鳴說網貸：翼龍貸，還在猶豫什麼？
在眼下的P2P網貸行業，陷入觀望和迷茫的，絕不只有投資人。
當席捲整個P2P網貸行業的爆雷大潮逐漸歸於平靜之際，卻忽然在某一天，某網貸三方平臺幾乎每條新聞、每個發帖下方的評論席上，都赫然被貼上了翼龍貸的廣告連結，有些爆雷平臺的揭示文章下面，也少不了那句“還在猶豫什麼？”的突兀存在。
面對行業合規大限的臨近，頂層政策和地方監管手段只會更加嚴苛，觀望的投資人可以收緊自己的錢袋子，可翼龍貸，還要猶豫什麼？
合規進展居前
先來看看翼龍貸的基本情況。
2011年上線的翼龍貸，作為一名網際網路金融的老兵，同樣作為為數不多深耕三農領域的P2P平臺，翼龍貸連續多年在該領域稱雄，同時有持股33%的聯想集團作靠山，平臺資質和實力也算是有目共睹。
翼龍貸運營方為北京同城翼龍網路科技有限公司，實繳資本1億，法人張璇，實控人王思聰，平臺已加入中國互金協會。
資金銀行存管方面，互金協會信披平臺列明，2017年3月17日，翼龍貸實現廈門銀行全量業務上線，平臺和對接銀行均已達標。
ICP許可證方面，翼龍貸已拿到該項許可，編號為：京ICP證151022號。
標的限額方面，根據翼龍貸釋出的12月運營報告顯示，平臺標的金額集中在5-9萬，10萬以下佔比超90%，三農專案通常都屬於小額分散型別，這方面規定於翼龍貸不是問題。
對於2018年8月份監管下發的“108條合規檢查要求”的執行情況，翼龍貸在10月已提交自查報告，接下來便是地方監管機構的自律檢查和行政核查階段。
翼龍貸在信披方面的表現值得稱道，據互金協會1月29日釋出的《關於全國網貸機構2018年11月信披情況通告》顯示，5個應披露項翼龍貸完成，位列最為完善的30家平臺之列。
總體而言，翼龍貸在合規方面的進展程度，可以排到行業前列。
加盟模式成最大掣肘
翼龍貸深耕三農金融，長期以來，牢牢佔據了P2P網貸行業三農領域頭名的位置，而這很大程度上得益於翼龍貸的加盟商體系。
要知道，原本的三農領域，具有很強的地域性限制，不同地區間的業務往往存在天然的屏障，多數三農領域的P2P平臺，也大多選擇經營本地市場，而這也很大程度限制了平臺做大做強。
翼龍貸為了快速發展佔領市場，將加盟商模式運用到了極致，成功打破了三農常規的地域限制，得以進入其他地域市場快速做大規模。
這種模式讓翼龍貸在短短2、3年內，迅速將業務範圍覆蓋全國1200多個區縣，加盟商也達到了1200多家，順利坐上了三農領域老大的位置。
然而，成也蕭何敗也蕭何。
資產端作為P2P平臺的業務核心，卻掌握在參差不齊的加盟商手裡，而翼龍貸對加盟商的掌控僅限於少量加盟費和保證金，相較於各地加盟商龐大的業務規模，其槓桿往往高達數倍甚至數十倍，風險不言而喻。
簡單來說，翼龍貸的加盟模式，就是各地加盟商先交一定數額的加盟費，同時也要繳納數十萬到百萬不等的保證金，之後便能在當地掛上翼龍貸的牌子開展業務，按照總部的要求做好信審盡調、實地考察之類的稽核工作後，將符合借款條件的借款人資訊報送給翼龍貸總部，再由總部負責在線上撮合交易並打款給借款人，待借款人到期還款後再將本息打入投資人賬戶。
翼龍貸所處的三農領域，市場領域和想象空間足夠廣闊，但這個領域也是個靠天吃飯的的行業，遇到天公不作美的時候，出現借款人經營不善、無力還款的情況會很普遍，而且天氣的局域性，造就了可能會出現成片借款人逾期或壞賬的局面。
翼龍貸的模式在正常情況下也不會出什麼大問題，小面積的壞賬也能兜得住，而一旦出現較為極端的自然災害或惡劣天氣，引發的壞賬通常也會成片的出現，而當加盟商兜不住、保證金也不夠扣或是風險敞口太大撂挑子的話，翼龍貸就得自己來兜底了。
公開壞賬不足3%
眾所周知，車輛抵質押領域的霸主微貸網，起初也是靠加盟商模式在全國快速擴張，而在遭遇數起加盟商風波後察覺到行業風聲趨緊，隨後在近兩年收縮戰線，將所有加盟店收歸自營，風險管控能力得到有力提升，平臺壞賬也有明顯改善。
此前翼龍貸董事長王思聰曾對媒體表示，翼龍貸的壞賬率為3%，其認為農村的壞賬率在理想狀態下應該不會超過1%。
據翼龍貸官網披露的最新資料顯示，截止2018年12月31日，翼龍貸累計成交530.99億，代償金額13.07億，代償筆數42965筆，整體壞賬率為2.46%，相較2018年中出現約1個百分點的增長，不過這一資料有多大的真實性，恐怕只有平臺自己知曉了。
相較於車貸領域還有汽車可以抵押，三農領域通常很難做到有效抵質押，對於出現的逾期和違約標的，翼龍貸最有效也最倚重的手段，便是風控人員的催收了。
而2018年，互金協會發布《催收自律公約》，監管也出臺多項政策，堅決打擊暴力催收，導致網貸平臺的催收難度直線上升，不少業內頭部平臺的壞賬逾期攀升已不是什麼祕密，而翼龍貸的催收一直被業內所詬病，更何況農村信用體系的脆弱也對翼龍貸的催收構成不利影響。
據裁判文書網統計，近兩年來，翼龍貸下屬相關人員因暴力催收而被法院下達判決書的案例，就高達13件，其中除一件故意損壞財物、一件尋釁滋事外，其餘11件刑事判決均涉及非法拘禁犯罪。
當然，三農領域的空間足夠廣闊，跟其他如車貸、信貸、企業貸領域的競爭已至紅海相比，三農還遠遠看不到增長的天花板，這也是翼龍貸堅守三農領域的根本動機。但也要看到，眼下P2P網貸行業依然身處寒冬，平臺備案遙遙無期，只有活下去才有希望。
加盟商模式歷來爭議不斷，其在P2P領域的弊端也已經充分暴露，對翼龍貸來說，有效確保加盟商對風控、催收和監管政策的嚴格落實，事關翼龍貸能否找到一個行之有效的辦法來提升對加盟商的風控力度。
這一點，翼龍貸不該再猶豫！
[注]文章僅為使用者提供更全面的平臺分析之用，內容僅供參考，不構成任何投資建議，如有問題，歡迎留言反饋或聯絡鳴金網。