紅杉最近有點“紅”
|
證券時報記者 胡學文
紅杉資本中國最近有點“紅”，準確地說，應該是其老闆沈南鵬有點“紅”。剛剛落幕的全國兩會上，沈南鵬作為股權投資界代表以政協委員身份與會，並提交多份重要提案；《財經》雜誌3月20日又最新刊發了題為《對話沈南鵬：價值觀的勝利》重磅專訪；而更早些時候，首個在美上市的中國網際網路券商富途證券掛牌，沈南鵬掌舵的紅杉資本中國連續三輪融資堅定陪跑，收穫紅杉資本中國今年在美上市的開門紅。
這一波曝光讓紅杉和沈南鵬賺足了眼球，忍不住再去翻看紅杉資本的成績單。紅杉資本中國基金自詡為“創業者背後的創業者”，專注於科技/傳媒、醫療健康、消費品/服務、工業科技四個方向的投資機遇。截至目前，紅杉資本中國基金投資了超過500傢俱有鮮明技術特徵、創新商業模式、高成長性和高發展潛力的企業。單從專案名單來看，國內網際網路明星專案股東名單裡面幾乎都有紅杉的身影，比如京東、360、大眾點評、美團、大疆創新、拼多多、滴滴、瓜子二手車、高德地圖、陌陌等，可以說作為普通消費者，你或許不知曉紅杉的名號，但一定會消費或使用他們投資並且幫助成長的企業專案，甚至有網友誇張地說“紅杉投資了中國網際網路的半壁江山”。正是因為這樣出色的表現，紅杉資本被譽為“中國獨角獸最佳捕手”，而其掌舵人沈南鵬被稱為“穿著西裝的鯊魚”，喻其投資嗅覺之靈敏。除了民間的讚譽，在市場認可度極高的福布斯最佳創投人榜單上，沈南鵬更是在2018年接連摘得全球最佳創投人、中國本土最佳創投人雙料冠軍。
作為創投行業的觀察者，筆者其實一直在思索：紅杉資本和沈南鵬為什麼會在創投行業裡跑得那麼快？並且在較長的時間裡都保持領先？
記得本土一家大型機構負責人曾感嘆，大約十年前，紅杉資本沈南鵬雖然江湖上已經叫得上名號，但作為新機構，二者的差距還並不算大，甚至由於中小板、創業板的推出，本土機構在投資專案的上市成功率上更為搶眼。轉眼間的十年後，紅杉資本中國基金憑藉著一連串的明星專案，再次將外資品牌創投和本土機構的身位優勢拉開，已然差距越來越大。
那麼，沈南鵬及紅杉資本到底有什麼過人之處？筆者通過梳理髮現了兩個有意思的細節。
一個是紅杉資本中國的朋友圈，牢牢綁定了國內網際網路最大的兩大平臺騰訊、阿里。有資料顯示，從騰訊的最佳投資搭檔來看，無論是合投次數，還是上、下輪合作次數，紅杉資本中國和騰訊親密度排名第一。有趣的是，紅杉資本中國也是阿里巴巴最緊密的投資夥伴。
能同時成為騰訊和阿里最親密的合作伙伴，這顯然不是一般的創投機構可以做到的，即便是一線本土機構，更多也還停留在業務交流的層面，類似紅杉資本中國這種合投、上下輪互相接盤的深度利益合作，不經意間就顯露了紅杉資本中國在網際網路投資這一塊的高水平。據說騰訊馬化騰都曾笑言，“我們騰訊過去也做了數百億美元的投資，基本上每一個專案都會看到沈南鵬的團隊已經在一兩年前進去了，所以他的眼光非常獨到，也非常好。”
這就是實力的佐證，既顯示出紅杉資本中國在優秀專案挖掘上的出色能力，反過來，騰訊、阿里兩大網際網路平臺的高度認可又再度給紅杉“加持”。
另一個是紅杉資本中國的投後服務有特色。其實也算不上新鮮事，但紅杉資本中國一直堅持在做，並且常做常新，做出了品牌和影響力。那就是紅杉資本中國在其投後增值服務中，一直藉助自身強大的品牌影響力為被投企業招聘各種專業高層次人才。這種在內部設定所謂內部獵頭高管的做法，其職責主要是為被投企業尋找最合適的高層次人才，在國內投資機構中應該算是紅杉資本中國首創。
當時紅杉資本中國外界傳聞所謂的“內部獵頭”實為人力資源負責人肖茉莉，肖茉莉彼時在投資圈內有一定名氣，不僅僅是為紅杉多家被投企業尋找到了合適的高階人才，此外還包括組織紅杉資本中國力推的紅杉資本校園行這樣的大型活動，領一時風氣之先。然而在2016年左右，功成名就的肖茉莉離開了紅杉。不過，紅杉的這一獨特服務顯然沒有停止，筆者在其官微依然可見，紅杉資本中國為被投企業招募高階專業人才的多則廣告，最新的一則廣告顯示招募紅杉學者，所謂紅杉學者是由紅杉資本中國提供資源進行培訓，但入選的學者必須在被投企業輪崗和工作。至於組織被投資企業的耶魯遊學、以色列行、紅杉大講堂更是在創業圈擁有極大的影響力。
紅杉資本中國“內部獵頭”的做法，看似簡單，本土創投也有一些機構跟隨模仿，順應被投企業需求在做類似工作，但貌似成大氣候的還不多見，多停留在證代、董祕這樣的人員附帶性招攬，資源對接會這樣的層次。紅杉的特別之處在於，契合了被投企業多屬於早期初創企業的痛點，例如對自身團隊建立的人才需求缺乏全面清晰認識，沒有足夠的資金去聘請獵頭挖人，早期小企業的品牌不足以吸引到重量級人才，而紅杉有專人、有資源、有品牌，由紅杉來為成員企業代招，某種程度更有吸引力。也許是這個階段創業企業最需要的。
當然，說一千道一萬，創投機構業績為王。能在各個行業挖掘出優秀企業，以合適的時間、合適的價格進入，最終靠的是投資人的火眼金睛，紅杉資本中國以沈南鵬為代表，匯聚著周逵、計越、王岑、曹熙等一大撥牛人，正是這些大拿打下了紅杉資本中國這一片錦繡江山！