付聯合創始人、總裁餘晨看來，“支付是一個特別龐大的生態圈，其產業鏈條特別長，從髮卡、收單、轉接、到做安全體系、到跨境，有許多環節，不同支付公司的定位和角色都不一樣。所以支付公司之間往往不是簡單的競爭關係，而是各有角色與分工。”
從更高的視野層來看，餘晨補充道，現在支付行業最大的競爭是電子支付與傳統支付方式之間的競爭。實際上，目前在傳統行業裡，電子支付的滲透力還不夠，所以如何把餅做大、用電子支付升級包括跨境貿易在內的傳統產業，是最需要關心的問題。
確實如此，蛋糕太大，沒有哪一家或幾家企業能把整個蛋糕吃掉。中國支付清算協會最新資料顯示，2017年國內第三方支付機構跨境網際網路支付交易筆數為12.56億筆，金額為3189.46億元，分別比上年增長114.7%和70.97%。在這樣的增速面前，各家都處在快速提升市場覆蓋率的階段，某種程度上，跨境支付行業仍在野蠻生長。
野蠻生長之下潛藏風險
據瞭解，目前，針對平臺型B2C、自營B2C、小額B2C三種主流跨境貿易模式，大多數支付機構依託國內跨境B2C平臺和國際大型電商平臺，扎堆跨境電商收款。
業內人士對此表示，市場上各類玩家產品模式大同小異，基本上就是外幣收款、結匯、人民幣分發。各家為了迅速提升行業覆蓋率，提現費率近來已從1%降到0.5%左右，對後進企業在優化成本結構、提供差異化方案方面提出了更高要求。
“支付行業本身的特點就是大體量、薄利多銷，按其提供的服務和成長體量來看，價格本身就虛高。” 易寶支付跨境行業線總經理寧福生認為，在網際網路經濟效應下，對於有多年沉澱的支付公司來講，許多業務並不是從0到1，而是從1到N的過程，沒那麼多邊際成本。同時，在個性化方案定製需求面前，多年沉澱的能力和經驗也更有助於公司做到及時響應。
此外，在資金安全方面，賬戶被盜、資金凍結、支付欺詐等，對資金鍊薄弱的中小賣家而言，無疑是重大風險點。這時候，國內持牌支付公司往往會更受國內賣家的青睞。
有商家表示，“國外支付公司做事邏輯有時候和國內的不一樣，可能是出於隱私保護考慮，不會給你明確的合規指示，一旦你出現不合規了，就凍結你的資金，非常麻煩。”
在寧福生看來，包括易寶在內的中國本土化公司，服務的商家雖然是做出口業務，但它還是中國商家，它的需求還是在中國，因而本土支付公司能夠提供更切合其實際需求的服務。
此外，目前中美貿易風波也為跨境貿易帶來不穩定影響。有人認為關稅壁壘、貿易保護措施會給跨境電商的發展造成較大障礙，但也有樂觀者認為，涉及徵稅的中國商品規模達600億美元，這個數字在2017年中國貨物貿易出口15.33萬億元中佔比較小。
一些亞馬遜平臺中小賣家則表示，800美金以上的交易才會被徵稅，所以中美貿易風波對他們影響其實並不大。同時，雷鋒網AI金融瞭解到，隨著對亞非拉等新興市場的出口業務的不斷拓展，也將風險進行了分散化解。
金融+和區塊鏈+意味著什麼
目前在跨境支付業務上，第三方支付機構除了收取支付通道手續費作為主要來源之外，也出現了以支付為切入口，深入供應鏈提供各類增值服務的趨勢。因為在跨境電商領域，除了貨物貿易平臺與企業之外，隨之而來的還會有倉儲、物流、供應商等上下游相關產業企業的跨境支付業務需求。
雷鋒網瞭解到，簡單的通道服務已經難以滿足跨境貿易商家的多樣化需求，而跨境貿易鏈條上的一些參與者如支付公司、供應鏈公司、ERP服務商等也正在向金融等增值服務延伸。
寧福生認為，金融服務會越來越是一個行業標配，因為這裡面存在一個需求痛點。“正常來說，外國客人下一個訂單，交易就已經產生了，但這個錢沒有馬上到中國的供應商賬戶，可能要先到美國的賬戶，從美國的賬戶再打過來，一般週期是15天甚至20天都有可能，但是對商家來說是希望快速的資金流轉，這個週期完全滿足不了他們的需求。”而支付機構，依託支付資料，可以瞭解產業鏈條上企業現金流情況，提供借貸、授信等供應鏈金融服務。
此外，支付作為金融的基礎設施，支付積累的資料，具有真實、高頻和高質量的特點，這些資料會為支付行業帶來更大的想象空間。在餘晨看來，跨境支付本身可能會更好地與新科技如區塊鏈、大資料、人工智慧等相結合，使得商業智慧變得更為完善，使交易方式有更好的信任機制，讓交易成本與阻力變得更小。
對於Ripple等區塊鏈跨境支付已有案例，餘晨表示，“區塊鏈應用於金融，大家最看好的兩個領域是供應鏈金融和跨境，因為它們恰恰需要去中心化、多方之間的交易，需要信任和握手的機制。但具體什麼時候商業化，各個商家、企業都在探討過程中。”
“對做金融、做跨境的企業來講，未來區塊鏈會變成必需品，就好比今天的企業都會在網際網路上，未來區塊鏈本身會變成通用的技術，很難說哪個企業會靠區塊鍊形成差異競爭，一定還是基於對業務本身的瞭解和這行業的積累和滲透。” 在餘晨看來，區塊鏈解決的是協議層成本的問題，而應用層和服務層還需要深耕行業的企業去做。