獲取保險牌照，百度為何總慢半拍？
百度獲得一張保險經紀牌照之後，在保險領域“更進一步”的想法遭遇了挫折。
近日，中國太保（601601.SH）釋出公告稱，子公司太平洋財產保險有限公司（下稱太保產險）與百度鵬寰資產管理（北京）有限公司（下稱百度鵬寰）簽署了《發起人協議-終止協議》，雙方終止發起設立一家股份制財產保險公司。
據悉，百度鵬寰為百度（BIDU.O）旗下北京百度網訊科技有限公司全資控股子公司，而這家被雙方終止發起設立的股份制財產保險公司，起源於2016年6月7日。當時太保產險與百度鵬寰簽署發起協議擬成立一家股份制財產保險公司，註冊資本20億元，經營範圍為機動車輛保險及相關險種，其中太保產險佔投資標的總股本比例不低於50%。
雙方對這次合作滿懷憧憬。中國太保當時曾表示，雙方優勢資源的結合有利於提升太保產險在財產保險領域的專業化經營能力和業務創新能力，投資標的還將納入中國太保財務報表合併範圍。然而時移世易，雙方最終沒有等來“喜得貴子”，卻以“和平分手”作為了結局。
成立合資公司的路沒有走通，百度的“保險夢”接下來要怎麼實現？
佈局&卡位
BATJ等網際網路巨頭，趁著中國網際網路快速發展的東風，迅速成長為全國級別乃至世界級別的巨無霸。有人戲言，以後創業公司的退出通道又多了一條，被阿里或者騰訊收購。足見網際網路巨頭對國內商業生態的巨大影響。
網際網路金融在最近十餘年的時間裡得到了快速的發展，BATJ相繼佈局，在爭奪金融牌照的道路上你追我趕，唯恐落於人後。保險牌照，作為含金量最高的幾種牌照之一，自然不可能受到忽略。
巨頭間的較量，總是異常激烈。在保險領域，依舊是AB佔了先機。2013年，阿里、騰訊和中國平安聯手成立眾安保險，拿到國內首張網際網路保險牌照。到2017年9月，眾安線上已在香港交易所上市，成為了國內保險科技第一股。京東也於今年7月底入股安聯財產保險（中國）有限公司（下稱安聯財險）而拿下保險牌照。相比之下，百度的保險牌照有點“難產”。
2015年11月，百度、安聯保險、高瓴資本聯合發起設立網際網路保險公司百安保險，註冊資本金10億元。大咖雲集，流量、資本、專業俱備，本以為再造一個新的眾安保險不是難事。李彥巨集曾對其前景無限憧憬，“將來我希望百安保險的規模可以超過高瓴、超過百度、超過安聯。”然而， 百安保險的籌建卻一直未能獲得原保監會的正式批覆，拖來拖去，眼見無果。
2016年6月，百度又與中國太保合作欲成立一家股份制財產保險公司，但又遭遇了與百安保險相同的尷尬，籌建申請遲遲得不到核准。直到最近，雙方黯然分手。
雖然遇到挫折，但“保險夢”還是要實現。2017年9月，百度通過百度鵬寰從黑龍江保險經紀公司（下稱黑龍江保險）入手一張保險經紀牌照，踏出了“保險夢”的重要一步，並低調將後者的註冊資本從1千萬元增加到5千萬元。不過，在百度買入之時，黑龍江保險的保險經紀牌照有效期已經僅剩一年左右的時間。
獨角金融向度小滿方面詢問相關情況，對方表示，保險經紀牌照已經獲得續展。至於設立保險公司的相關情況，百度表示以中國太保的公告為準。
多次佈局，成效甚微，百度要實現“保險夢”還得另尋良方。
為何非要做保險？
眾所周知，保險是一個吸金能力極強的行業，在網際網路金融的風口上起飛的網際網路保險，更是獲得了足夠的追捧。如今，在BATJ之中，唯有百度在保險牌照的獲取上尚未取得實質性突破。兩次遇挫之後，百度接下來是否還會繼續尋求“保險夢”的實現？這個答案很有可能是：會。
險資凶猛，這一觀點在近年來逐漸深入人心。保險行業分析師李林向獨角金融表示，“保險與銀行類似，都可以設立資金池。保險公司首先根據預定利率、預估賠付比率、預估的營業費用等來確定保費水平，通過保險產品向投保人收取保費。獲取保費後，除了留下一部分應對賠付的準備金以及用於運營的資金外，都可以用來進行投資，獲取投資收益。”
可以低成本向不特定人群吸收資金，還可以將這些錢用來進行投資，保險公司的這一優越性就吸引了無數人想要分一杯羹。近年來金融領域的幾場著名事件，萬科收購案、樂視收購案，背後都隱現險資身影，也讓人對險資的“法力無邊”感慨不已。
百舸新金融智庫創始人、北京大學新金融和創業投資研究員陳文向獨角金融百度要發力個人數字化金融資產配置，金融大類產品中一個很重要的種類就是保險產品。目前來看，金融機構資金成本普遍上行，保險機構的資金成本相對而言較為穩定，負債端成本低，對於各家公司都是個誘惑。
除了融資能力上的誘惑外，流量變現也可能是重要原因。慧擇保險首席戰略規劃師馬瀟向獨角金融分析，大型網際網路公司有兩大優勢，一是流量，二是資料，兩者在金融業務的經營中都有及其重要的地位。流量優勢可以帶來穩定的客戶，在如今流量紅利結束，獲客成本高漲的背景下，更具價值。另一方面，流量更好地變現也是網際網路公司的訴求。保險作為金融行業的一塊重要拼版，定然會受到網際網路公司的重視。保險經營基礎就是資料，資料可以為產品開發、定價、核保、風控、理賠、反欺詐等多個價值環節提供技術支援，大型網際網路公司也有將資料優勢發揮到極致的訴求。
好夢難圓
“百度獲取牌照的能力太差了，總是慢半拍。”一位互金從業人士如此吐槽。
從保險牌照的獲取上來看，這句話似乎有點道理。畢竟目前來看，BATJ中只剩下百度在獲取保險牌照的道路上仍然充滿不確定性。關於未來在保險領域的發展方向，度小滿方面向獨角金融表示，“從度小滿的角度，我們將繼續結合自身的資料優勢和對客戶需求的深入理解，發揮保險經紀平臺的真正作用，聯合保險公司、再保險公司一起進行保險產品和服務的創新。”
僅僅做保險經紀業務來賺取佣金，顯然並不能夠滿足百度的需求，不然百度也不會一次又一次地尋求設立保險公司。然而，繼續尋求設立保險公司，成功的可能性依然渺茫。關於此次協議終止的情況，中國太保曾向澎湃新聞表示，尚未有同類公司獲得審批。
從百度目前的情況來看，有一張保險經紀牌照，外加一個尚未獲得籌建批覆的百安保險。百安保險未來能否成功籌建，同樣充滿了不確定性。
設立保險公司不成，百度要想繼續實現“保險夢”該怎麼走？馬瀟認為， 收購應該是比較可行的方式，只在於合適的標的和匹配的價格。 保險公司牌照獲批困難，公司股權溢價也在所難免。 近年來百度在與AT的競爭中幾乎全面地落後，使用者的上網習慣也開始從搜尋引擎大跨步地轉向社交和電商，百度的“大腿”價值難免低於AT，可能會一定程度上影響保險公司抱“百度大腿”的意願和心理價位。
在產業不斷創新發展、智慧融合、技術推動的新形勢下，資料、場景、流量是金融科技未來發展的基石，在這一基礎上延伸出的智慧解決方案、智慧風控、反欺詐、智慧營銷、智慧催收、智慧投顧等業務百花齊放。雖然過程坎坷起伏，但終點明確又清晰。未來，金融科技將成為金融產業下一階段競爭的核心生產力。
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