陸金所完成C輪融資，卡達主權基金等國際知名機構入股
[摘要 ]平安年報中“官宣”了陸金所C輪394億美元的投後估值。本報從知情人士處獨家確認到了其13.3億美元的領投金額、投資者名單及融資去向。
3月12日剛剛釋出的中國平安2018年年報中，首次“官宣”了陸金所的C輪融資後的估值：394億美元的估值高於之前市場380億美元估值的傳言。
除了“官宣”的估值之外，第一財經記者瞭解到更多關於此次融資的獨家資訊。
此前，市場傳言，陸金所C輪融資額為13.3億美元。第一財經記者今日從投行人士處瞭解到，本次陸金所C輪融資的領投金額確實為13.3億美元，但他並未透露加上後續跟投之後的融資總金額。另外，第一財經記者從接近交易的市場人士處獲悉此次C輪投資者名單及融資用途。
融資用於科技研發與海外拓展
上述市場人士透露，此次投資陸金所的機構均為國際知名機構投資者，既有來自全球知名機構、國家主權基金，也有知名私募、金融機構及家族資金等。主要投資者包括卡達主權基金卡達投資局（QIA）、香港全明星投資基金、春華資本以及日本金融公司SBI控股公司，其他投資者包括摩根大通、麥格理集團、瑞銀、大華銀行、高盛私募股權部門、軟銀集團、萊恩資本（LionRock Capital）、海德索菲亞資本（Hedosophia）和Hermitage Capital。
關於融資用途，上述市場人士則對記者表示，陸金所此輪融資將會主要用在技術創新與運營，以及國際化能力拓展方面。技術方面，陸金所控股將加強大資料、AI、區塊鏈等智慧化技術應用，提高運營效率，降低運營成本，增強產品整合、研發以及投資者服務能力。在國際化發展上，陸金所控股將在新加坡平臺基礎上，進一步強化海外財富管理服務能力，並在其他地區拓展業務。
此前有市場傳言，陸金所曾計劃在港上市，其估值也達到有記錄以來最高的600億美元。而陸金所延後在香港IPO後，計劃在新一輪融資中最高融資20億美元，公司估值約400億美元，而最後的融資結果低於公司內部預期。
對此，上述市場人士透露，陸金所從未釋出過上述融資目標和估值目標，僅是市場傳言，所以低於預期也無從談起。相反，平安集團以及陸金所內部對此估值都非常滿意，在國際科技股普遍走弱的背景下，陸金所實現估值較上一輪增長超過1倍，且投資者均為國際頂級機構，體現出國際資本對陸金所發展前景高度認可。
2016年1月初，陸金所完成12.16億美元融資，其中包括B輪投資者9.24億美元投資和A輪投資者行使認購期權投資的2.92億美元，彼時其估值為185億美元。
陸金所C輪融資後達到394億美元的估值，“陸金所值不值那麼多錢”再一次被市場熱議。
根據第一財經記者統計，394億美元（約2643.6億元）的身價在2018年上海本地上市公司市值中位列第四名，介於浦發銀行與中國太保2018年市值之間。
而根據3月8日中國恆大研究院釋出的《中國獨角獸報告2019》，篩選出161家估值10億美元以上的獨角獸企業，陸金所的估值排名第四，前三名分別為螞蟻金服、今日頭條、滴滴出行。
看好陸金所規模優勢與護城河
陸金所貴不貴？先看看肯為這個估值“買單”的投資方怎麼說。
陸金所C輪投資方之一全明星資本對第一財經記者表示：“我們專注於投資新經濟行業中擁有最大優勢的行業冠軍，陸金所的線上個人財富管理和普惠金融服務都穩居市場第一，並擁有無可比擬的多重優勢和很深的護城河。相信陸金所未來將持續快速發展，通過科技賦能，為日益擴大的中產階級提供便捷、優質的金融服務。”
2011年成立的陸金所以P2P業務起家，至2015年時，陸金所P2P業務以交易量排在國內同業第一，在當年的第三季度，陸金所首次超過美國的P2P平臺Lending Club成為全球第一大P2P平臺。
規模的壯大以及P2P行業的政策收緊，到2016年，陸金所已轉型成為“三所一惠”——即陸金所、重金所、前交所、平安普惠的“大陸金所”綜合財富管理平臺架構，P2P不僅被剝離至旗下子公司，且佔比迅速下降至低於10%，財富管理、消費金融、機構交易平臺等功能被突出。2017年，陸金所在新加坡成立陸國際，專注海外線上財富管理服務，陸金所控股“三所一惠”升級為“四所一惠”。
陸金所是中國最大線上財富管理資訊平臺。中國平安2018年年報顯示，截至2018年12月末，陸金所平臺註冊使用者數達4035萬，較年初增長19.3%；資產管理規模為3694.14億元。並且，此前因資產管理結構調整、產品主動清理影響資產管理規模下降態勢實現大逆轉，2018年第四季度實現資產管理規模的企穩回升，2018年12月末資產管理規模較2018年9月末增長2.1%。
個人借貸領域，“大陸金所”旗下平安普惠是中國最大線上借貸平臺，截至2018年12月31日，陸金所控股管理貸款餘額3750.06億元，較年初增長30%。
在政府金融領域，陸金所控股結合各地政府需求，為全國多個省、市打造財政雲平臺，提供定製化的財政智慧管理整體解決方案。截至2018年末，陸金所控股已先後在南寧、長沙和深圳等多個城市完成試點。
盈利快速增長
對於陸金所來說，另一個重要時間節點是2017年。這一年，陸金所首次實現盈利，實現了從燒錢到賺錢的重要轉變。
中國平安2018年半年報顯示，去年上半年，中國平安金融科技與醫療科技業務的歸母營運利潤42.04億元，同比上漲901%。中國平安表示，金融科技與醫療科技業務利潤同比大幅增長，主要是陸金所控股盈利快速增長。
而在剛剛釋出的中國平安2018年年報中，中國平安表示陸金所控股主動調整業務和產品佈局，優化成本結構，盈利表現靚麗。
業內分析人士表示，投資方之所以認可陸金所的估值，除了其自身業務外，也是看中它在中國平安集團整個戰略中的地位。
未來十年，中國平安已確定了“金融+科技”、“金融+生態”的主要戰略，構建了五大生態圈，而陸金所是其中金融服務生態圈的核心業務。在中國平安各板塊之間的業務協同方面，陸金所能起到重要的引流作用。天風證券認為，除P2P業務外，陸金所還成為包括銀行、信託、證券、保險、公募基金、私募基金、地產/政府/大型企業、黃金等8個B端金融業務的入口，2017年首次實現整體盈利，2018年上半年盈利快速增長，已進入利潤高增長階段。