一張圖看遍數字銀行領域的三大分類，61家創業公司
圖片來源：視覺中國
從歐洲發源的數字銀行正在全球範圍內擴張，這個領域的新玩家對客戶的痛點把握得越來越精準。傳統的銀行產品，包括支票、信貸和儲蓄賬戶，都受到新興數字銀行創業公司的威脅。根據cbinsights的市場地圖，這個領域的創業公司在今年已經獲得了規模超過17億美元的融資。
這些創業公司會針對特定的細分客戶群體推出銀行類金融產品，以滿足傳統銀行服務不到或服務不好的人群需求，不過很多創業公司在推出產品時並沒有獲得許可證。
數字銀行創業公司的興起與挑戰
針對個人消費者和小企業（SMB）的數字銀行正處於拐點。在有利的技術法規，移動裝置採用率上升和使用者數增加的推動下，這一領域的創業公司在全球範圍內不斷出現。
已經有Revolut、N26、Nubank、Chime和Monzo等著名的創業公司在使用者數上取得了突破，但數字銀行仍然處於顛覆行業的早期階段，大多數公司沒有找到穩定盈利的商業模式。
這些創業公司面臨的最大挑戰之一是較難獲得許可證，導致它們在拓展業務邊界時會受到限制，只能為客戶提供有限的服務。這迫使創業公司們與現有的傳統金融機構建立代價高昂的合作關係，併產生依賴風險。
另一個挑戰是很多創業公司獲得快速增長的手段是向低收入的客戶提供賬戶和服務，這些客戶確實獲取成本更低，但是也很難從他們身上獲取更多的收入和利潤。
傳統銀行的反應
傳統的銀行企業為了保護自己的市場份額，做出了最大的努力。在美國，摩根大通推出了數字銀行的應用程式Finn，高盛的零售銀行部門Marcus獲得了150萬用戶。他們都具有相當大的資金規模，即便是獲得大筆融資的新興獨角獸面對它們在資金方面也沒有優勢。
創業公司的機會是看到了金融危機後對傳統銀行失去信心的客戶數在積極的增長。它們需要讓自己的產品更加有吸引力，在傳統企業追上之前獲取更多的市場份額，保持自己在這一領域的領先優勢。
數字銀行領域創業公司市場地圖
我們將數字銀行創業公司定義為有別於傳統銀行，以數字和移動優先的金融科技公司，它們的業務主要集中在利用技術和移動軟體來讓個人和商業使用者的信貸、支票和儲蓄賬戶數字化。
我們彙集了61家數字銀行領域的創業公司，根據客戶（個人消費者或企業），產品（提供的是數字信用卡還是借記卡），細分客戶人群對它們進行分類。它們都是還需要靠風投的資金驅動的未上市創業公司。
市場地圖的關鍵要點
這61家創業公司來自全球14個國家，說明數字銀行的業務模式正在進行擴張。新興市場是數字銀行領域的公司需要抓住的增長機遇，因為那裡有很多使用者沒有自己的傳統銀行賬戶，而移動裝置的使用率又很高。
- 亞洲新興市場會是數字銀行業的下一個主戰場： 亞洲有兩家主要的創業公司，也吸引了很多其它國家的創業公司進入這個市場，例如英國的Revolut。不過這個市場面臨的競爭也相當激烈，其中來自中國的螞蟻金服和微信已經具有相當大的影響力，它們正大力推廣移動支付，並通過貸款、財富管理和保險擴大其在金融服務領域的影響力。
- 全球監管機構正在降低准入門檻： 2018年以來，許多國家和國際金融組織釋出了鼓勵數字銀行的優惠政策和法規。這其中包括歐盟修訂的支付服務指令（PSD2）、英國的開放銀行業務、香港金融管理局的虛擬銀行執照，美國OCC的金融科技憲章以及巴西的新銀行業務規則。
- 獲得許可的公司仍是少數： 擁有銀行許可的創業公司包括英國的Monzo、Starling Bank、Tandem Bank、Atom Bank、Civilised Bank，德國的N26以及擁有有限許可的美國Varo。大部分其他的創業公司在特殊監管許可下進行運營或者與傳統金融機構合作。以Revolut為代表的公司則正在獲得許可的過程中。
- 數字銀行領域的創業公司獲得了風險投資業的青睞： 自2013年以來，進入此次統計的61家創業公司共獲得173次融資，總融資金額30億美元。這些公司中有4只獨角獸，分別是：Nubank（估值40億美元）、Revolut（估值17億美元）、Monzo（估值15億美元）、Brex（估值11億美元）。
- 風投對於這一領域的投資力度在最近的一年內加大，2018年的前10個月，它們獲得了53次融資，總融資金額17.2億美元，佔過去5年裡30億美元總融資額的57%。
- 這一領域仍然有未開發的潛在投資機會： 現在數字銀行領域的創業公司主要業務還集中在個人消費和小企業領域。對於資金需求更大額的To B領域可能是這些公司在未來的業務拓展方向。
阿爾法公社（公眾號：alphastartups）根據市場地圖，詳細分析數字銀行在B2C、B2B和信用三大分類的不同業務形態，以及各個細分領域的頭部創業公司如何開展業務。
B2C
這一大類的創業公司主要針對的是個人使用者，它們將支票和儲蓄賬戶數字化，其核心產品是數字銀行應用程式，提供的服務包括支付幫助、儲蓄賬戶、現金存款、點對點轉賬以及可以用數字方式訪問的預付卡。
我們根據這些公司針對的特定客戶群體，對它們進行了細分，包括無銀行卡使用者、千禧一代、學生、兒童、自由職業者和區塊鏈使用者。
無銀行卡使用者
很多數字銀行創業公司最初接觸的客戶群體就是傳統銀行服務不足，或沒有資格在銀行開設賬戶的客戶。創業公司們為這些客戶創造低費用和便利的使用者體驗，加上具有優勢的技術和高擴充套件度的商業模式，它們能夠對傳統銀行形成相對價格優勢，並快速建立分銷渠道。
歐洲地區的數字銀行創業公司們正在爆發，那些領先的企業（Revolut、Monzo、 Starling和N26）自2014年以來總共吸引了15億美元的投資和超過550萬的客戶。
Revolut
它們中的佼佼者是Revolut，它的客戶賬戶數接近300萬，截至2018年9月，它在歐洲28個國家每月可以處理18億美元的資金。
2018年4月，Revolut以17億美元的估值從DST Global、Index Ventures、Ribbit Capital和Rocket Internet獲得了金額為2.5億美元的C輪融資，成為數字銀行領域第一隻獨角獸。
與其他數字銀行創業公司不同，Revolut沒有一開始就去申請銀行許可，而先申請了更容易獲得的電子貨幣許可證和目標貨幣兌換。它對於自己的產品進行快速迭代，並擴充套件在金融科技方面的邊界。最近它新增了加密錢包（crypto wallets），中小型企業賬戶（SMB accounts），也去申請了銀行許可，未來將推出無佣金的交易服務。
Monzo
Monzo是另一家表現良好的企業，最新一輪的融資過後，它的估值達到了15億美元，而它的賬戶數在2018年9月份達到了100萬。
這一輪的增長主要原因是政策變動，新的政策允許數字銀行公司將預付卡持卡人的賬戶轉換成具有完整功能的賬戶。
在歐盟之外，新興市場的數字銀行也受到無銀行卡人群的關注。
Neon
2018年第二季度，Neon獲得了2200萬美元的A輪投資，投資者包括Propel Venture Partners，Omidyar Network和Quona Capital。
它的賬戶量超過60萬，能夠為無銀行卡使用者提供數字借記卡和信用卡的服務，它最新的合作伙伴是Banco Votorantim。
千禧一代客戶
千禧一代的年輕客戶通常存款不多，但是對於數字裝置和應用的接受度較高。舊金山的 Chime 是針對這類客戶的代表創業公司，截至2018年9月18日，它的賬戶數超過170萬，在年底有望超過200萬。
Chime 的主要產品是移動銀行應用程式，它與Bancorp合作，聯名Visa發行借記卡，並提供可選的綜合儲蓄賬戶和類似支票賬戶的服務。
該公司一直專注於降低銀行費用的服務，例如防止客戶透支賬戶以及產生不足的基金費（NSF）。
兒童及青少年使用者
關注兒童使用者的創業公司通過利用預付借記卡和基於應用程式的家長控制中心來教孩子們如何負責任地花錢和省錢。在父母同意的情況下，孩子們可以使用自己的個性化借記卡設定自己的帳戶並進行購物。家長會在孩子的賬戶中充值，並擁有監督他們購物的額外控制權。
Greenlight Financial
這個領域的代表性公司之一是Greenlight Financial，它發行針對兒童使用者的借記卡，而使用者的父母能通過App管理支出限額，併為子女分配資金。
2017年12月，該公司獲得亞馬遜Alexa基金的1600萬美元A輪融資，在亞馬遜的幫助下，該平臺的訪問量已經翻番。
B2B
B2B領域的創業公司們主要為中小型企業、科技創業公司和個體商戶提供服務。這一類創業公司提供的服務包括業務支票賬戶，差旅費用管理，公司借記卡和公司預付卡。
中小企業
中小企業一直是數字銀行們的主要服務物件，因為傳統銀行不太待見中小企業，嫌棄它們帶來的收入更少，風險卻更大。
中小企業可以在數字銀行開設業務支票賬戶和公司借記卡，並能用App對它們進行集中管理。數字銀行還可以在自己的平臺上為他們提供自動化的記賬、發票管理、付款準備服務。
挪威的 Aprila Bank 主要為中小企業提供發票貼現業務。2018年4月，它與Tripletex的會計系統實現對接，為Tripletex的30000箇中小企業客戶提供用於運營的流動資金。
費用管理
涉足此類別的創業公司主要為中小企業提供自動化採購和財務功能。
Divvy
Divvy是面向中小企業的B2B支付和費用管理平臺。它可釋出虛擬和實體的公司銀行卡，並且能夠追蹤業務費用。Divvy使整個費用報告流程自動化，幫助公司消除費用欺詐和浪費。
這家公司在過去4個月內完成了兩輪融資，其中包括2018年7月由Insight Venture Partners領投的3500萬美元B輪融資。
科技創業公司
科技創業公司雖然具有較高的增長潛力，但也是不受傳統銀行歡迎的物件，因為科技創業公司的業務和商業模式通常比較超前，沒有經過充分驗證，具有較高的風險和較大的波動性，它們也缺乏獲得銀行賬戶所需的財務憑證。
科技創業公司的現金流動通常較不穩定，因為在前期會靠風險投資資金生存，又可能會在某一個時期迎來收入的高速增長期，所以它需要更靈活和可擴充套件的銀行服務解決方案。
印度的 Open 為該地區新興的科技創業公司提供銀行服務，也為創業者們提供服務。它的服務不僅包括常規的銀行帳戶功能，例如付款、餘額和交易清單。此外，它還與其他業務系統整合，可在一站式提供所有功能。
個體商戶
這一領域的創業公司為個體商戶提供使用靈活的對公支票和儲蓄賬戶，還包括業務核算賬戶，稅務會計報告工具以及能夠遠端操作的預付費支出卡。這些服務有助於減少個體商戶們在開戶，管理薪酬，處理差旅費用管理方面的成本，簡化了流程。
這一領域的代表公司是法國的 Shine ，它為個體商戶提供商業支票賬戶、借記卡及網上銀行業務，並能夠幫助他們簡化財務管理的流程。它在2018年9月獲得了900萬美元的A輪融資。
信用
這一大類的創業公司提供的主要業務是發行移動虛擬信用卡，跟蹤信用卡支出，監控信貸以及提供銀行體系之外的個人和企業信用評分體系。
無銀行卡使用者
拉美國家使用者的銀行賬戶擁有率在全球範圍內一直偏低。為解決這一問題，巴西央行最近將儲蓄賬戶的銀行存款準備金率從40%降至25%。這是監管機構希望加強競爭並鼓勵金融科技公司提供更多銀行服務的訊號。
Nubank
Nubank是巴西的首個金融科技獨角獸，現在估值為40億美元，它已經累計融資6.05億美元，其中包括來自騰訊的1.8億美元，其他投資者還包括紅杉和DST Global。這家公司的主營業務是發行虛擬信用卡，併為使用者提供消費實時提醒和建立消費分類列表、信用卡遠端交易、金融交易稅、匯率及分期付款等服務。
它在巴西已經至少獲得了500萬用戶，自2017年以來公司的現金流為正，並將進一步擴充套件其銀行類業務的範圍。
Petal
美國的Petal是另一家虛擬信用卡發行商，它針對的是“信用隱形”（不符合傳統銀行授信標準）的人。這些使用者通常擁有信用記錄的時間還不長，守信記錄也不夠。
Petal使用自己開發的內部演算法，利用機器學習和補充資料（如收入、短期債務和未償還貸款）來評估使用者的信用風險。Petal與Web Bank和Visa合作發行無擔保信用卡，它已經獲得了5000萬美元的融資。
科技創業公司
科技創業公司要獲得傳統銀行的商業信貸相當困難，因為它們的業務通常處於初期階段，而且缺乏足夠的信用記錄。
Brex
Brex 正在解決這一問題，它的核心產品包括商用信用卡以及數字化的費用管理和報告生成應用程式。Brex與Visa和Sutton Bank合作發行銀行卡和信用賬戶，同時在內部進行背景調查（KYC）和承銷。
雖然僅僅成立了2年，但在獲得DST領投的1.25億美元C輪投資後，Brex的估值達到11億美元，成為了史上最年輕的獨角獸之一。
本文綜合編譯自cbinsights
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