FBank創始人及CEO，RRFUND人人量化基金創始合夥人

原中國銀行總行IT部門信貸產品負責人 ，原中國銀行分行理財中心負責人，原中國銀行支行行長

南開大學現代經濟研究所客座教授

01

區塊鏈帶來技術組合的商業革命

區塊鏈賦能各個產業，主要作用還是發揮在金融領域，而對金融領域來說區塊鏈帶來一場商業變革的同時也帶來頂層設計模式的衝擊，如何處理好變革與衝擊之間的關係？《筱靜觀察》第13期，FBank創始人王宇哲與主持人葉筱靜一起探討區塊鏈為金融領域所帶來的變化。

王宇哲認為區塊鏈成為下一代網際網路是一個肯定的答案，關鍵在於它帶來了什麼。從金融角度考慮，它帶來的是區塊鏈技術組合驅動的一場商業革命。主要體現在兩個方面，第一是重構金融體系，第二是重組生產關係。下一代網際網路是token經濟社會的基礎，現在以公司制度為基礎的企業組織形態未來會演變為社群。

在對區塊鏈的理解之上，王宇哲2017年底提出數字銀行概念。區塊鏈市場以基金資本和專案為主導，而數字貨幣的借貸、理財是一個市場空缺。基於自己多年的銀行工作經驗，王宇哲創立全球第一家數字銀行FBank，以理財、借貸業務來服務於實體經濟。除了不以法幣為經營主導之外，FBank還是一個社群化的治理組織，和使用者之間建立社群化共治，現階段首先在團隊內部實行輪值CEO及輪值主席，在未來會實現整個社群內的選舉、輪值、自治制度。

02

區塊鏈技術降低社會交易成本

資訊網際網路時代，支付寶、網銀本質都是賬務資訊的傳遞，但區塊鏈在網路上面流通了一些真正帶有資產的金融產品。實現這一本質變化是個人資產的確權不再受任何外部因素的影響，當資產存放在錢包當中，只要金鑰不被竊取，任何個人和機構都無法剝奪。

過往我們依賴於法律信任，但法律的執行和判決有很強的人為因素，帶有很強的不確定性，這也迫使我們找到一種不含有人為因素的信任依據。從區塊鏈解決的核心問題來看，區塊鏈提供了機器信任的解決方案，而機器信任源自於區塊鏈中智慧合約技術的出現。只要將約定寫到智慧合約當中，任何人和機構都無法阻擋合約的執行，這種機器信任大大降低了社會的交易成本，在此之上金融傳輸的效率會大大提升。

以跨境支付為例，過去的跨境支付基於國際電報聯盟組織，整個的支付週期在3-5天，在區塊鏈時代，機器信任的基礎之上，只要有網路就可以沒有限制的進行支付傳輸，長至幾小時，短至十幾分鍾即可完成。這種效率的提升對整個社會而言是一種巨大的進步和變革。

變革的同時也是一種衝擊，如何處理兩者之間的關係？王宇哲給出了“三個世界”的認知方式。第一個世界是三維的現實世界，也就是物理世界。第二個世界是資訊網際網路的世界，所有的網際網路應用都在這個資訊網路的世界中存在。最後一個世界是區塊鏈的世界，在這個世界中數字資產是主體，是一個普遍被接受的價值。這三個世界平行但並不割裂，之間存在交叉與聯通，未來三個平行世界會形成大的融合。

03

市場推動和政策驅動是區塊鏈實現商業化的核心

儘管區塊鏈很迅速的服務於各個產業，但是它的商業化依舊需要一個過程。王宇哲認為市場推動和政策驅動是使區塊鏈走向商業化的兩個核心點。儘管現階段股市齊跌，但是分析中國股市的發展，最初中國股民的出現首先源自市場的出現，而後股權分置改革使得股民的數量急劇增加，這樣一個股民數量的增長過程也得以佐證王宇哲的觀點。

節目現場王宇哲也對“千股齊跌”現象進行分析，儘管股市整體趨勢下行，但是其中真正的網際網路和區塊鏈企業仍舊在漲，這其中的邏輯就是上一代的網際網路已經發展到頂點，新一代的價值網際網路急需建立和被接受，“千股齊跌”也是一個新舊時代迭代的訊號。

價值網際網路穩定建立後人類將會進入區塊鏈時代，所有的協作方式將會產生變化，社群制也將會更大程度的代替公司制，那麼每個人都不會是僱員，而成為token的持有者，可以根據自己的喜好來主動加入各個社群，這使得人類更加的自由，王宇哲認為在未來區塊鏈要建立的是這樣的一個和諧世界。

（王宇哲做客《筱靜觀察》）