汽車金融行業風起雲湧，該如何看待彈個車為例的汽車金融業務模式？
1.目前汽車金融行業的基本情況
汽車金融主要方式有銀行車貸，信用卡分期，汽車廠商自己的消費金融公司提供的分期，以及近幾年興起的網際網路汽車金融平臺。目前西方發達國家購車汽車金融滲透率普遍超過70%，但我國的滲透率只有 40% 左右 。
（1）銀行車貸產品優點是利率最低，可選車型也多，缺點是首付至少三成，需要辦理抵質押流程，審批流程和時間較長，而且審批較為嚴格，而且一般還會捆綁銷售讓你買全險。申請車貸一般會要求你提供身份證、房產證、社保基數、銀行流水等，銀行會評估你的信用情況和還款能力，然後給你一個額度。如果你通過4S店來辦理，4S店可能還會額外收取你一筆手續費。
（2）信用卡分期可能不同銀行的信用卡可選車型有限，缺點是額度可能不大，而且手續費隱含的實際利率比較高，分期半年內較之車貸還是有優勢，因為很多信用卡分期半年內有優惠，超過二年的實際成本等同甚至超過一些網際網路平臺，年化實際利率可能會超過12%以上，對信用審批相對來說也比較嚴格。
（3）廠家背景的汽車金融公司，包括上汽通用金融、寶馬汽車金融、大眾汽車金融、福特汽車金融、東風日產汽車金融等，這些公司的優勢是銷售渠道成熟，而且在中國汽車市場的利潤大部分在生產環節，因此廠家為了促銷可以拿銷售利潤來補貼。
（4）網際網路汽車金融公司主要是提供的是分期服務，優點不用說了，對貸款人的信用要求比較低，審批快，首付低至一成甚至還有平臺喊出了0首付，吸引了很多急用車或者通過銀行和信用卡借不出錢的使用者。缺點，自然是利率比較高，因為每輛車都裝有GPS，一旦逾期，馬上會有催收人員把車開走，有些人會難以接受，因此產生的催收糾紛也比較多。
2.網際網路汽車消費金融商業模式及流程
這兩年因為網際網路消費金融比較火，汽車這個領域作為一個重要的消費場景，自然也是資本追逐的物件。我也看過不少網際網路汽車金融平臺專案，要做好汽車金融消費分期，商業模式和流程上有很多要解決的問題，所以真的能做起來的平臺其實沒幾個，而且其中很多點如果沒有很好地對消費者進行告知，很容易出現消費糾紛。下面，我們來把這些平臺的商業邏輯以及可能影響使用者體驗的地方分析一下，也可以讓有意做分期的朋友少踩坑：
（1）目前幾乎所有平臺的模式本質都是融資租賃。 融資租賃和分期很像，但是融資租賃每一期的租金包含了利息，最後你也會獲得產權。比方說彈個車的產品彈個車，是一成首付，你第一年分期付的錢基本上相當於把你去4S店原本要付的剩下二成首付以及購置稅等分攤在第一年中支付。第二年開始，給你三種選擇，一是退車，相當於第一年純粹當租車，第二種是買斷，尾款一次性付清，第三種是繼續分期，分期結束後產權轉移過戶。
那麼問題來了，平臺怎麼控制風險呢？如果像銀行一樣動產抵押的話，每輛車都要去辦抵押，那就有點麻煩有點重，就不能叫網際網路公司了。聰明的人就想到一個辦法，客戶在還款期內，車輛產權還屬於平臺，車牌也掛在相關聯的租賃公司，客戶還完錢之後再過戶給客戶。然後給車裝上GPS，在還款期內，客戶只要逾期我就把車按合同條款進行回收。
perfect，從公司角度確實很好地解決了風險控制問題。但是很多平臺結果卻發現，客戶往往不習慣，覺得我還的是按揭，產權卻不是我的，即便最終會過戶，心裡還是不爽。其實這是一種類似於融資租賃方式，當然現在經過市場教育，客戶漸漸也習慣了這種方式。
（2）即便平臺可以把車拉回，風險仍然存在，如果不能快速把車給處理掉，潛在損失依然很大。因此，仔細研究一下就會發現，現在基本前幾名的網際網路汽車金融公司，都有二手車業務，這並不是巧合，這是個產業鏈，現在想做汽車網際網路消金不是那麼簡單的。彈個車最早就是個二手車平臺，後來因為對手營銷投入太嚇人了，才轉而搞的汽車分期，汽車分期搞起來之後又重新上馬了二手車業務。為什麼二手車業務會是標配呢，因為可以提高這些平臺的不良處置能力。
傳統銀行通過拍賣，流程長不說，可能最後能收回的金額也會低於市場價值，因為銀行畢竟並不是專業玩二手車的，對銀行來說有著強烈資訊不對稱，但銀行耗得起。而網際網路平臺則不然，他們耗不起，因此，有二車手業務做找底才能更好地消化風險。
同時，有二手車平臺不光能解決處理的問題，更重要的是要解決二手車的估價的問題。（二手車平臺一般都有一套自己的二手車估價模型，這個業內經過多年的發展，已經都比較成熟了）。因為每個人的車價值損耗速度不一樣，有人開得多，有人開得少，假設有客戶第一年用完車第二年因為種種原因不想開了，想向平臺退車，那麼你會發現，有的人會被收很高的費用，有的人可能幾乎不會被收費用。
這裡的原因就是，你車用得越多，里程越多，或者保養不好車折舊厲害，再或者經歷過大修，被認定為事故車，經過平臺二手車評估模型評估，車的殘值已經遠遠低於一年正常使用的殘值，那麼你向平臺退車可能會被收取很高的退車費用，要不然平臺就虧死了。這裡也是消費者很平臺糾紛比較多的，有些人以為這個車已經是我的車了，就隨便開，結果要退車的時候才發現費用咋這麼高。
因此，千萬要記得，向網際網路汽車消費金融平臺買車，第一年本質是融資租賃，雖然從會計上可以計入你的資產，但是為了以後迴旋餘地大，最好還是像自己的車愛惜一點，除非你100%就是想把這個車分期付完，但這個誰也不能保證不是。
（3）跟大多數網際網路消金平臺一樣，現在最大的幾家汽車互金公司都是以金融科技公司的名義融的資，這裡的金融科技主要體現在大資料的風控。因此，針對不同的客戶，系統通過大資料分析會有不同的方案。以彈個車為例，彈個車是阿里和螞蟻金服投資的，系統會呼叫客戶的芝麻信用資料來給客戶做分期方案，如果你的分數太低，一開始可能就會要你兩成首付。彈個車的資金來源主要是阿里的網商銀行，因此，實際上算是阿里生態圈的一員。
一般在網際網路平臺上借款，從第二年開始，才是真正的分期開始。 為什麼叫真正的分期開始？那就是可能要根據你的信用評級，重新計算你該付多少首付，同時還要考慮你開的里程和車的折舊情況，芝麻分高的，以及一定里程數以內的使用者，很多人可以將剩餘尾款全部分期，並不需要再付尾款的首付。但信用分不高，而且里程數高，系統認為你的車價值損耗大，或者潛在違約可能性高，就可能就會要求你在尾款分期時要付一部分首付，比方說要求你一次性付尾款的30%。
這個也很好理解，如果你車第一年就開得要報廢了，第二年分期開始，如果不收你首付，如果你後面直接就不還了，平臺把你的車拉走也收回不了多少殘值，這裡又是一個容易出現糾紛的地方，有些使用者沒有仔細看合同，第二年想分期時突然發現居然還要收一次首付，當初說好的一成首付呢，這裡也是很多平臺要改進的地方。如果這點沒問題，其實很多平臺分期的利率其實跟信用卡分期利率差不多。
（4）汽車互金平臺還有幾個潛在盈利點，一個是第二年，如果你想辦理了分期後，提前還款，那麼會加收你一筆違約金，彈個車的這個比例是提前還款額的7%，還是不低的，這個也是很多使用者不理解的地方，我提前還貸款，怎麼還要收違約金，這個雖然寫進了合同裡，但是很多使用者當初並沒注意。
其實，銀行很多貸款比方說房貸提前還款也是收違約金的，這個就是他們並不希望你提前還款，畢竟獲客成本還是挺高的，你提前還款豈不是少賺了利息。另外，購車總價一般都是廠商指導價，幾個頭部最大的平臺都是如此，但大家知道，很多車在經銷商那都是能拿到一些折扣的，但是平臺提供了金融服務，一分錢難倒英雄漢，有時候你不得不接受這個價格。
3.汽車金融產品消費人群畫像
低首付的汽車分期產品其實已經屬於次級貸，因此對這些平臺來說需要相對高的收益來彌補風險和運營成本。毛豆新車網甚至喊出了0首付買車，更加激進，那個對平臺來說風險就更高了，當年次貸危機就是0首付買房搞出來的，0首付壞賬率很難控制，因為客戶如果違約除了損失已經還的月供和黑徵信，違約成本很低，因此搞0首付後續壞賬率，催收產生的糾紛也會更多。
總結下來，在網際網路汽車消金平臺上分期買車，最大的價值在於首付和准入門檻低，比較適合以下幾類人：
（1）手頭現金流緊張，但想買車來做為生產資料，跑運輸開滴滴，收益能覆蓋平臺手續費成本的，或者省下的首付有其他更高回報的投資渠道；
（2）實在攢不下錢，銀行和信用卡沒有信貸額度，又急著買車的，比方說要結婚等；
（3）活在當下的時尚潮人，這部分人群大多是走在潮流前線的年輕人，他們大多剛步入工作，既有穩定的收入，又有超前的消費意識，對生活品質和質量有追求，他們勇於嘗試新事物，但因剛工作不久手頭現金不足，導致在大額消費上受限。比如買車，傳統的30%甚至更高的首付比例對他們來說是一筆不小的費用；而通過“以租代購”的方式，他們可以用一成首付，甚至是一個月薪水即可獲得一輛車，滿足自己的出行需求。然後每個月定期還款，也能負擔得起；
（4）純“小白”使用者，比如在校學生。這類人群無任何徵信記錄，導致銀行或金融機構無法對其信用和還款能力做出判斷，因此貸款被拒的可能性也比較大。而這類沒有不良徵信記錄的人，在“以租代購”平臺是有可能能夠通過稽核的；
（5）擁有各種福利可蹭的人，這類人群，周圍各種隱性福利較多，如單位有車補，交通補貼較高等，他們可以通過“以租代購”的方式租一輛車，利用單位的高車補來還月供，一方面可以為他們提供正規發票，另一方面在租賃期滿後，直接過戶到自己名下，這種方式，可為其節省不少費用；
（6）精打細算的經濟適用人群，這類人群佔了相當大一部分比重，很明顯，通過他們理性的計算，銀行按揭首付30%-50%，遠遠高於以租代購的10%低首付，而且以租代購還可以融保險和購置稅，無論怎樣計算，都是以租代購划算；
（7）雷厲風行，追求高效率高質量的生活達人。他們屬於對效率和便捷性有較高追求的客戶。銀行按揭貸款對他們來說，過程過於繁瑣漫長，不僅要提供一大堆證明資料，還要漫長的週期來稽核，大大延遲了提車速度。而“以租代購”，就只需提供身份證、駕駛證、信用卡即可辦理，如在彈個車平臺，使用者只需通過支付寶線上申請，最快5分鐘即可完成審批，手續簡單高效，為他們節省了不少時間和麻煩；
（8）搖號屢不中的人群。因為多個城市都推行了購車搖號政策，有一部分人屢搖不中，就變成了佛系青年——“號，搖不搖，它就在那裡，但不影響我開車”。“以租代購”模式，可以讓沒搖到號的人先開上車，後搖號。如果在租期滿時，你順利搖到了號，那你就可以將車輛過戶到自己名下；若一直沒搖到號，那就可以一直租車使用到搖到號為止。
（9）有心機的“霸道總裁”們，這類人群，屬於高收入不差錢的主兒，他們也許是某個企業的負責人，公司月流水都可買上百輛車了，但他們並不想將車輛納入固定資產；或者他們根本不想佔有流動資金，於是選擇汽車融資租賃“以租代購”模式，既可以有效減輕企業流動資金壓力，又可以節約成本，優化企業固定資產結構。
不過在我看來，這些平臺現在最大的問題就是條款太複雜，專業人士也不一定一時半會兒能搞明白，加上渠道營銷人員水平參差不齊，為了拿下客戶，只向客戶強調低首付，低門檻，卻沒有向客戶解釋各種情況和條款，導致後期各種糾紛迭出，雖然這種現象在網際網路消金領域普遍存在，但是在過了野蠻生長期後，汽車金融平臺已經到了必須正視這些問題的時候，只有解決這些使用者痛點，才有可能在如此殘酷的競爭中脫穎而出。