柔性屏概念股受追捧，京東方有望超越三星領先地位
春節前各種雷爆的股市，在春節之後突然出現連續大漲行情。尤其是柔性屏的概念股，作為國內面板龍頭企業的京東方連續幾天漲停，氣勢如虹。除了京東方之外，深天馬A、星星科技、領益智造、凱盛科技、維信諾等多家柔性屏概念股漲停。國金證券分析，摺疊手機推出在即，OLED柔性面板廠商受益，而隨著2019年國內多條面板產線量產，行業將迎來新的機遇。
摺疊屏熱潮下，柔性屏概念股受追捧
柔性屏是顯示屏技術當中的一次革命性突破，無論是移動裝置還是可穿戴裝置，柔性屏都大有用武之地。據IHS的統計資料顯示，柔性AMOLED面板市場規模將從2017年的約580億元，增長到2020年990億元左右，年均增速約為20％。
柔性屏概念股這兩天大火，主要是各大廠商將於近期釋出摺疊屏手機。
2月1日，華為消費者CEO餘承東在微博上釋出的華為5G摺疊屏手機邀請函顯示，將於巴塞羅那時間2月24日14：00舉辦釋出會，釋出華為首款可摺疊螢幕手機。這也是華為首款5G手機。
2月12日，手機界的巨無霸三星宣佈，將在2月20日釋出新機。在三星的釋出會預告視訊中，畫面文字用摺疊屏的效果呈現，這意味著此次三星此次要推出的新品極有可能是柔性屏手機。
此外，小米、OPPO等公司也陸續披露了其摺疊屏手機產品或計劃。有機構預測，2019年柔性屏產能有望反超硬式屏，達到61％的比重。
可摺疊設計最大的變革在於捨棄原有剛性的玻璃材料，轉而使用柔性PI材料同時採用薄膜封裝。這一設計有兩大用處：一方面可摺疊手機應用有望帶動OLED滲透率加速提升，另一方面多屏摺疊可突破原有手機的尺寸限制，顯示面積增加將加速提升發光材料需求。
申萬巨集源認為，可摺疊手機的成功推出將有望塑造手機新生態，加速OLED滲透率提升，帶來PI等新興材料變革同時提升發光材料需求，而國內面板廠商逐漸成熟崛起，為材料國產化配套奠定了基礎，上游材料企業有望進入加速發展階段，推薦關注板塊內柔性顯示材料、有機發光材料、薄膜封裝材料的投資機會。
柔性屏市場爭奪戰
前幾年，三星已經提出“摺疊屏”的概念屏。但由於技術不達標，“柔性屏”一直處在“雷聲大、雨點小”的階段。直到2018年才取得進一步的突破。2018年底，中國獨角獸企業柔宇科技釋出全球首款摺疊屏手機柔派。
隨著技術的提升，手機柔性屏將成為新的趨勢。由三星引領，國內華為＋OV＋小米跟進，預計2019年出貨量在百萬級，為應用元年。根據IHSMarkit預測，2019年可摺疊AMOLED面板出貨量將達到140萬臺，此後快速增長，預計到2025年可摺疊AMOLED面板出貨量將達5000萬臺，可摺疊AMOLED面板佔AMOLED面板總出貨量的8％，佔柔性AMOLED面板總出貨量的11％。
柔性屏市場火熱，吸引眾多面板廠商加速佈局。作為中小尺寸OLED面板市場領域的龍頭企業，三星佔有超過九成的市場份額。但隨著LGD、京東方等的不斷佈局，其市場份額逐漸減少。
作為國內面板行業的領軍企業，京東方於2017年10月開始推出了首條6G柔性AMOLED生產線，最近令業界感到驚訝的是，由於其快速提高的產量，擊敗了包括LG Display在內的競爭對手公司成為華為Mate 20 Pro柔性AMOLED顯示屏的主供應商。
為應對智慧手機領域對柔性OLED面板不斷增長的需求，包括維信諾、和輝光電以及華星光電在內的其他中國面板製造商也開始提升各自柔性AMOLED面板的產能。維信諾以及和輝光電的6G AMOLED產線可能會在第二或第三季度實現新產能，而預計維信諾的AMOLED面板將在2019年進入主要手機品牌的供應鏈。
OFweek顯示網小編認為，隨著LGD、京東方、華星光電、維信諾等面板廠商的不斷佈局，三星在柔性屏領域的壟斷地位將面臨著挑戰。如果華為採用京東方柔性屏的手機一旦大賣，帶動的後續效應就是中國國產手機將很可能集體轉向採購其他廠商的柔性螢幕。
目前，三星的手機在中國市場幾乎銷聲匿跡了，如果三星的螢幕再涼了，那麼，它在中國的影響力只能用一落千丈來形容了。
京東方或將超越三星顯示
據業內人士透露，由於政府補貼帶來收益率的持續提升，2019年底，京東方將威脅到三星顯示（Samsung Display）柔性AMOLED面板的領先地位。
京東方對AMOLED技術的增長潛力持樂觀態度，對於該領域的投入一直很大，包括從韓國聘請高階人才提升收益率等。根據既定政策，京東方於2018年底宣佈計劃在中國重慶開始建設第三條第6代柔性AMOLED面板生產線，總投資額為465億元人民幣（約686萬美元），玻璃基板月產能預計將高達48000片。
據OFweek顯示網瞭解到，京東方於2017年10月首條6G AMOLED生產線開始量產，並很快開始向華為提供小批量AMOLED面板，用於華為Mate 10手機的生產。
2018年第三季度，京東方成功超越LG Display成為華為新的Mate 20 Pro智慧手機AMOLED面板的最大供應商。而AMOLED面板收益率的顯著提升對於京東方提升出貨量來說至關重要。
根據DSCC資料顯示，2018年第三季度，京東方柔性6.39英寸QHD ＋ AMOLED面板的收益率略高於10％，而在第四季度則提升至了30％以上。估計到2019年底，該比率可能會超過50％。
在生產成本方面，京東方將在2018年第四季度將其6.39英寸QHD ＋ AMOLED面板的單位生產成本降至80美元，而三星顯示的生產成本則為60美元。預計兩家公司的生產成本將在2019年第一季度持平，而到了2019年底，京東方的生產成本有望低於三星顯示。
除了提升收益率外，京東方還在2018年第四季度成功將AMOLED面板的出貨量提高到每月100萬片，高於2018年第三季度的125,000片。
此外，除了規劃的第三條6G AMOLED生產線外，京東方還計劃將重慶首條6G生產線的產能從目前的3萬片提升到每月45,000片。與此同時，京東方位於綿陽的第二條6G AMOLED生產線目前正在建設中，預計將於2019年底開始投產，每月生產48,000片玻璃基板。