隨著全球資產配置時代的來臨以及高淨值人群的持續增長，私募FOF將迎來黃金時代，不過面對全球海量基金，如何構建最佳FOF組合成了對基金管理人的考驗。記者瞭解到，近日桐灣投資管理諮詢（上海）有限公司（以下簡稱桐灣投資）正式推出境內版的全球資產配置管理系統CBAAS (Cross Border Asset Allocation System)。該版本充分考慮私募基金及FOF市場的增長和境內私募產品特點，致力於為國內私募機構尤其是FOF管理人，提供專業最優的資產配置、組合構建以及基金篩選工具。

事實上，早在去年8月份，桐灣投資就針對機構與高淨值投資者推出了非境內版的全球資產配置管理系統CBAAS，該系統從業績歸因、業績預測、市場風險、運營風險等多重維度對基金進行全面透徹的分析，並與享有盛譽的對衝基金操作風險評分體系相結合，幫助投資者根據自身的風險偏好選擇最優投資組合策略並加以動態追蹤及再平衡。

此次為國內私募機構量身打造的境內版CBAAS，共覆蓋了七大功能模組，包括基金深度分析、投資組合構建與優化、投資組合管理、風險管理、流動性管理、評價體系和基金盡調。

具體來看，通過桐灣的基金評價體系和基金深度分析模組，FOF基金管理人可對單隻基金進行全面的風格、風險及業績歸因分析，精選出優質基金。投資組合構建與優化、投資組合管理模組則提供強大的輔助分析工具幫助FOF基金管理人有效構建策略組合，同時還將提供多種優化模型實現對組合的優化管理。而在風險控制、流動性管理方面，CBAAS同樣將通過全面的系統性風險分析為管理人提供有效的管理。

作為一家資產管理公司，桐灣投資在CBAAS的研發上獨具優勢。其創始人李巨集表示：CBAAS是基於桐灣投資自身FOF管理和資產配置的需求打造的工具，公司將在FOF管理中遇到的問題的解決方案以及關於投資策略和各類因子的研究融入到系統中。未來的版本更會加入人工智慧的研究與方法，最終將CBAAS打造成FOF管理人研究海內外對衝基金和管理其投資的利器。

值得一提的是，CBAAS大大節省了管理人對基金資料維護、因子構建及更新、基金業績歸因、風險監控的時間與成本，讓管理人集中精力去做投研，為FOF基金實現超額收益多一份保障。

關於桐灣:
桐灣投資為機構投資人提供境內外對衝基金投資（FoF）和資產配置的投資顧問與諮詢服務。通過對基金的業績歸因與投資風險分析，以及對基金經理的深度盡職調查，將定量與定性的方法結合在一起以挑選基金管理人和構造投資組合。桐灣的創始人曾經是華爾街著名的國際大型對衝基金創始合夥人、全球大型另類資產運營服務商的創始人，以及在對衝基金運營風險管理領域獲得格雷厄姆-多德（Graham-Dodd）獎的著名金融學學者組成。管理團隊和員工具有在國際投行、大型對衝基金及國際著名基金運營公司中從事投資策略、風險管理、金融衍生品估值、基金運營、IT系統開發多年的實戰管理經驗。