本文系作者在英凡研究院《金融變革：場景之戰》閉門學術沙龍的主題發言。

我的題目叫

，這是我自創的詞。講這個概念之前，先回顧一下互聯網裏幾個通常的詞匯：

第一個IaaS，基礎即服務，很多公司不需要大平臺，不需要自己購買服務器，存儲和網絡硬件，可以租用，節省硬件的投入成本；

第二個PaaS，平臺即服務，很多公司其實就是一個中間件概念，開發的平臺和操作系統可以基於一些服務商來做，不需要自己單獨去開發；

第三個SaaS，軟件即服務，舉個例子，打開瀏覽器，不需要在本地安裝任何應用就可以去訪問各種各樣的服務，也是隨著互聯網和基礎設施的發展而發展起來的，已經成為互聯網明顯的趨勢。

實體世界的發展趨勢

KK在最新的書裏講到，很多實體的世界也在被削弱，很多我們了解的一些產品都紛紛上雲端，進行虛擬化和服務化改造，比如比特幣、貨幣虛擬化、虛擬現實，比如服務出行變成滴滴打車，訂餐業務變成餓了麽，實體機構以前只做區塊化，提供特定的產品，缺乏提供服務的能力，如果很難觸達越來越細分的用戶就有淪為管道化的危險。

1、個體生存：“接入服務”

在這個大趨勢下，從個體生存角度，我們越來越不依賴於擁有什麽，更強調的是有隨時接入服務的能力，用個形象的比喻，就是輕資產化的生存模式。隨著實體被削弱，很多產品變成一種服務的存在，可以預想未來會有越來越多的服務可以通過雲端輕易接入，這種服務具備連接性、開放性的特點，且是按需提供服務。

2、企業生存：“創造連接”

對於企業來說，在這個時代，價值不在於擁有多大的資產，而在於能否創造獨特的服務，成為一個有用的連接節點，在這個階段企業價值的衡量應該取決於連接的數量和質量，比如我們投資的心知天氣，可以理解為SaaS化服務的存在，它基於海量基礎天氣數據的匯集以及基礎數據分析和可視化平臺，為零售、交通、能源提供實時的天氣信息和商業BI服務，這種公司在美國有非常巨大體量的存在，中國的天氣數據由於剛開放，商業化剛興起，還是初創階段。很有意思的是，這個初創公司雖然為中國很多500強

，但只有5個人，整個內部管理也是接各種企業服務，包括內部協同管理、客戶關系管理、客服管理，都是借助別的公司服務支撐。

做一個類比，傳統金融機構類似於基礎設施即服務級別，支付以及一些創新型金融公司，開發場景打造產品，類似於SaaS的存在。當然現在的金融生態還達不到金融即服務的狀態。

金融即服務

互聯網金融1.0是以P2P眾籌為代表的，進展到2.0，所謂的

金融，具體講的是將復雜化的流程和產品進行再造，將金融需求與產品結合，實現信息流的場景化、動態化，讓風險定價變得更加精確，現金流處於可視或可控狀態。通俗的講，場景化金融就是將冷冰冰的金融有溫度的融入到日常生活和生產之中，金融即服務也許貼切表達了2.0狀態的內涵，這種場景化金融形式，具備隨時可以連接、開放、按需提供等特征。

基於C端的場景化金融

有三類玩家做各種嘗試：

1）流量巨頭的場景化金融：

以阿裏為代表，它以電商起家，通過收購培育出更多的場景，包括出行、醫療、理療等，包括眾安保險，通過調用不同場景的API，搭建各種金融服務，包括形成用戶記錄的芝麻信用，是非常典型的SaaS化概念，已經廣泛應用到阿裏以外的場景，形成非常好的按需提供服務的生態。

2）傳統金融機構場景化的延伸：

以平安為代表，它開發過國內最多銀行發起的APP，包括平安的好房、好車，陸金所等場景化平臺，通過場景獲取用戶和數據，為平安銀行、保險、理財等金融機構提供服務決策使用。

3）創新型公司的場景化金融：

在新興巨頭和傳統巨頭場景化戰役中，有沒有可能有些創新公司在其中挖掘機會成長壯大，我們正在研究這個方向。因為阿裏和傳統金融機構等覆蓋的場景雖然很大，但對整個中國線上和線下商業來說也非常有限，還有很多其他商業待覆蓋。線下有很多場景的金融需求非常分散和多元；包括除了阿裏以外別的線上，長尾的線上場景，以及廣泛未被開發的線下場景，比如購物、出行、醫療、旅遊等，如果由這些場景方直接對接傳統金融機構效率非常低下，如果金融即服務的居間公司，部署到場景裏面，調用場景已有的API，或者部署再調用API的方式采集數據，形成畫像，再輸出前端能力和前端風控能力，這就連接了兩端，通過雙向開放的方式，向用戶提供按需的金融服務。

c端場景化金融的邏輯

以保險行業為例

打造保險業的FaaS——小雨傘保險

我們投的一個項目首先看到了這個需求的存在。這家公司叫小雨傘保險，主要創始人是具備復合背景的團隊，互聯網團隊是騰訊電商的技術總監和產品總監，同時這個團隊加入金融高管，連接兩端的溝通和能力上，相對比較平衡。發掘和自建了非常多的場景端，包括母嬰社區、運動社區、健康監測

等，通過接入他們的API鏈接

保險，更精確的對用戶畫像進行了解以後，可以幫助保險公司一起來重塑供給，現在已經對接上國內主流的32家保險公司，能給保險公司重新定義保險產品，條款、責任和價格。

保險行業需求與供給痛點

傳統保險行業很大，線上化車險發展非常好，但人身險，尤其保障需求的保險線上化率相對偏低，主要原因是保單相對復雜，晦澀難懂，以前是代理人傭金推動，不太喜歡賣傭金低的保險，另外保險公司這種銷售方式營銷占比較高，不是非常好的可以網上銷售的產品，但保險需求角度，我認為包括80後，不太相信股評師或保險代理商的推銷，有自己的判斷，有非常多的保險需求，但沒有機會去獲得這樣的信息，創新金融公司恰恰是能連接兩端的創新業態。

我們認為，互聯網要打造一個品牌化平臺，必須相對聚焦，所以小雨傘現在核心的產品是人身健康險和體育運動險，同時針對這些保險開發了非常多的周邊服務，使得這個保險不再是個單一產品，是系統性的解決方案。

以小雨傘一款叫做動力寶的保險產品為例，它是一天一塊錢的保險產品，購買這個保險，可以享受1000塊錢的醫療意外津貼，以往意外險基本上防身殘和身故，實際上發生概率非常有限，但在外面行走和跑步受傷概率明顯大了，這個產品是性價比比較好的保障型產品，也引入了非常多的場景融合元素，第一運用到微信運動，通過進入到微信運動的API，能夠隨時通過用戶授權方式，調用用戶每天走路的步數，根據步數可以每天給獎勵津貼，這個產品也是獲客的流量型產品，主要是讓用戶了解到很新穎的存在形式，第二引入遊戲化元素，因為微信運動大家都喜歡曬步數，不斷的點贊，何不把用戶組成一個一個運動隊，可以根據這個隊平均成績，讓這個隊本身獲得獎勵，這樣的話可以激發大家互相監督，互相鼓勵的積極性，提升運動的效能，還有一個運動隊比賽的排行，可以使不同隊之間造成一些競爭關系。第三點，用大數據的方式去引導這些用戶購買別的產品的能力，比如根據了解用戶，這一個月如果有超過一個星期或超過多少天步數平均到6000以上，這個是相對比較活躍，喜歡運動或相對健康的一個人，可以給他折扣去購買更多的綜合意外險等產品，通過小小的產品嘗試，在沒有任何營銷宣傳的情況下，幾個月的時間就獲客幾十萬，形成非常不錯的口碑。

現在它不斷擴大化這個產品，開發了第一個中國互聯網體育保險的品牌，叫“敢”極限運動保險，這個保險品牌分三個部分，第一部分，針對一些極限運動，比如攀巖、爬山、潛水等，提供非常高性價比的服務，同時整合高端的國內外急救和增值服務，使得用戶在出行前，就可以在出遊的各種場景中上購買這個產品，這是極限保。動力保針對日常大眾普遍需求，還有戶外保，因為體育產業非常熱門，非常多的人去參加各種馬拉松，參加戶外鍛煉，他們都需要比較好的保障型體育保險的保護。

小雨傘也不只是嵌入了微信，而是嵌入到上百個社交平臺，各種社區，場景合作方為用戶提供更多服務的時候，也有為用戶提供保險的需求，但由一個一個場景合作方跟保險公司對接，效率顯然很低，第一用戶基數比較小，第二對接的保險公司很難遇到這麽一個公司去做專門的定制開發，居間公司一方面可以獲取需求，另一方面能夠統一跟保險公司定制開發，這樣的對接效率比單獨對接效率高很多，價值就在這裏。

這個公司我們投完以後，經過一年的發展，已經服務全國超過一百萬的用戶，保費收入已過千萬，去年年底獲得了紅杉A輪投資。當然也有挑戰，挑戰在於能不能從小額碎片型的產品變成更長期，更高額的產品，對用戶更好的引導和品牌的樹立是一個挑戰。

基於B端的新型場景化金融

之前提到的供應鏈金融我認為是1.0場景化金融，因為它是以商業銀行或核心企業為中心，對上下遊企業基於對資金借入方經營數據和資信狀況的深入掌握而發生的資金融通行為。新型toB的場景化金融，跟C端模型很相似，針對垂行業企業，通過數據整合分析，對接資金端等金融公司。什麽行業存在這樣的機會？我們認為可能是一些產業鏈長，規模小而分散，場景黏性較高，輕資產運行，傳統銀行很難服務到的行業（餐飲、零售、物流etc.）。

以物流行業為例

打造物流金融FaaS——物銀通

物流是一個非常分散的行業，行業集中度很低。但物流費用占GDP比重16%以上，市場很大。我們投的物銀通公司，團隊高管以前做銀行供應鏈系統出身。模式是居間平臺，前端對接物流企業的TMS，財務系統等多維度信息采集，後端對接銀行等金融機構的貸款，銀行可以基於它做快速和流水線的信用放貸，現在這個公司已經接入了1000多個物流企業，銀行接入了六七家，每個月撮合放款過千萬，從中收取居間服務費。未來，物銀通致力於打造物流行業的數據信息標準體系，發掘更多金融需求並促進供需更有效的連接。

總結來看，我認為金融即服務揭示了場景金融的實現路徑，通過雙向連接做一個開放的系統，按需給客戶提供金融服務。

金融即服務（FaaS），將開啟場景化金融新格局