汽車流通協會郎學紅：從行業指數預判市場，四季度同比降幅不會再擴大
10月19日，由上海市浦東新區人民政府、上海市金融服務辦公室、上海現代服務業聯合會指導，億歐公司、上海現代服務業聯合會汽車產業金融專委會、圓石金融研究院主辦，車輪聯合主辦、燦谷協辦的“汽車流通新變數——GIIS 2018汽車新消費產業創新峰會”在上海金茂君悅大酒店隆重舉辦。 活動現場，政府領導、協會領導、行業大咖、企業高管等20餘位嘉賓，圍繞汽車新營銷、新金融和新零售三大變數，共同探討汽車流通新風向。
中國汽車流通協會副祕書長兼產業協調部主任郎學紅髮表了題為《“2018中國汽車消費指數”解讀》的演講。她在演講中表示：
1、今年四季度，我國汽車市場的降幅預計會繼續維持9月份的水平，不會出現明顯擴大的情況，全年降幅預計在3%左右。
2、三四線城市的購買力支撐嚴重不足，這是導致今年市場下滑嚴重的重要因素。
3、到年底，經銷商虧損面可能接近四成或者超過四成。
以下為演講實錄（有刪改）：
各位領導、各位嘉賓上午好！我來自中國汽車流通協會，我負責產業協調部的工作，非常高興今天在這裡能夠跟各位嘉賓來分享汽車行業指數。
如何從汽車行業指數判斷汽車市場的走勢？我這裡也會分享一下我的看法。
首先看一下汽車行業發展的背景。今年汽車市場的增速出現了下滑，實際上到今年年底，我們絕對量也會出現負增長，這也是汽車走入家庭近三十年來第一次出現年度的負增長。
今年的負增長到底達到什麼樣的程度？全口徑的資料來看，汽車產銷基本上跟去年是持平的。但是這個資料由於9月份是季度考核的點，現在批發的資料以及會議的資料，還是比實際的狀況略微樂觀一點。
四季度降幅或在10%以上
我們可以用車購稅的資料來看一下市場的變化。車購稅同比有24%的增長，到半年度的時候車購稅的增長下降到16%。
為什麼車購稅會增長？因為今年政策推出之後，1.6L以下的車有25%的車購稅的增長，這部分產品的銷量資料佔到銷售額將近一半左右。這樣算下來，拉動購置稅跟去年持平的話，購置稅在16%左右的增長。但是現在前八個月購置稅累計同比只有13%的增資，如果單看8月份一個月的資料，同比下降4個百分點。實際上，汽車銷售已經呈現負增長了。我們判斷， 今年最後三個月的資料不會惡化，基本上維持10%或者15%的負增長。
為什麼今年市場開始出現負增長？汽車市場這三十年的發展經歷了不同的發展階段，九十年代初汽車進入家庭是汽車增長的第一個動力，一些富有的家庭開始購買汽車，汽車年均消費增速達到了13%；到新世紀第一個十年，以賽歐為代表的十萬元家轎進入家庭，使得一二三線城市普通家庭開始有能力購買汽車，推動了汽車市場整體增速達到20%以上。第三個階段，在第二個十年進入了普及前期，市場增速開始放緩。這一輪，前幾年市場的增長主要來自於農村居民開始購車。
農村居民開始購車，導致渠道模式也發生了一些變化。4S店模式在近二十年奠定了自身地位，也暴露出僵化投資過大的問題，特別是投資下沉問題。所以，去年新的《辦法》出臺之後，可以看到大量新的主體湧入。新的主體湧入帶來了新的理念、新的國稅創新。然而，到目前為止，我們還沒有看到這些創新對市場明顯的拉動作用。特別是去年下半年，一部分新零售以金融為切入點，但各大金融機構也在今年提高了信貸的門檻，對於今年車市起到了一定的抑制作用。
整體而言，雖然汽車市場出現了調整，但我國的汽車保有量已經超過了2億，我們的保有量可能在未來五年和美國的保有量齊平，成為全球汽車保有量最大的國家。 這將為汽車後市場發展奠定基礎，這會讓汽車金融、二手車等市場有更大的發展空間。
值得注意的是，整個汽車市場發展中，有一部分城市的發展速度非常快，遠遠超過我們之前的判斷，有24個城市保有量超過200萬。十年前，我們對於市場的一二三四線城市分級時，有相當一部分城市我們是分到了三線，甚至是比三線還要低的城市級別，但是現在的發展速度非常快，比如說濰坊、保定，已經成為了汽車保有量超過200萬的城市。市場在分化，有一部分城市比省會城市發展快很多，所以我們對汽車市場整體的分級、分類也會發生一些變化。
三四線市場的購買力不足
回顧過去三十年，大家也可以看到資料的變化。有句老話叫“三十年河東、三十年河西”，我們事物發展也是有周期性的。因此，我們構建了“汽車庫存預警指數”。該指數並不是預警庫存指標，而是跟庫存相關的需求量，也就是說我們的集客量、訂單量、成交量以及成交價格，還有流通行業所需要的就業人數、經營狀況。通過對以上資料的分析，最後根據需求變化、庫存變化、銷量變化、吸納就業人數變化、經營狀況變化五個分指數合成總指數，反映汽車行業景氣狀況。
為使預警性提升，我們於去年開始組織構建汽車消費指數，也就是在消費動向發生變化的時候進行預警。將原來以產品為核心的構建思路，轉向以消費者為核心。在這裡我們重點去關注影響消費者購車相關的一些經濟發展因素。消費者的可支配收入以及對價格的預期、對購買車輛的供給是否充分，同時也考慮一些環境因素，比如說限行、限購、交通擁堵情況以及共享出行的便利性。
車市開始調整的時候，這裡的結構變化情況是自主品牌份額迅速下降。整體來說，是全部城市在下滑，包括一二線城市也在下滑，但是下滑的幅度是不一樣的。特別是限購城市，由於消費以豪華車為主，所以下滑程度非常有限。而三線以下的城市，下滑幅度是非常大的，這些市場是自主品牌的主要市場，這是經濟進入簫條期的訊號。經濟進入簫條期，人缺錢，所以沒有辦法消費，還有一部分是因為家庭購房的負債佔據非常大的收入。
所以， 三四線城市的購買力支撐嚴重不足，這是導致今年市場下滑嚴重的重要因素。 我們可以看到，2016年、2017年，購置稅優惠政策區域性退出。截止2017年，政策效果出現衰減。按照年度疊加的情況，我們整個消費動力或者消費需求的支撐也在下降。
消費指數和真正的消費最少先行一個月。九月份的資料是代表十月份的市場情況，從九月的資料我們可以看出10月份的銷量下滑有可能進一步擴大，但最高應該15%左右。由於去年9月份消費指數為全年的最高點，所以我們認為，後三個月的降幅不會有明顯擴大的情況出現。
通過指數我們只看到了近期的市場，也就是當期或者下一期。如何看待未來一年或者兩年的市場？我們研究了美國、德國、日本、韓國的汽車市場發展軌跡。美國汽車市場在經歷高速增長後的第一次調整期是在1931年的經濟大蕭條時期。德國是在戰後的第一次德國經濟危機時期，日本則是在第二次石油危機時，韓國則是在亞洲金融危機時期。對比成熟汽車市場，中國現在剛好進入汽車普及期之後的第八年的深度調整期。
一般情況下，汽車產業進入到了普及後期，一般只有3%的增速，現在我國汽車業已進入到這一階段。汽車市場作為國民經濟的市場，它的調整經常伴隨著整個房地產泡沫、金融泡沫的出現。那些成熟市場國家在汽車市場出現調整時，都伴隨者股市的下調、房價的下調，下調的幅度也比較深。
市場下調並不是意味著今年調整以後明年就會上漲，這可能會經歷一個長達三年的週期。因此， 今年車市預計會有三個點的降幅。 最後一個季度的下降幅度將需要考慮消費者信心，如果消費者信心大幅下降，車市的下降幅度可能還會大一點。
我個人判斷，2019年，會更加困難。2020年我們是不是能夠起穩？我們需要經過三年左右觸底再恢復到原有的2800萬臺左右的規模。但從中長期來看，中國的汽車市場還遠沒有飽和，我們未來銷售頂點也不會是三千萬臺。我們會孕育更多新的發展生機，越是在危機的時候，越是有很多發展的機會，我們認為，未來還會有一輪相對比較高速的增長，比如說5%左右。
今年或有四成經銷商面臨虧損
這樣的市場，我們經銷商如何應對？從經銷商層面來看，三年前，新車對利潤的貢獻還能達到50%，現在還不到30%。而今年絕大部分的品牌和絕大部分的經銷商，在新車銷售方面已經沒有利潤貢獻了，而是更多靠金融和保險來保證經銷商的盈利。
整個行業，金融的利潤貢獻可以達到16%，這也就是業務鏈後移的一種模式。我們上週去發改委提交政策建議，我們的政策建議著眼於長期，通過長短結合的想法來提出。所以，我們政策建議的核心也是希望把重點做存量的調控，而不是刺激增量。存量的調控需要二手車市場的貢獻，而我國授權經銷商來自二手車部分的利潤非常有限。在成熟汽車市場，二手車對於經銷商的收入貢獻達到24%左右，利潤的貢獻可以達到30%。
如果我國二手車交易能夠給經銷商貢獻30%的利潤，他們的日子會好過很多。去年是經銷商盈利最好的一年，虧損面只有10%，還有接近一半是持平的，有40%是盈利的。今年情況是什麼樣呢？到二季度末，相當一部分經銷商進入到了持平行列。三季度，已經有三分之一的經銷商進入到了虧損面。我們預計， 到年底，經銷商虧損面可能接近四成或者超過四成。
怎麼辦呢？我們希望經銷商能把業務後移。二手車業務開展起來不是一朝一夕，金融對於經銷商可持續盈利至關重要。今年，金融業整體上在去槓桿，使得經銷商的資金成本加大，或者資金的難度加大。因此，在這樣的調整期，我們還是呼籲，金融企業能夠在汽車金融方面有創新，推出更多適合於消費者選擇的金融產品，比如說更低月付的融資租賃產品。我們也希望，經銷商能有更多的經濟來源，保持他們的正常經營。
所以，我們政策的建議：
第一點，繼續活躍二手車市場。在以前放開的基礎上，希望今年能夠真正調整二手車稅收的政策，把原來按照全額徵收方式改成差額徵收。這可以讓金融公司和經濟公司在進入二手車的經營時享受同額的稅付，能夠在平等競爭的環境下參與二手車的市場競爭。
第二條，鼓勵汽車金融創新。我們需要金融機構為廣大消費者和經銷商提供更好的金融產品，能夠去撬動需求。
第三條，我們希望能夠積極地拓展農村市場，能夠為廣大農村購車提供更好的產品和渠道的保障。所以，我們需要面向農村市場有更多渠道的創新，包括金融的創新。農民他的收入是季節性的，秋收的時候農民有錢了才可以購車，平常也是沒有收入的，按照城市居民一般提供月度收入流水也是不現實的。
當然，我們還希望政府能在報廢更新、減負降稅方面有所支援，包括杜絕環保、工商無緣無故的檢查或者罰款，保證經銷商比較好的營商環境。
最後，還需要整個流通行業自己的自強，也就是降本增效。僅從新車銷售來說，經銷商的人均績效是非常不均衡的。標杆店裡，平均每個銷售顧問每月可以賣出32臺新車；最低的店，銷售顧問人均賣車僅4臺。
美國的授權經銷商有一萬六千多家，平均每個經銷商只有不到七十個人，我國則是75個。美國新車經銷商還同時賣二手車、優質品牌二手車。一個店裡能夠賣十臺新車時，同時也能賣出十臺二手車，美國銷售顧問人均能夠賣16臺新車再加16臺二手車。可以說， 美國經銷商的平均水平就是我國標杆級的人工績效。
當然，我們的標杆也不一定是行業最好的，只是一部分經銷商告訴的資料。我們可以看到人工績效的潛力是非常大的，還有人工技師的維修量，這些指標都有很大的提升空間。未來幾年，經銷商將不得不專注做降本增效，謹慎投資、嚴控成本。所以，在這樣的調整期，對於主機來說，四季度壓庫的可能性很小，因為拿到三季度的返利後，大量的經銷商會放棄四季度的返利，整個四季度廠家的批發量將會下降，廠家的庫存會增上去。
所以，確實是一個調整期到來了，但是調整不是壞事。無論任何事物都是有周期發展的，調整就是孕育新的機會，我們希望經過調整迎來更好的發展。
我的分享就到這裡，謝謝。