李蒼舒：金融科技的美麗新世界
曾幾何時紅遍全國的網際網路金融如今已成為人們口中的忌諱之禁，業務與網際網路相關的金融企業或與其劃清界限，或改之以其他名稱，曾經備受追捧的新金融代表如今跌落塵埃，其未來的前景也備受質疑。
回望中國網際網路新金融業態的發展歷程，導致其走到今天這一地步的根本原因在於其風險，尤其是違法詐騙風險難以防控。這與網際網路的特性有關——覆蓋地域廣、傳播速度快、產品業務新，許多概念與模式都是人們從未接觸，甚至從未聽說過的。更重要的是，這些新興金融模式走進千家萬戶，無論是投資者還是融資者都能在其中找到一席之地，人們的日常生活與金融的聯絡從未如此緊密。因此，“接地氣”的網際網路金融一旦出事，就會對廣大民眾的生活產生直接影響，更會受到社會輿論的高度關注，進而理所應當地成為了“最危險”的金融領域。
網際網路金融的風險與問題不可迴避，但需要認識到，基於網際網路等新興技術，中國金融業的發展給人們帶來了生活的巨大便利和福利的巨大提升。農業領域的融資缺口一直是國家關注的重點，根據《中國“三農”網際網路金融發展報告（2017）》，三農領域融資缺口約為3萬億元，存在巨大的市場需求。在網際網路技術被引入到農業金融領域後，保守估計2017年農村網際網路金融的新增貸款餘額在3000億元左右，通過涉農網貸平臺完成的交易額約在600億元以上，通過國內網際網路眾籌平臺成功融資的農業眾籌專案近8億元，且這些年的各種融資規模一直在穩步增長中。在“三農”領域，平均每增加3萬元的資金流入，即可解決1個農村居民的就業問題。金融科技的貢獻不可忽視。
除了融資規模，移動互聯和大資料技術也促進了農村金融業務模式的升級。以農機分期金融為切入點的農分期，通過與2000多家農機經銷商合作，促進了超過3萬臺農機的銷售，土地種植收益面積超過300萬畝。螞蟻金服旗下的旺農貸可以向農村地區提供最高50萬元，無需擔保抵押的網際網路純信用貸款。京東金融的“數字農貸”通過資料化授信方式有效緩解了農戶借貸抵押物不足、徵信缺失的問題，截至2017年年底，京東農村金融業務已經覆蓋全國1700個縣、30萬個行政村。還有覆蓋全國27個省區，為1萬多個規模農場、3000多家經銷商提供超過65億元融資服務的農發貸，聚焦農村交通工具場景的什馬金融，以及翼龍貸、沐金農、沃投資……金融科技正將信貸、支付、理財、消費金融、保險和眾籌等新興業務逐漸應用到農村地區，為農村金融體系的現代化立下了汗馬功勞。
除了農村地區，也有越來越多的小微企業選擇通過網際網路途徑解決融資需求。據統計，約有9%的小微企業曾經通過網際網路進行融資，網際網路平臺成為小微企業當中繼銀行借貸、私人借貸之後的第三大主要融資渠道。中國目前大概有1萬餘家小貸公司，如果每家服務100家小微企業，那麼1萬家小貸公司可以支援100萬家小微企業。而僅有幾百員工的阿里網商銀行成立3年以來就服務了800多萬家小微企業和初創企業，金融業的效率在網際網路的幫助下實現了質的飛躍。《2017中國眾籌行業發展年報》顯示，2017年全年共上線76670個眾籌專案，其中已成功專案有69637個，佔比達90.83%，成功專案的實際融資額約為260億元，比2016年增加了42.57 億元，同比增長19.58%，覆蓋領域包括汽車眾籌、實體場所、科技、農業、房地產、旅遊、影視、音樂、遊戲和出版等行業。金融科技的創新直接轉化成了促進實體經濟發展的動力。
在移動互聯支付領域，中國也走在了世界前列。雲端計算在全球金融領域最大的應用就是今天的移動支付，金融科技對交易和支付的效率起到了決定性作用。2011年支付寶在“雙十一”期間每秒鐘的處理量是1000筆，這個數字在當時的技術條件下很難取得突破，而在2013年結合雲端計算後，處理量迅速提升到每秒鐘1.5萬筆，此後逐年攀升，2016年增加到每秒12萬筆，2017年則達到25萬筆。不僅是效率，在引入指紋識別、人臉識別等新技術後，金融科技企業採集資訊和防控風險的能力也得到了大幅提升，可以迅速判定賬戶餘額、支付過程中是否本人操作、支付時操作場景是否正常等情況。根據央行的資料，中國銀行卡資金的平均損失率約為萬分之二，而支付寶賬戶的資金損失率已經低於百萬分之一，這也是支付寶提供的賬戶安全險平均1.6元最高可保障100萬元損失的根本原因。相比之下，國外領先支付機構的資金損失率卻還在千分之二左右。很多人以為與網際網路相關的金融只會帶來新的風險，殊不知網際網路等新技術的介入使得日常支付更加安全高效。不僅如此，中國還在享受著全球最低的移動支付費率。美國信用卡對商家的收單費率在3%-4%之間，轉賬費率高於1.5%，中國移動支付對商家收單費率在0.6%左右，小額轉賬則基本免費。金融科技不僅帶來了融資民主化，也讓支付應用更加平民化。
創新推動變革，科技引領發展。回顧以網際網路技術為核心的現代金融業態所取得的成績是為了提醒社會公眾對網際網路金融不應持“有罪推定”態度，不應增加額外的心理負擔，不應矯枉過正，因噎廢食。對新興金融業態的認知要回歸真相，對金融創新取得的成就和存在的問題要理性分析，坦然面對，對輿論中的煽動性和不實性內容要予以警惕，不可過分誇大負面影響而裹足不前，失去促進金融進步的大好時機。
金融風險非自今日始，冠以網際網路名頭的金融風險並不比傳統金融風險更加難以應付，也並沒有更強的殺傷力和破壞性。防控新金融風險的關鍵不在於更名改姓，做表面文章，而在於實事求是，以科技為綱，以普惠為本，循序漸進，穩步發展。如果只是換湯不換藥，治標不治本，最終只會重蹈覆轍，落下掩耳盜鈴的笑柄。興一利，生一弊，對網際網路和金融的結合既沒有必要神聖化，也沒有必要妖魔化，使其迴歸到常態化的發展軌道才是最合理的選擇。
IMF總裁拉加德曾在署名文章《金融業的“美麗新世界”——金融科技》中專門闡述了金融科技的發展前景和對金融科技監管的新思考，認為金融科技將金融業帶入了“美麗新世界”。21世紀註定是資訊科技與網際網路的世紀，人類的生產生活已經離不開網際網路，金融更不會例外。網際網路技術與金融的融合已成為不可避免的潮流與趨勢，適應變化，擁抱發展，不僅是企業家與監管者們的工作，也與每一個人的未來生活息息相關。世界潮流，浩浩蕩蕩，希望涅槃重生的金融科技企業能夠內審中國之情勢，外察世界之潮流，兼收眾長，益以新創，共同創造新金融業態的美麗新世界。
作者簡介：李蒼舒，北京大學數字金融研究中心博士後，2018年7月畢業於清華大學五道口金融學院，獲經濟學博士學位。曾在International Journal of Intelligent Technologies and Applied Statistics、《數量經濟技術經濟研究》、《統計研究》、《經濟學動態》、《國外社會科學》、《金融評論》等刊物公開發表學術論文10餘篇，所撰寫的論文被人大影印報刊資料轉載。研究興趣包括數字金融和巨集觀經濟金融等。