錦程消費金融只做線下業務 ，另闢蹊徑or故步自封？
近年來，消費金融行業處於爆發式增長階段。持牌消金公司可謂行業風向標。
但在24家持牌消金公司中，有這樣一家公司，成了業內的一朵“奇葩”——作為最早開業的消費金融公司之一，這家公司成立9年，一直保持低調發展，難得見到線上運營與宣傳，也鮮少披露資料。
究竟是另闢蹊徑、悶聲發大財，還是戰略保守、業績不佳，因此不願在市場發聲？
近日，這家公司的幾名員工向消金界介紹了其中的邏輯。
只做線下業務
錦程消費金融成立於2010年2月，是第一批獲批籌建的4家消費金融公司之一，也是第一家中西部消費金融公司。
錦程消金由成都銀行和馬來西亞豐隆銀行聯合成立，持股比例分別為51%、49%。成立初期，主要藉助成都銀行的渠道網路資源和存量客戶資源來拓展客戶。
成立初期，錦程消金定位於“深耕本土市場，做小而精的專業消費金融公司”，主要在四川範圍內開展業務。
現在，錦程消金的業務範圍除了大本營成都之外，逐漸擴充套件至全國各大一二線城市。
消金界拿到的一份“錦易貸”資料顯示，其業務範圍除了四川大本營，還逐漸拓展到深圳、廣州、東莞、北京、長沙、蘇州、南京、西安和重慶。而位於成都的總部團隊規模只有20人，公司屬於輕資產運營。
錦程消金的產品主要分為抵押貸、信用貸和商品分期。但是消金界發現，儘管錦程在官網宣傳，公司在開展醫美、汽車、車險、數碼等產品的消費分期貸款業務，但是目前並未和任何商戶開展合作，也沒有任何消費分期場景。
此外，消金界瞭解到，錦程消金位於成都總部的月均放款規模在2000萬左右。
一位深圳代理商向消金界反映，錦程旗下的房抵貸產品“錦易貸”，目標客戶是未結清住房按揭的客戶，之前每個月能放60-80萬左右的貸款，成本在13%左右。除去1.2%的中間收益，貸款利率在15%左右。
9年來，錦程消金調整了業務，目前根植於線下，甚至沒有自己的客戶端，就連微信平臺，目前也顯示“出現故障”。
平臺推出了線上APP“錦囊貸”，僅支援安卓使用者下載，且下載者寥寥。針對網約車司機、快遞外賣員、職場新人，錦程消金分別推出了馳騁貸、騎手貸、Offer貸和天使貸。
轉型O2O未果
場景一直是持牌消金的兵家必正之地。缺乏場景和客戶的錦程，也在謀劃著轉型。
2017年7月，錦程消金在西南聯合產權交易所釋出公告，計劃以公開競標的方式，通過“增資擴股+股權轉讓”的方式引進2-3傢俱有網際網路金融經驗、大資料及信貸模型運用能力、以及具有網上消費或消費場景及消費客群或渠道優勢的戰略投資者。
縱觀2017全年，僅有一家消費金融公司——河北幸福消費金融公司獲批籌建，作為首批獲批籌建的消金公司，錦程的牌照熾手可熱。公告發出不久，引發各大公司爭先參與競標。
2018年9月份，四川錦程消費金融註冊資本由3.2億元增至4.2億元，周大福以25%持股比例成為第二大股東。
截至目前，成都銀行出資佔比38.86%，持股比例依然最多，豐隆銀行出資比例12.00%。此外，凱楓融資租賃出資佔比19.00%，浩澤淨水出資佔比5.14%。消金界獲悉，浩澤金融也開始涉及現金貸業務。
值得注意的是，2018年，各大持牌消金爭相增資擴股、跑馬圈地，據消金界統計，全年共有10家持牌消費金融公司擬增資或完成增資，總增資額超過88億元。錦程則是增資最少的消金公司。
在消費金融突飛猛進發展的時候，錦程消金由於在渠道、獲客方面存在諸多短板，遠遠落後於其他早期獲批設立的消費金融公司。通過引進戰略投資者，顯然錦程消金希望能夠強化線上業務發展，扭轉業務增長緩慢的局面。
然而，先天缺乏網際網路基因的錦程消金，轉型之路似乎並不順暢。截至目前，在股東進去後，錦程消金也沒有走線上模式。
堅守也是出路
事實上，錦程消金的業績表現一直不盡如人意。儘管在開業的第二年就實現盈利，但是9年來，業績增長緩慢。
中商產業研究院釋出的《2018-2023年中國消費金融行業市場前景及投資戰略研究報告》顯示，2017年消費信貸餘額達到96000億元，同比增長62.2%。與此同時，持牌消金業績實現大爆發，其中中銀、招聯、捷信均跨入10億元俱樂部。
拿招聯消金來說，一開始就走純線上路線，已經連續3年穩坐著消費金融的頭把交椅。
同樣是位於西部的馬上消金，儘管開業時間比錦程晚了5年，但已成為行業黑馬，業績營收翻倍增長，2018年全年利潤達8億元。
而同樣是銀行系、後來又引入戰略股東的中銀、海爾、興業消金，不管是在增資規模，還是產品創新上，都走在行業的前列。
然而，錦程消金的業績2017年反而下滑18.72%，2017年淨利潤僅為0.75億元，遠低於同期成立的他平臺。
根據近期錦程消金公開的顯示，其釋出了個人消費貸款資產支證券，成為2019年第一家釋出資產支援證券的公司，也是繼捷信、中銀、興業之後，第四家獲此資格的持牌消金公司。
公開資料顯示，截至2018年上半年，資產池的加權平均貸款年利率為15.83%，單筆最高為23.80%，最低為4.7%.
從資產池的借款人地區分佈來看，四川佔比79.92%，地區上的集中度較高。對比成都銀行2018年半年報，四川的營業收入佔比97.03%，僅成都貸款佔比76.25%。
雖然業績不如頭部企業的1/10，但是在線上流量愈發昂貴、風控成本居高不下的今天，錦程消金專注於線下的路子，未嘗不是一條好路子。