2019,創新經濟開啟“新十年”
本文為燃財經(ID:rancaijing)原創
作者 / 黎明
編輯 / 蘇琦
2019,有一些“不同尋常”。
2月的世界行動通訊大會,三星趕在開幕前釋出了5G手機,緊接著,華為、小米、中興、OPPO、努比亞等手機廠商,也將5G手機推到了臺前。
去年下半年,騰訊、阿里、百度已經紛紛將雲服務部門升級重組,並在公開宣傳中頻繁提起雲業務、toB和產業網際網路。網際網路巨頭們摩拳擦掌,配合默契,準備在2019年幹一場大仗。
這一切都暗示著:中國的創新經濟,出現了新的風向。
十年一個週期。中國網際網路的第一個十年,由PC點燃。1999年,全球第一張3G牌照誕生,中國網際網路進入門戶時代。新浪、網易、搜狐以資訊服務的模式,開啟了網際網路創業的黃金十年,BAT則在日後成長為參天大樹。
中國網際網路創業的第二個十年,由移動引爆。2009年,中國首發3G牌照,4G牌照在2013年正式釋出,智慧手機的普及,開啟了移動網際網路時代,TMD成為其中的佼佼者。
如今,十年一次增速換擋的跑道交匯在2019年。
創新經濟的大幕已經拉開,5G江湖風起雲湧,雲上一戰在所難免,科創板呼之欲出…站在這個全新的路口,我們該如何迎接“新十年”?
新技術
5G開啟下一波創投浪潮
技術是驅動變革的永動機。
5G的網速可以達到4G的100倍,具有“極高的速率、極大的容量、極低的延時”三大特點。
2019年春晚,首次實現使用5G傳輸4K高清畫面。2019年新年伊始,以三星和華為為代表的手機廠商,爭先發布5G手機。從過去十年移動網際網路的發展歷程來看,手機廠商的動作,能在一定程度上反應網際網路行業的未來走向。
業內普遍認為,2019年將成為5G商用元年。國泰君安釋出報告稱,2019年5G將正式進入試商用階段。高通公司總裁克里斯蒂亞諾·阿蒙也認為,2019年是真正的5G年。北京移動宣佈,2019年年底,北京五環內區域就將實現5G訊號的全覆蓋。
從應用場景來看,5G首次打破了過去行動通訊網路以人為核心的單一應用場景。有分析人士認為,5G技術將有望改變網際網路過去的運作方式,從醫療保健到自動駕駛,在4G標準下無法實現的事情,都將在未來成為可能。
以自動駕駛為例,中信建投證券釋出報告稱,5G將滿足車聯網的各類應用需求。“5G移動邊緣計算、邊雲協同技術可以滿足車聯網在高可靠性、低延時性方面的嚴格要求。”
根據中國信通院支撐工信部發布的《車聯網(智慧製造汽車)產業發展行動計劃》,2020年後,高級別自動駕駛功能的智慧網聯汽車和5G-V2X逐步實現規模化商業應用。根據ABI Research預測,2025年將有5030萬輛汽車通過5G連線。
歷史證明,每一次技術變革,都將帶來一輪產業重塑。信中利資本5G投研團隊認為,5G時代的到來,不僅會推動通訊行業本身,也將因技術的進步,驅動產業生態相關的其他行業發展,有機會產生新的應用場景和商業模式,這其中蘊含著大量創新投資機會。
工業智慧廠商天澤智雲CEO孫昕向燃財經(ID:rancaijing)表示,未來5G和邊緣計算、分散式計算、雲端計算的融合,會讓通訊和IT框架變得更穩健,這會激發更多由場景驅動的創新,並延伸出更多商業可能性。
他舉了一個例子,生產製造類的工廠在很多場景下需要無線的高頻資料處理,通過5G的支援,加上邊緣計算的能力,可以大幅提升計算端能力,讓裝置甚至整個工廠變得更加智慧化。
英特爾聯合諮詢顧問公司Ovum釋出的《5G娛樂經濟報告》預測,在未來10年(2019-2028),傳媒與娛樂產業將爭奪累計近3萬億美元的無線營收機會。其中5G網路帶來的業務將佔到營收機會的近50%(近1.3萬億美元)。
國創基金公司副總經理詹鍾煒給出了5G領域值得關注的投資方向:5G裝置廠商、內容產業、自主可控行業、天地一體化等。中國移動研究院產業與業務合作部總經理楊光從產業鏈的角度出發,認為多模多頻終端、高頻基站、小基站、系統IT化等方向值得投資。
此外5G作為新的數字社會基礎設施,將成為AI落地的推動力。這對於創業企業而言,正是彎道超車的好時機。
新模式
雲端計算引領新一輪產業互聯
過去十年間移動網際網路狂奔突進,無數的商業模式應運而生,為新技術尋找落地場景。從千團大戰、O2O混戰到網約車、共享單車,再到無人貨架、社群團購,以及加密貨幣,圍繞個人消費的創業專案層出不窮。
但高速前進的移動網際網路在2018年踩下了剎車。
無人貨架大面積撤點、共享單車發展陷入困境、長租公寓爆雷、新經濟公司上市破發...風口瞬息萬變,創業者焦慮難安。曾經風光一時的明星創業專案,轉瞬間就跌落神壇。由於市場紅利結束,一些備受資本追捧的商業模式,也在資本寒潮中難以為繼。
某種程度上來說,網際網路剛開始靠科技建立起商業模式的創新,但今後商業模式的壁壘會越來越少。IDG資本創始董事長熊曉鴿對此有相同觀點,“過去大家看到的基本都是商業模式的創新,到了今天一定要談硬科技,這就需要有真正屬於自己的IP和技術。”
這意味著,下一個十年,網際網路創業的姿勢需要轉變。在硬科技這片廣袤的戰場上,產業網際網路大幕已經拉開。
從2018年9月開始,以BAT為首的網際網路巨頭,不約而同開始押注雲端計算。9月,騰訊成立雲與智慧產業事業群;11月,阿里將阿里雲升級為阿里雲智慧事業群;12月,百度將ABC智慧雲事業部升級為智慧雲事業群組(ACG)。另外,騰訊和百度分別在2018年Q3和Q4財報中,首次披露了雲業務的收入資料。
騰訊在2018年下半年進行了歷史上第三次大的架構調整,新成立的雲與智慧產業事業群,將整合騰訊雲、網際網路+、智慧零售、教育、醫療、安全和LBS等行業解決方案。在新的業務結構下,騰訊雲將作為騰訊技術中臺的承載者。這被視為騰訊從消費網際網路向產業網際網路轉型的標誌。
當下雲端計算、大資料、人工智慧等技術的發展為產業網際網路的發展奠定了基礎,產業網際網路也是中國網際網路創業的下一個成長空間。高瓴資本創始人兼CEO張磊認為,消費網際網路在過去做的是連線,但產業網際網路要做的是融合。
比如,5G和人工智慧技術的融合,AI場景和雲平臺的融合,將進一步夯實網際網路的產業基礎,在傳統產業挖掘出大量創新創業機會。其中,to B業務將成為新增長點。
新週期
中國創投進入調整期
中國的風險投資行業,幾乎和中國網際網路創業相伴相生。從1999年到2018年,中國創投行業也正好走過了二十年的黃金時代。
上一個十年,在移動網際網路浪潮中成長起來的新經濟公司,集中在2018年登陸資本市場,接受市場檢驗,從而掀起一波上市潮。
奈何這波浪潮來得快,去得更快。據燃財經(ID:rancaijing)統計,2018年上市的新經濟公司,超過一半按定價最低端發行,超過75%破發,有公司股價最大跌幅超過50%,風險投資機構卻在背後焦急地等待退出時機。
順為資本合夥人賴曉凌認為,中國創投行業是時候要進行一場大反思了。過去三四年,大家都在追求所謂的模式創新,盲目相信規模,相信增長,相信資金。2018年,行業在為當年挖的巨坑交學費,無論是網際網路汽車、網際網路金融還是共享單車。
2013-2015年募集的資金,已經開始陸續進入基金的清算期。但目前在退出通道上並不樂觀,無論是國內創業板、主機板,還是境外退出。
與此同時,中國創投領域的投融資規模保持穩中有升。投中研究院報告顯示,2018年國內融資案例數量達6052起,同比增長5.09%,融資總規模達852億美元,同比增長54.86%,獲投專案共5438個。
在移動網際網路的創業投資熱潮中,5%最聰明的錢已經獲得了豐厚的回報,他們現在需要思考的是,下一波浪潮是什麼?資本對風向的捕捉總是敏銳而快捷的,它們給出了反應。
一方面,硬科技成為投資機構關注的重點。“網際網路+”在中國仍存成長空間,只是成長速度和過去不可同日而語,現在大家開始回過頭來看硬科技。為此信中利資本成立了專門的成立了5G投研團隊,關注5G帶來的投資機會。
另一方面,資本開始越來越看重專案估值之外的真實價值。張磊認為,如今需要重新定義價值投資。傳統意義上的價值投資主要強調的是發現價值,如今價值投資要從發現價值進化為創造價值,這樣才能推動市場從零和遊戲變為正和遊戲。
高瓴資本曾投資收購百麗鞋業,後期通過增加各種軟體服務,從門店提升、店員賦能、資料的採集和處理、全供應鏈能力提升等各個方面大幅提升效率,創造了“一雙價值一千萬的鞋子的故事”。
新格局
這個世界不止BAT和TMD
那些影響並改變世界的創業者,應該以何種姿態面對“新十年”?他們又該如何被定義?
“下一個十年,對創業者的要求更高了。一定是大目標,小迭代。”孫昕預測在未來十年,自己與同行將進入改革深水區,需要有體系化的團隊和長期的耐心。
未來技術對創業的推動力不斷增強,這意味著創業的門檻變高,挑戰加大。對此,北極光創投創始人、董事總經理鄧鋒有著自己的判斷:伴隨著無線網際網路、物聯網、大資料、人工智慧等技術的發展並不斷滲透到製造、航空、軌道交通等垂直行業當中,產業網際網路領域門檻更高,創業精英化趨勢更加明顯。
在人工智慧廣告公司躍盟科技創始人王冉看來,經濟高速增長紅利消失與知識型人口成本紅利消失,是創業者必須要面對的兩個核心挑戰。未來知識型人才爭奪戰會進一步加劇,大小公司之間、行業之間的人才競爭成本會進一步提升,從挖人到對人的“選、用、育、留”的組織效率能力,直接影響著公司的發展。
一些創業者已經開始為未來做準備。
有養創始人周洲開始堅持跑步、參加馬拉松、抓住一切機會向更優秀的投資人和企業家學習,希望自己在思維方式、思考格局、甚至是性格修養方面,都能夠不斷地突破自我。
作為女性創業者,她要在“新十年”的創業路中,學會愛自己,欣賞自己,但不自戀,同時讓自己具備抵抗孤獨的能力。
過去二十年,中國已經培育了一批影響世界的偉大公司。BAT和TMD從激烈的市場競爭中脫穎而出,並構建起越來越堅固的護城河。
“過去的護城河追求壟斷,而我們要從追求壟斷到擁抱變化,在變化中不斷深挖護城河,從靜態的護城河變為動態的護城河,真正的護城河只存在於不斷地、瘋狂地創造長期價值。”張磊說。
創新經濟的新十年,一定是挑戰和機遇並存的十年。經緯中國創始管理合夥人徐傳陞覺得,這個世界是大於BAT和TMD的,巨無霸越來越多,對創業公司的要求也會更高。