滴滴金融佈局仍存合規壓力
手握4.5億註冊使用者，滴滴也按捺不住了，不斷加碼金融業務佈局，謀求流量變現。1月2日，“金融服務”頻道在滴滴產品端上線，涉及網路互助、大病籌款、醫療重疾險、車險、理財等金融服務板塊。雖然該頻道被放在了滴滴App頁面所有頻道的最末位，但這種低調依舊掩飾不住滴滴進軍金融領域謀求流量變現的野心。不過，在市場看來，滴滴金融業務存在場景單一的劣勢，此外，網路互助保險產品以及現金貸業務存在監管合規壓力。
“點滴相互”猶存合規風險
此前，支付寶平臺靠“相互保”產品上線8天就有800萬人參與，滴滴把類似產品“點滴相互”放在“金融服務”頻道首位，在市場看來，“點滴相互”被賦予了引流重任。目前“點滴相互”計劃的參與人數已超過3萬人。業內人士表示，網路互助計劃目前還在創新摸索階段，屬於打擦邊球的性質。
在設定上，和支付寶平臺升級後的“相互寶”相比，滴滴的“點滴相互”專案各項條件更加嚴苛。與“相互寶”不同的是，“點滴相互”在保額方面將低度惡性腫瘤單獨分出，並降低保額。兩款產品均將會員分為28天-39週歲，40-59週歲兩個年齡段，對於39週歲以下的會員，“點滴相互”最高保額達到50萬元，“相互寶”最高為30萬元。不過，“點滴相互”對低度惡性腫瘤在兩個年齡段最高保額分別為25萬元和5萬元。
仔細對比可發現，“點滴相互”的健康認可門檻更加嚴苛。例如在就醫行為方面，“相互寶”要求近兩年沒有連續住院超過15天，“點滴相互”要求近三年沒有因為疾病連續住院超過7天。在過往疾病方面，“點滴相互”比“相互保”包含的禁忌範圍更廣，包括甲狀腺疾病，三度燒傷，失聰、失明、失語等問題均不能加入“點滴相互”計劃。
除了“點滴相互”，滴滴金融服務頻道還推出了大病籌款平臺，並宣稱具有3分鐘快速發起籌款，零手續費，最快當天到賬等優勢。
值得注意的是，“點滴相互”和“相互寶”都不是保險產品，而是一種網路互助計劃，目前此類產品無需保險牌照也能運營。國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱儁生指出，網路互助是網際網路和科技發展背景下的一種商業模式創新，通過集合同類風險的個體來分散同質風險，對於擴大保障的覆蓋面、提高保障程度都具有積極意義。但網路互助符合保險集合與分散風險的基本原理，具有巨大的發展空間，但目前尚無法可依，未納入監管，這使得其發展面臨一定的不確定性。
保險業務擔起引流重任
在網際網路平臺上，一款百萬醫療險銷量超過百萬份、一款消費型長期醫療險銷量能超過500萬份，這樣的銷量已不新鮮。滴滴此次上線保險產品也選擇這兩類，緊隨互助計劃之後，金融服務頻道頁面上又推出了“點滴醫保·100種重疾保障計劃”和醫療險“點滴醫保·定製醫療保障”兩款產品，並且均為一年期的消費型保險，還可按月支付保費，有效降低了客戶門檻。而從滴滴App的其他入口還能找到更多醫療險、重疾險產品。
滴滴早已擁有保險代理牌照。2016年3月28日，中安風尚保險代理有限公司的保險代理資格獲批。據天眼查顯示，該公司被滴滴全資子公司北京博通暢達科技有限公司全資控股，註冊資本5000萬元，並於2018年10月新更換了公司法人，目前於海赫擔任公司董事長兼總經理。而現在的滴滴保險平臺就是由中安風尚保險代理有限公司提供保險代理服務。
滴滴和保險結緣可推至幾年前。早在2016年，中國人壽就投資6億美元給滴滴，於是，中國人壽財險成為滴滴打車第一批1.6萬輛車的保險供應商。目前，據滴滴頁面顯示，其合作的保險公司包括中國人保、中國平安、大地保險、眾安保險、安聯保險等13家。
除去重疾險和百萬醫療險，滴滴的保險產品陣容中還有車險，手裡掌握著數億使用者資料，滴滴發展車險業務可謂具有強大的客戶優勢。對此，著名經濟學家宋清輝表示，藉助自身的流量優勢，流量巨頭可以將有潛在金融需求的人群篩選出來，為下一步變現做準備。總體而言，流量巨頭佈局金融領域的發展前景令人樂觀，但具體的效果尚待進一步觀察。
場景仍需進一步豐富
事實上，積累數以億計使用者的滴滴早就在佈局金融業務。除了佈局保險業務之外，2016年3月，滴滴在上海自貿區成立了融資租賃全資子公司，主要針對滴滴生態內的司機提供汽車融資租賃服務。目前滴滴金融服務旗下還有針對司機、乘客推出的“滴水貸”信貸產品，此外，滴滴還聯合京東金融推出“信用付”的金融服務，使用者可以先打車後付款，目前可支援最高打車額度為1000元。
2018年初，滴滴金融服務事業部正式成立，團隊致力於打造金融科技服務平臺。
對於滴滴金融泛信貸業務佈局，零壹研究院院長於百程在接受北京商報記者採訪時表示，和其他具有大量使用者的網際網路巨頭類似，滴滴佈局金融業務是為了提升自身使用者黏性，挖掘使用者價值，拓展業務空間。對於發展初期來說，平臺使用者和金融的相關性是決定平臺做金融業務是否具有優勢的主要因素。滴滴整體使用者消費能力比較高，司機購車時也具有普遍的金融分期需求，這對滴滴開展金融相關業務具有一定的使用者優勢。
蘇寧金融研究院高階研究員趙一洋也分析認為，經過前期網約車混戰，目前滴滴已是國內一家獨大的網約車公司，不存在嚴重的分流問題。在打車及其延伸的購車、售後、維修、保養、租賃、保險、消費等場景中，都可以嵌入泛信貸業務。此外，滴滴通過對乘客地址資訊、出行習慣、消費習慣的分析，可以獲得使用者信用狀況的評估，從而實現風險控制。
牌照方面，從2015年至今，滴滴已經擁有了包括保理、融資租賃、保險代理、網路小貸、第三方支付等5張金融類牌照。這也為滴滴日後進入網際網路金融以及汽車金融貸款等創造了合法合規的基礎。但需要注意的是，第三方支付機構將於2019年1月14日前撤銷人民幣客戶備付金賬戶，支付機構的利潤空間和議價能力減弱。對此，上述負責人也透露，未來將持續與擁有相關資質和牌照的專業金融機構進行合作，不排除會申請更多金融相關牌照。
不過，雖有流量優勢，但業務場景單一是滴滴金融業務存在的問題。趙一洋指出，滴滴自有場景主要以出行為主，相較阿里、蘇寧、美團等泛零售巨頭優勢較為單一，此外，在當前“強化消費場景，嚴控現金貸”的消費金融監管導向下，可能也存在較大的合規壓力。
於百程也同時指出，從實際看，滴滴有計劃地進行了相關牌照的佈局，“金融服務”頻道的上線，也顯示出滴滴開始有意將零散的金融相關業務進行統一管理，並逐步發力。目前階段，滴滴將以服務自有使用者為主，成本端比較低，如果風控得當，相關產品利潤率應該比較可觀，不過，滴滴金融業務真正的競爭將出現在業務對外拓展之時。