案例丨摩根大通的金融科技戰略
在數字經濟席捲全球的今天，傳統的金融機構正面臨著新的競爭對手的顛覆，科技公司、初創企業，甚至Google和Amazon這樣的巨頭都在迅速侵入銀行佔據了幾個世紀的領地。經濟學家Anand Swaminathan說，銀行長期以來都低估了數字化的價值，臃腫的IT系統，低效的工作習慣和新的監管要求嚴重拖慢了銀行的步伐。
在很多金融機構的科技戰略還在規劃階段的時候，摩根大通已經在數字化轉型的路上取得了令人矚目的成績。這家見證了美國金融業兩百多年發展歷程，服務近一半美國家庭，擁有超過2.5萬億美元資產，業務遍佈全球的金融集團正在積極投入力量，創新產品和商業模式，力圖實現傳統銀行業務的轉型和發展。
科技能力的提升不但帶來了使用者數量的增加，資產規模的增大，還顯著降低了集團運營成本，保證了摩根大通良好的盈利能力。在Interbrand釋出的“2018年全球最佳品牌榜單”中，摩根大通位列第34名，是金融業排名最高的品牌。
一、摩根大通金融科技戰略
摩根大通高管多次在投資者大會和季度盈利電話會議上強調他們“mobile first，digital everything”的科技戰略，公司網站上寫道：我們正基於現有的數字化成果進行更加積極的戰略轉型，嘗試通過不斷創新來吸引使用者，增加客戶對電子渠道端服務的滿意度，為客戶創造更大的價值。
在摩根大通 “mobile first，digital everything” 的背後，是公司對技術從上到下的重視。過去的兩年中，摩根大通在數字化銀行、 智慧投顧 、自動化交易、網路安全等領域投入兩百多億美元。集團董事會主席兼CEO Jamie Dimon頻繁造訪矽谷，和金融科技公司在點對點支付、小額貸款、線上抵押等領域展開多項合作。面對新興的金融科技公司，摩根大通並沒有把他們當做敵對的顛覆者，而是積極合作，並投資了很多個初創公司。Jamie Dimon在《機構投資者》雜誌的獨家採訪中表示，摩根大通的真正對手並不是某家銀行或者金融科技公司，而是亞馬遜。
在一份2018年釋出的策略更新報告中，摩根大通詳細介紹了集團digital everything的科技戰略，用一系列的經營業績和調研結果表明了數字化的信心和決心，並總結了數字化轉型的四個原因。
（一）客戶是數字化的關鍵驅動因素
摩根大通稱集團的所有工作都是圍繞客戶需求展開的，目前有大約4670萬客戶通過電子渠道進行存取款，每位客戶每月平均使用超過15次。摩根大通著力在四個領域為客戶提供價值，分別是全方位多渠道的產品服務；隱私保護、交易護航、欺詐監測等安全服務；良好使用者體驗、低延時、高整合的便捷服務；智慧、全面、靈活的理財個性化服務。實施數字化戰略，加大線上產品投入以後，客戶淨推薦指數增加了19%，客戶保留率增加10+%，客戶刷卡消費增加118%，存款和投資份額增加40%。
（二）集團自身可以從數字化中獲益
數字化轉型不但可以優化產品，提高營業收入，還可以提高企業自身的工作效率，減少運營支出。摩根大通每天要處理5萬億美元的批量轉賬業務，其中99%實現了直通處理（STP, Straight Through Processing），加快交易速度的同時減少了業務差錯。另外通過無紙化報表節省了3.65億美元的成本，通過數字化交易降低了94%的支票存款成本，通過業務電子化將很多交易的邊際成本降到了0。
（三）數字化為個人客戶帶來更多價值
通過高效的資料處理能力、智慧的分析技術以及多樣的服務渠道，摩根大通為客戶提供了一種更加簡單的方式來獲取、理解資訊，支援使用者進行更加多元的投資組合配置，更加方便的轉賬和證券交易，更加複雜的投資組合建議，幫助客戶在資本市場獲得更大收益，也實現了摩根大通自身投資服務業務的不斷增長。
（四）數字化讓企業客戶獲得更好的服務
摩根大通為各種規模的企業提供可靠且可持續的服務。依靠摩根大通的數字化平臺，企業使用者可以獲得國際化的服務交付能力，可以線上開立賬戶，自助獲取很多金融服務，例如便捷的貸款服務、卡服務，實時的外匯資訊、整合的可定製的報告和分析資料，實時的流動性管理方案等。
二、金融科技戰略落地措施
在Dimon的帶領下，摩根大通已經全面地接受了技術正在改變所有傳統業務的想法。這家公司正在多管齊下地發展金融科技，不拘一格地鼓勵業務創新。
（一）不斷加大自身科技投入
為發展金融科技，摩根大通在資金、人才以及組織架構方面都進行了有針對性的傾斜和調整。
1. 資金投入
2017年摩根大通的技術投入總額達95億美元，佔2016年營業收入991億美元的9.6%，淨利潤247億美元的38%。而2018年的技術預算總計為108億美元，佔2017年營業收入1036億美元的10%，淨利潤244億美元的44%。這些資金主要投入到了數字銀行、線上投顧、網路安全等領域的技術應用和產品開發，其中更有相當一部分資金被指定用於新技術的投資，例如人工智慧、雲端計算等領域。常規IT投入只是用來維持系統現狀，對新技術的投入力度更能體現企業對金融科技的決心。
持續的鉅額投入不但幫助摩根大通打造了數字銀行、電子錢包、流程自動化機器人、智慧投顧等產品，維護了其全球31個數據中心、近67000臺物理伺服器、近28000個數據庫，也招徠了大量尖端技術人才。
2. 人才招攬
摩根大通在吸引、培訓、挽留優質技術人才方面採取了一切措施，包括不斷改進培養方案以及和金融科技公司合作。其2017年年報披露，全球25萬名員工中，有近5萬名技術人員，其中超過3萬人從事開發和工程類工作。截至2018年7月底，摩根大通的招聘網站上開放了2,314個技術型別崗位，148個產品經理崗位和63個相關崗位，包括機器學習工程師、UX設計師、API開發者等。
除傳統招聘渠道以外，摩根大通還積極從高校和科技公司引入技術專家。據CNBC報道，摩根大通聘請了谷歌雲的人工智慧產品管理負責人Apoorv Saxena擔任人工智慧和機器學習服務負責人以及資產和財富管理人工智慧技術的負責人。Saxena在2012年加入谷歌，擔任Google Apps Marketplace部門的產品主管，負責過谷歌的Gmail，Google Drive，Google Docs等產品。
3. 組織建設
2019年年初，摩根大通將開始在北美地價最貴的帕羅奧多（Palo Alto）新建一個“金融科技園區”。該建築位於斯坦福工業園區，北臨Facebook，南接Google，同在園區裡的還有惠普和特斯拉。金融科技園計劃於2020年投入運營，這是繼2017年收購支付行業初創公司WePay之後的又一個重大舉措。屆時，WePay及其近三百名員工將從位於紅木城附近的公司辦公室搬到Palo Alto。
為了方便技術人員和業務人員溝通協作，摩根大通打破了傳統銀行前臺和後臺、業務和技術的分界，將產品人員和技術人員集中在一個辦公室工作，以促進團隊協同工作。其資管部門還要求全部資產管理分析師學習python程式語言，以開發更好的理財產品服務客戶。
（二）不拘一格開展技術創新
摩根大通不但在內部加大資源投入，鼓勵技術創新，而且通過多樣的對外合作，儘可能利用外部創造力。尤其是在對創新專案的支援上，針對不同的專案特點，採取了不同的合作方式，充分發揮了三種合作模式的優勢，不但促進了自身的業務發展，也幫助初創團隊獲得了較快的成長。
1. 啟動初創公司入駐計劃
2016年，摩根大通啟動了“入駐計劃”（In-Residence Program，IRP），意在通過同有潛力的外部初創公司建立合作關係，幫助初創企業度過困難期，同時吸收更多產品創意，與批發銀行業務（Wholesale Banking）進行整合，進而提高服務效率、降低業務成本。
“入駐計劃”的獨特之處在於，初創企業一旦申請成功，摩根大通業務專家直接入駐初創企業，雙方合作開展創新。該計劃為有才能、有雄心的初創科技企業提供了一個享有摩根大通全球資源的機遇，使他們能夠利用摩根大通的人員和渠道，短時間內大幅提升將科技轉化為實際生產力的能力。
“入駐計劃”合作要點
摩根大通“入駐計劃”包括申請、審查、加入、規劃、實施和複審等六個步驟。初創企業經篩選入圍後，將與摩根大通開展為期六個月的緊密合作，接觸摩根大通的核心業務體系，獲得技術、系統和專業上的支援。摩根大通派出了包括技術人員、工程師、資料分析師、銀行專家、法律合規及風險專家、營銷專家、戰略規劃師、風投及行業合夥人等構成的專家團隊，對初創企業進行深入而全面的指導。
“入駐計劃”專案環節
“入駐計劃”的成果包括經測試的產品、新的創意、與銀行業務的整合、達成的商業協議、獲得融資支援等多種形式。當“入駐計劃”到期結束時，通過複審的專案可以繼續和摩根大通合作，獲得摩根大通的資源支援。即使沒有通過複審，仍可以走向市場。摩根大通不要求佔有“入駐計劃”中專案成果的所有權。
2. 建立金融解決方案實驗室
摩根大通還和美國金融服務創新中心（Center for Financial Services Innovation，CFSI）共同創立金融解決方案實驗室（Financial Solutions Lab，FinLab），目標是發現、測試和培育有價值的創新專案，打造高質量的金融產品及服務方案，促進金融市場健康發展，提高普惠金融水平。
FinLab實際上是一個虛擬實驗室，外部參與者和摩根大通專家通過定期開會或者有需要時隨時溝通的方式協作。任何運用資訊科技、以提高美國金融普惠水平為目的的金融公司、初創型科技企業和創新型非盈利組織均可報名。
FinLab對報名者採用挑戰賽的形式進行篩選，主要從消費者影響力、產品質量、管理團隊、可擴充套件性、創新度及合作意願等六個維度對各機構進行評價。對挑戰賽中表現優異的勝出者，FinLab將給予每家25萬美元的獎勵。來自CFSI、摩根大通、風投公司、營銷公司乃至大學的FinLab諮詢委員會專家，將為勝出者提供為期八個月的指導，助其研發有價值的金融產品。
從已舉辦的兩屆挑戰賽中湧現出了固定收入轉換器Even、子女消費父母分擔平臺SupportPay、醫療賬單錯誤及高額收費修正平臺Remedy、免費智慧金融顧問WiseBanyan等優秀金融產品，在摩根大通的支援和幫助下，這些產品的客戶群已經超過了100萬人，是加入FinLab前的十倍之多。
3. 投資併購金融科技公司
摩根大通不但通過自主研發，孵化合作等方式發展金融科技，同時積極投資金融科技企業，廣泛佈局，充分吸收外部的創新技術，優化線上銀行客戶體驗、豐富移動端接入功能、實現客戶應用程式定製化、客戶與投資顧問實時互動等。
自2009年以來，摩根大通投資了上百家金融科技企業，涉及支付、投資、P2P、資產管理等領域，包括移動支付公司Square、線上投資平臺Motif、P2P平臺Prosper、雲服務平臺InvestCloud、雲支付平臺Bill.com等。通過與金融科技企業強強聯合，大力改善客戶服務能力。
2017年，摩根大通還首次完成了對金融科技企業的併購，將線上支付服務提供商WePay收入麾下。計劃利用WePay為400萬小企業客戶提供線上支付服務。WePay是一家2009年成立的支付服務初創企業，主要為線上商城、眾籌網站、募捐網站等企業客戶提供API。該公司主要盈利模式是向企業客戶收取費用，費用計算公式為每筆交易金額的2.9%額外再加0.3美元。
三、技術創新成果
在持續的投入下，摩根大通在大資料風控、人工智慧服務、移動金融產品等方面碩果累累，獲得了豐厚的回報。
（一）金融合同解析軟體COIN
技術的發展已經深刻改變了法律和財務工作人員的工作方式，2017年初，摩根大通開發了一款金融合同解析軟體COIN（Contract Intelligence），這款工具利用機器學習技術驅動，並執行在摩根大通的私有云平臺上。COIN只需要幾秒鐘就可以完成原先律師和貸款人員每年需要上萬小時才能完成的工作，並且大大減少了以往人工分析可能出現的錯誤。摩根大通每年由於人為失誤造成的合同錯誤超過12000例，COIN的應用大大降低了這類錯誤。而COIN只是摩根大通在工作流程自動化方面眾多嘗試的一個案例。
（二）移動銀行Finn
針對越來越多的年輕人不喜歡到銀行辦業務的情況，摩根大通推出一款名為Finn的移動銀行，主要面向習慣只用智慧手機進行轉賬交易且具有儲蓄意願的年輕客群，並提供計劃儲蓄功能，例如定期將一定額度的資金從活期轉移到儲蓄賬戶。Finn也作為線下支行的補充渠道，為沒有線下支行的地區提供金融服務。
Finn軟體介面
Finn僅僅通過移動端提供服務，這一充滿了塗鴉風格的App專注於與年輕人建立早期銀行關係。App當前提供的服務包括活期存款、定期存款、PFM理財和24小時的客戶服務。App最有趣的功能莫過於其基於規則的、較為保守的儲蓄機制，主要是為了教育消費者養成儲蓄意識。
（三）檢索電子郵件的程式X-Connect
摩根大通使用一個用來檢索電子郵件的程式X-Connect，以幫助員工找到與潛在客戶關係最密切的同事，並幫忙介紹認識。2016年，摩根大通還向機構客戶提供一些雲支援技術，允許像BlackRock這樣的公司自助獲取財報、研報和交易工具這些常規資訊，解放了銷售和客服。
（四）亞馬遜的聲控助手Alexa
2018年年初，摩根大通和亞馬遜公司合作，向華爾街的使用者提供了一種新的訪問其研究報告的方式，讓使用者可以通過亞馬遜公司的智慧聲控助手Alexa獲得分析師報告以及證券價格等相關資訊。
Alexa的全球市場執行主管David Hudson表示，語音助理正在走進人們的日常生活，這是把之前需要通過銀行工作人員或是完成認證才能獲得的資訊放到全新的更加方便的渠道。
摩根大通的Alexa專案於2017年啟動，是在鼓勵創新的內部競爭中形成的創意。公司首先在其研究團隊中開放了資料，並增加了來自銀行、託管和基金服務等其它部門的反饋。如果這種自動化服務得到普及，公司的銷售人員就不必再回答常規問題了。
目前Alexa智慧語音助手還智慧根據客戶請求完成對應的資訊查詢，摩根大通的下一步計劃是讓機構客戶能夠根據他們得到的資訊採取行動，並通過Alexa傳送指令。
（五）網路虛擬助理
為了在企業支付業務上更進一步，摩根大通去年推出了網路虛擬助理，用以更好滿足客戶進行資金業務結算的需求。目前，使用者還需要從摩根大通門戶多達1200多個網頁中查詢翻閱後，才能發現銀行資金匯款的入口，或者將多個賬戶的資料匯出後進行資金結算等功能。隨著虛擬助理上臺，客戶只需要向虛擬助理簡單地諮詢，就能夠得到的賬戶餘額的資訊。
這個AI助理不僅會從客戶的交流中不斷學習，而且會將獲得的問題進行歸類總結，以便很快找到相應的答案。最終這一助理能夠做出主動行為，例如向可能推遲支付的客戶的對手方提前打電話通知。這一虛擬助理所在的平臺將囊括電腦端、手機App以及語音虛擬助理裝置。
（六）資產組合管理及投資軟體You Invest
摩根大通推出了一款名為You Invest的資產組合管理及投資軟體，使用者通過摩根大通手機銀行App或者網頁端即可獲得投資管理服務，這個產品旨在吸引那些從來沒有投資習慣的人群，以及在摩根大通有賬戶，但是在其他機構進行投資的客戶。
You Invest功能介紹
You Invest 會為所有通過銀行移動端或網站訪問的客戶提供免費交易，個人投資者將在第一年收到最高達100股的免費股票或ETF 基金，之後每筆交易需要2.95美元。個人賬戶中金額超過15000美元的消費者將會獲得每年100筆的免費交易許可權，同時，Chase Private Client 將會獲得無限制的免費交易許可權。
除了免費交易，You Invest也提供免費的投資組合建議工具和股票調研服務。投資組合建議工具將通過分析使用者的風險承受能力和理財目標，幫助使用者構建多樣化的資產配置。消費者能夠篩選現有的ETF 基金，並配置包括低價ETF 和一些股票在內的資產組合。
四、一點啟發
摩根大通的發展路徑具有很好的啟發和借鑑意義。近年來，國內金融業深刻地認識到了科技在金融業的巨大潛力，紛紛啟動戰略轉型，但雄心勃勃的戰略計劃還需要切實可行的實施方案才能落地。
（一）增加金融科技人員比例
資訊科技產業是個智力密集型產業，對人才的數量和質量都有很高要求。公開資料顯示，國內工農中建四大商業銀行技術相關人員在5%-10%之間，中小銀行的技術相關人員佔比更小，而摩根大通資訊科技相關員工佔總員工數的20%。國內銀行業近幾年認識到了金融科技的巨大潛力，已經在逐步改變人員結構，減少網點及客服等崗位，增加技術相關崗位，但和摩根大通還有不小的差距。
（二）加大金融科技資金投入
摩根大通2017年淨利潤244億美元，科技投入為95億美元，佔到了淨利潤的近40%；2018年科技預算更是增加到了108億美元，國內沒有任何一家銀行的科技投入可以達到這個程度。在重金投入下，摩根大通得以招徠最頂尖的人才，收購有潛力的公司，孵化有前景的專案，支援金融業務不斷壯大。
在銀行業數字化轉型的大潮下，國內各家銀行也開始在技術上增加投入。中國銀行2018年釋出的數字化轉型戰略中稱，計劃在常規科技投入之外，每年投入科技創新研發的資金不少於當年營業收入的1%，在摩根大通，這個比例是3%~5%。
（三）建立靈活的組織架構
在早年銀行資訊化的過程中，技術的職責更多的是將傳統金融業務電子化，資訊化，並沒有改變金融業務本身，也沒有充分體現技術的創造力。而在金融智慧化的現階段，技術已經從“支撐業務”發展到了“引領業務”，技術和業務需要更加充分的融合。
技術和業務合作方式的改進，不但要體現在團隊內部增加技術人員比例，充分從技術視角看問題，用技術能力解決業務問題；而且要改變傳統專案開發過程中業務和技術割裂的工作方式，增加業務和技術的互相溝通，模糊技術和業務的邊界，充分發揮專案人員才智。
（四）嘗試多樣的創新方式
每個公司都有獨特的文化氛圍以及知識領域，這些構成了公司的文化特徵，同時也侷限了成員的思維方式。藉助第三方的創新力量有助於充分開拓創意的來源，激發創新活力。與第三方合作的方式包括但不限於投資、孵化、聯合創新等，國內近兩年不斷湧現的金融機構和金融科技公司聯合創新實驗室就是一種很好的嘗試。
摩根大通CEO Jamie Dimon在致股東的信中寫道：“科技是有史以來發生在人類社會最偉大的事情”。金融科技戰略的發展不可能一蹴而就，需要長期的努力，全方位的投入和支援。國內金融業數字化轉型正處於起步階段，借鑑國際先進經驗，結合自身努力，必定能夠改善客戶體驗，提升運營效率，加強風險管理，為社會提供更安全便捷的金融服務。