最近一個月，網貸行業神經緊繃。跑路、提現困難、經偵介入，多家平臺“爆雷”或停止運營，行業似乎進入了一個風險的集中爆發期，不少投資者遭遇資金損失。

“最近爆雷的很多平臺實際上都不算是嚴格意義上的P2P平臺。對於P2P平臺來說，它的定位就是金融資訊中介，對於資產的要求也非常明確，個人不超過20萬，企業不超過100萬。”隨手集團副總裁吳曉慧表示。

吳曉慧擁有豐富的國際投資銀行從業經驗，長期專注於金融市場、投資產品、風險管理等領域，曾任巴克萊銀行全球金融市場部董事。2015年，吳曉慧加入隨手集團，負責公司金融業務。

在吳曉慧看來，最近出事的多是一些問題平臺，“有一些平臺龐氏、自融的特徵很明顯，如果投資人具備相應的理解，是完全可以規避掉這些平臺的”，而當前風險的出清，對於未來網貸行業的發展來說，是一個利好。

風險出清對行業是利好

最近網貸行業的關鍵詞被“爆雷”佔據。有統計顯示，僅在7月份前10天，已經有40家網貸平臺出問題，範圍遍及全國。在這一次連環“爆雷潮”中，既有不知名小平臺，也不乏累計成交量超百億的大平臺。

網貸之家的一份報告指出，導致近期問題平臺數量大增的因素，主要是在近期金融監管趨嚴、網貸備案延期、股市大跌以及目前整個市場資金流動性緊張的大環境下，平臺的運營成本和合規成本不斷增加，借款人逾期率上升，導致不合規、經營不善的平臺不斷出現“爆雷”情況，以及問題平臺持續出現導致投資人對背景較差的平臺持謹慎態度，使得平臺經營困難。

吳曉慧在接受媒體採訪時也表示，最近的所謂“爆雷潮”是多方面因素疊加的結果，既有巨集觀層面的影響，也有部分平臺自身的原因，使得一些平臺遭到擠兌，資金鍊出問題。但她強調，“目前一些出問題的平臺本身就有問題，很多並不是真正的P2P平臺，而是經營資金池自融，很容易受擠兌的衝擊。”

在吳曉慧看來，當前行業進入到了一個“出清”的階段，“以往中國個人和家庭的金融服務很多是沒有得到滿足的，市場的廣度和深度和發達國家有非常大的差距，因此也就有很大的發展空間，在市場迅速發展的過程中，出現了一些魚龍混雜的平臺，有些平臺可能是在正常經營業務，有些可能就打算撈一把就走。”

“有一些平臺龐氏、自融的特徵很明顯，如果投資人具備相應的理解，是完全可以規避掉這些平臺的。”吳曉慧表示，問題平臺有一定的相似特徵，對於投資者來說，首先要看平臺資訊披露情況，監管有很明確的披露要求；第二可以看銀行存管，一般來說比較大的銀行存管標準更高，平臺對接的存管銀行也能夠一定程度看出平臺的實力；再就是平臺高管團隊，平臺的市場營銷，好的平臺相對保守，不會去片面宣傳平臺的收益有多高，更多的是陳述事實。

從已經爆雷的平臺身上也可以看到這些特徵，例如相繼倒下的錢寶網、雅堂金融、唐小僧和聯璧金融等平臺，就是以高返為顯著特徵。還有一些“爆雷”平臺對於底層資產額披露情況極差，完全無法得知底層資產的流向。

“對於行業好的平臺來說，風險的集中出清不是壞事，頭部平臺已經基本納入監管了，之前有些不好的平臺，收益特別高，投資者又無法分別是好是壞，可能就出現劣幣驅逐良幣的現象，現在差的平臺出清了，好的平臺才能獲得更大的發展空間。”吳曉慧說道。

財務金融具備可持續性

原定於6月30日完成的網貸備案已經延期，不過隨著這波“爆雷潮”，網貸整治的時間有了進一步明確。近日，人民銀行會同網際網路金融風險專項整治工作領導小組有關成員單位召開網際網路金融風險專項整治下一階段工作部署動員會。會上，整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝指出，再用1到2年時間完成網際網路金融風險專項整治，化解存量風險，消除風險隱患，同時初步建立適應網際網路金融特點的監管制度體系。

“我們之前已經做好了備案的準備。”吳曉慧表示，為更好保障交易資金安全，隨手記已攜手廣發銀行正式上線資金存管系統，實現使用者資金與平臺隔離，平臺不能觸碰使用者資金。同時，隨手記平臺嚴格按照相關監管要求，準確、規範地披露運營資料，致力於實現平臺運營的透明化。此外，隨手記平臺早在2016年9月就通過了資訊保安等級保護三級認證，並在今年2月通過了BSI國際權威稽核認證，獲頒ISO 27001（資訊保安管理體系標準）認證證書，實現了資訊保安的國際接軌。

同時，作為中國互金協會的常務理事單位和深圳互金協會的理事單位，隨手記平臺一直積極參與行業的規範建設和發展。吳曉慧表示，“信貸市場還有很大的成長空間，中國個人和家庭的金融需求沒有得到充分滿足，隨著徵信等基礎設施的完善，在金融科技帶來的效率提升下，金融需求能夠更好地得到滿足。”

與一般的網貸平臺相比，隨手記的不同在於，其基於長期建立的財務管理功能和沉澱，使用者在財務管理的基礎上會自然延伸出對於金融產品和服務的需求。“財務跟金融服務是一個強相關的需求，我們基於對使用者財務狀況的瞭解，能夠更好地提供金融的服務。”吳曉慧表示，“對於金融業務來說，瞭解你的使用者，這點是最重要的，對於沒有積累的平臺，需要做大量的推廣，而我們的很多使用者過去八年和我們一起成長，有很高的粘性，我們知道他的需求。財務金融是一個長期的優勢，從瞭解個人財務狀況，到推介相應的金融產品和服務，這在我們的體系內可以形成一個閉環。”

2017年9月，隨手記獲得了來自全球知名私募股權投資集團KKR領投的2億美元C輪系列投資。同時，從去年開始，隨手記在大資料、智慧演算法等領域投入了更多力量，“通過這些資料，能夠對使用者進行更準確地判斷，更有針對性地提供場景化、智慧化、個性化的金融服務。”吳曉慧表示，基於使用者的財務狀況和財務規劃來提供金融服務的財務金融科技模式，是隨手記區別於其他網貸平臺的最大特徵，長期來看這種財務金融發展模式才具備可持續性。