8年投30家物流企業，阿里紅杉也甘拜下風
ofollow,noindex">鐘鼎創投 是在物流資本領域是個獨一無二的存在。
它沒投騰訊，但騰訊投了它；它沒投順豐，但順豐投了它；他沒投京東，京東也投了它。
它在短短8年的時間，投了30家物流企業。相比之下，紅杉資本只有21家，阿里巴巴只有20家，菜鳥網路只有15家。在活躍在中國物流領域的各路資本中，它的投資數量應該是最高的。
8年30家物流企業
鐘鼎創投成立於2009年，由嚴力和普洛斯中國創始人兼CEO梅志明在Black Spade天使投資基金的基礎上成立。
Black Spade天使投資基金成立於2005年，由嚴力、梅志明等發起設立。該基金在3年的時間投資了10個專案，現已成功退出6個，其中上市退出4個，併購退出2個。
2009年，嚴力在經濟上實現財務自由後，便決定乾點自己喜歡並且擅長的事，於是他和梅志明在Black Spade的基礎上創立了鐘鼎創投。梅志明任投委會主席，嚴力任CEO。
梅志明擁有卓越的物流行業及國際化背景，金融、管理及創業的經歷。在他的帶領下，普洛斯成為了亞洲最大的物流設施提供商，目前市值已超過130億美金。
嚴力擁有商業銀行、投資銀行、跨國公司、海外及國內股權投資的複合經驗10年的商業銀行信貸與公司營銷經驗，有3年國內投資銀行及跨國公司戰略&收購業務經歷（歐文斯科寧）和2年海外股權投資基金經歷（Pacific Alliance Group）。
鐘鼎創投起初的註冊資金不過2000萬人民幣，但很快就吸引了騰訊、京東、美團、順豐、海底撈、國開金融、國創元禾、國際及國內FOF、中國商界領袖及全球500強中國區總裁在內的國內最高階投資人。背景實力可謂相當強大。
和在各行業廣撒網的各大投資機構不同，鐘鼎相當的專情，從2010年正式開啟投資步伐以來，鐘鼎的管理團隊就決定聚焦在物流&供應鏈行業。
鐘鼎選擇物流供應鏈行業的原因有兩個：一是中國的物流行業效率低下，與美日等發達國家還有很大的差距，但中國資訊科技的高速發展，又給改造物流行業帶來了無限可能。鐘鼎認為，投資物流機會甚大；二是鐘鼎有很強大的物流基因，創始合夥人梅志明是亞洲最大的物流設施提供商普洛斯的負責人。
鐘鼎投資的第一個頭部企業是德邦物流，當然，鐘鼎看中德邦的時候，德邦還只是一個盤踞在廣東省的區域零擔物流，行業排名第三。
雖然鐘鼎2010年4月才投資德邦，但鐘鼎與德邦的緣分在2008年就結下了。當時，德邦租用普洛斯倉庫的面積大幅增加，引起了梅志明的注意，兩人也因此結緣。
事實上，當時崔維星正在向全國擴張，他旨在通過直營模式打造一張全國性零擔網路。正如劉強東所說，直營才能保證良好的客戶體驗。崔維星也是這一理念的忠實擁躉。
直營模式在當時中國的零擔領域尚屬先驅，鐘鼎也很看好這樣的模式。擴張需要龐大的資金支援，因此，當崔維星找上鐘鼎創投的時候，鐘鼎毫不猶豫給了德邦A輪投資，僅一個月之後，鐘鼎又斥資3800萬注入德邦。
鐘鼎的資金支援，讓德邦得以迅速在全國建立起一張物流網路，規模效應也很快顯現，迅速超越對手成為零擔行業的龍頭老大。
之後，鐘鼎又投資了和德邦直營模式完全相反的卡行天下，卡行天下是加盟模式。嚴力認為，直營雖然能保證效率和客戶體驗，但它只侷限在高階客戶領域，還有大量中低端領域是空白。用直營模式經營中低端領域顯然不太可行，需要由加盟模式來彌補直營的不足。
除了德邦、卡行天下，鐘鼎還投資了車貨匹配平臺貨車幫（後來的滿幫），物流科技平臺G7、福佑卡車，即時配送愛鮮蜂，供應鏈平臺雲集，冷鏈物流中冷物流等。
據公開報道，截止目前，鐘鼎創投已經投資了97家企業，僅在物流供應鏈領域，鐘鼎就投資了45輪次，共計30家，佔了總投資企業的近三分之一。
（根據天眼查資料整理）
聚焦供應鏈+生態圈
活躍在物流行業的每一個投資機構，它們的投資喜好或多或少都有一些差別。阿里和菜鳥旨在打造國家智慧物流骨幹網路，其投資的企業集中在物流基礎設施領域。軟銀孫正義偏愛科技企業，其在物流領域的投資也集中在物流科技。紅杉和騰訊都偏愛頭部企業。
嚴力的想法是打造一個供應鏈+生態圈投資版圖，以物流和供應鏈為基礎，逐漸涵蓋電商、O2O、新零售等各領域。在這個版圖中，物流和供應鏈是核心部分。
嚴力認為， 電商和物流其實是一個互為銜接的鏈條，電商本身是銷售渠道，物流是其與使用者接觸的部分，商品的體驗和效率在於供應鏈和物流鏈。因此物流和供應鏈非常重要。
圍繞物流供應鏈+生態圈，鐘鼎創投在很多核心節點進行了投資，包括快遞快運、倉儲物流、公路物流、生活物流、冷鏈物流、供應鏈等各大領域，幾乎覆蓋了物流行業的各個細分領域。
嚴力表示，未來鐘鼎還會繼續投入，不斷強化鐘鼎的核心能力。所謂的核心能力就是在物流供應鏈方面的能力。通過在物流供應鏈+生態圈的佈局，嚴力希望他們不僅僅獲得財務回報，更重要是建立鐘鼎在物流供應鏈方面的能力。
他認為，網際網路已經進入到下半場，接下來是資訊流和具體產業結合的時代，其核心就是物流供應鏈。
物流供應鏈不僅僅是一個行業，更是是一種能力，基本上所有的企業都會需要。對於某個企業來說，如果物流供應鏈能力是它的盈利基本點，是他的核心能力之一，即使它表面看起來是個電商或者O2O企業，都可能是鐘鼎關注和投資的物件。
投資哲學：四投四不投
鐘鼎創投的投資哲學濃縮在五個字中：四投四不投。
①四“投”： 一是投企業家。 嚴力認為，事在人為，鐘鼎要關注企業家的夢想、價值觀和思維模式。一個好的企業家應該包括五個精神：對夢想的執著追求；膽識；創新精神；合作能力；極強的反思力。
當年投德邦的時候，嚴力帶人去德邦考察一番，發現德邦的核心優勢在於管理和網路，而管理就是人的管理。在對比了德邦和其他企業後，發現德邦的優勢非常明顯，於是毫不猶豫下手。
二是投方向。 投資的細分行業要符合未來的方向，可滲透的市場空間大。供應鏈就是他們認為符合未來方向的行業。
三是投產業價值。 從產業鏈的高度尋找投資機會，評價企業的投資價值。
四是投聚焦領域。 在有增值服務能力的範圍內投資。
②除了四投，還有四不投： 投機的事情不投；企業家不具開放透明的心態不投；價值觀不同的不投；沒有夢想的企業家不投。
而一旦看準了專案，鐘鼎就會迅速的下手，在鐘鼎投資的輪次中，A輪佔絕對優勢。
嚴力表示，鐘鼎沒有追過Pre-IPO，也沒有跟著投資熱點走。他認為，應該找到未來趨勢行業，看準高成長企業，然後精準卡位，等著它跟著趨勢成長，最後收穫果實。
資本方應該是溫暖的
嚴力曾表示，投資方投資一個企業後，不應過多的干涉它的實質性運營，這個觀點和阿里巴巴的張勇（逍遙子）的想法略有出入，但和高瓴資本的張磊、騰訊的劉熾平、紅杉的沈南鵬不謀而合。
“資本只能起助推作用。”嚴力說。但資本應該和創業者一起看行業，在戰略上給予專業性的建議。同時，手握資源的資本方還可以給創業者一些資源，找來更多的知名資本一起投，這樣會起到一個很好的背書效果。
“好的資本方應該是溫暖的，做創業者的靈魂夥伴，困難時給鼓勵，驕傲時踩剎車。”嚴力說，但核心的經營還是靠創業者自身。
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