焦點分析 | 容易做的C端生意做完了，馬雲甩出“新制造”為阿里雲開路
馬雲在日前杭州的雲棲大會上，大力鼓吹新制造的概念。這意味著阿里的戰略到了一個拐點上，從新零售的戰場轉移到了新制造上。
轉向B端，因為容易做的C端生意做完了
2016年10月的雲棲大會上，提出了五新，即新零售、新制造、新金融、新能源和新技術。在這五新當中，新零售和新制造是可以作為阿里階段性核心戰略的概念。
馬雲和雷軍在同一天提出了新零售，稱“未來的十年、二十年，沒有電子商務這一說，只有新零售。”不到兩年的時間，這個戰場大局已定。
至此，就大的領域而言，容易做的生意已經做完了，憑藉模式創新、以資本為推手、可藉助人口紅利快速擴張的業務，都已經吃完了。在移動網際網路之後，新零售是最後一個可以秋風掃落葉般、比較寫意地佔領市場的C端機遇。
阿里這樣的網際網路巨頭，不得不把目光瞄向不那麼容易啃下來的B端業務——新制造。
跟從網際網路上生根發芽的電商、移動支付，以及後來的新零售相比，新制造很難藉助人口紅利快速擴張，需要一家家企業去攻克。
而新制造又是一個非常廣闊的市場。就阿里的業務版圖而言，新制造直接關聯的業務就是阿里雲。馬雲為新制造大聲疾呼，也是在為阿里雲業務站臺。
新零售之外，阿里雲是阿里最有前景的業務
阿里的業務大體上分為四個板塊：電商、數字媒體和娛樂、雲端計算、創新業務。
在最新一季度（2019財年一季度）財報中，阿里營收同比增長61%，高增長勢頭不減。細分來看，各項業務的前景有所不同。
來自阿里2019財年Q1財報
電商雖然營收增速依然高達61%，但運營利潤率下降至33.3%。這與餓了麼、菜鳥並表有一定影響。不過，電商業務已經連續兩個季度運營利潤率在30%多，而此前運營利潤率都在五成左右。這項指標的下降，說明阿里在電商業務逐步從成長期過度到成熟期。
新零售業務屬於電商中的一項，增速達到344%，主要來自於天貓國際、盒馬鮮生和銀泰百貨。這項業務成績出色，但戰場大局已定，正在進入收割期。
剩下的三項業務中，雲端計算營收增速最快，高達93%，在總營收佔比達到5%。
來自阿里2019財年Q1財報
在這三項業務中，雲端計算虧損也是最少的。以 EBITDA（ 未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤）來衡量，雲端計算也是最接近盈利的一項，利潤率為-10%；創新業務偏於探索性，虧損在100%以上。大文娛虧損也達到50%以上。
創新業務體量較小，阿里目前真正的核心業務可以看作三塊，電商、文娛和雲端計算。
文娛是一個大有前景的領域，但阿里沒有給出很好的答卷。 從2017財年一季度，單獨公佈數娛業務業績以來，阿里大文娛就一直處於虧損狀態。至今9個季度中，虧損全在30%以上（以EBITDA計），最高達到60%。
如與騰訊對比的話，就更是相形見絀，落後了不止一個身位。不算遊戲業務，騰訊在騰訊視訊、騰訊音樂、騰訊體育與騰訊文學等業務上成績都不錯。旗下的閱文集團已上市，目前市值超400億港元；騰訊音樂也即將IPO，估值300億美元。而且兩者都處於盈利狀態。
相比之下，阿里在雲端計算方面，處於全球top 3，在中國市場遙遙領先。參考雲端計算對亞馬遜、微軟業績和估值的影響，可以想見其發展潛力之大。微軟在納德拉手中完成漂亮的轉身，市值達到8000億美元以上，亞馬遜今年衝破萬億美元市值，雲端計算都居功至偉。亞馬遜一多半利潤都來自於雲端計算。
當下的阿里，電商逐步進入成熟期，文娛尚處於掙扎之中。 可以說，雲端計算是阿里最有前景的業務，有望成為電商之外又一個撐起阿里未來的重磅業務。馬雲需要為阿里雲找到一個大幅撬動業務的支撐點。於是，新制造登場了。
為阿里雲站臺，瞄準製造業中小客戶
阿里是一家擅長製造概念和引導輿論的公司。在“新零售”之後，阿里在“新制造”的概念上又一次佔領了高地。華為、聯想也在提“智慧製造”的概念，但顯然不及阿里的聲量。
但拓展業務是另一碼事。上帝說要有光，於是世上有了光；馬雲說要有新制造，阿里雲還得一口一口去啃。
阿里雲覆蓋的行業非常廣泛，包括媒體、金融、電商、金融、零售、製造、醫療等很多行業。
當前，製造業處於一個需要向智慧化轉型的當口，這其中既有人力成本上升、產業升級的壓力，也有企業對效率提升的訴求；與此同時，這也是一個非常龐大的市場。
這就給一些公司提供了輸出技術、產品的機會，既有包括具備雲、資料中心業務的巨頭，比如阿里、華為、聯想、騰訊等，還有富士康這樣的製造業巨頭。於是，阿里也在這個時機，丟擲“新制造”的概念，向製造業進軍。
與華為、聯想不同，阿里沒有製造業的經驗。但是阿里原本就是一個B2C的平臺，連線商家和客戶，具備B端的基因。把業務場景延伸到製造業，是一個順其自然的邏輯。
馬雲宣稱，“新制造”是製造業和服務業的完美結合。未來成功的製造業，都是用好網際網路、雲端計算、IoT、人工智慧、大資料的新制造企業。
小工廠存在單量不穩定、管理智慧程度低等問題，阿里雲IoT在工廠內部署了一套輕量級、可複製、基於視覺的產能監控體系，將產能與需求資料打通，實現產品的數字化動態分配。幫助淘工廠排產提升了6%，交付週期縮短10%，此套方案未來改造一個工廠的成本有望降低到5萬元以內。
據阿里介紹，在浙江部署的SupET工業網際網路平臺，已有200家工業企業相繼入駐。 據證券時報報道，淘工廠目前全國已有20家工廠完成改造，計劃本財年內改造200家數字化工廠。
新制造對於阿里的意義，可以從兩個層面衡量。
一是，為阿里雲拓展客戶，提升這塊業務的營收、利潤。對於阿里雲而言，更多的客戶可以產生更大的規模效應，從而在市場的競爭中享有價格優勢，獲得更多的營收。
另一方面，阿里雲上跑的企業越多，就會形成越強的網路效應，從而吸引更多的新企業上雲。目前，阿里雲在中國市場已處於遙遙領先的地位。
二是拓展阿里的生態。就阿里雲而言，把更多的B端企業融入進來以後，除了雲以外，還有機會編織更龐大的物聯網。
從阿里整個商業帝國來看，它之前已經做了電商、金融、物流、線下商鋪，把商品流通的各個環節覆蓋全面。現在，阿里把觸角延伸到商品生產的源頭，把儘可能多的製造業企業連線到阿里的生態中來，從而把阿里的商業體系形成一個更大的閉環。連線更多的B端廠商，也可以穩固阿里的生態，可以在未來催生更多的機會。
小結
其實，不只是阿里，聯想、華為、騰訊都在談論智慧製造的話題。這背後，本質是To C的科技公司們在轉向B端，形成B、C兩端雙輪驅動。
而現在已經到了一個科技巨頭不得不掉頭的當口。 C端的紅利流失殆盡， B端市場雖然不像C端增長那麼快，但市場空間巨大。
除了阿里之外，還有很多的企業宣佈轉向B端或加碼B端業務。騰訊最近進行了大規模組織調整，新成立了 雲與智慧產業事業群（CSIG），顯示出發力B端業務的決心。聯想在剛剛結束的 Tech World上，明確地宣佈更多地轉向B端，要確立聯想To B公司的形象，智慧製造是其發力的重點方向。
而更早發力B端業務的公司已經得享其利。雲端計算給亞馬遜、微軟帶來不菲的利潤，並且推動它們飆升至今日的市值。阿里雲雖然尚未盈利，但也給阿里的未來提供了更大的想象空間，在C端紅利日漸見頂之際，也讓阿里走得更加從容。相比之下，騰訊如今的調整更像是被迫轉型。
相比於移動網際網路那波浪潮，向B端轉型的戰役要更加艱難。不論是已經走在前面的亞馬遜、微軟，還是落後幾步的騰訊，都是如此。