騰訊音樂或於“雙12”美股掛牌 最高募資12.3億美元
本報記者 陳 煒
在10月下旬宣佈暫緩IPO程序後，騰訊音樂的上市之路有了新的進展。
12月3日晚間，《證券日報》記者從騰訊音樂方面瞭解到，公司已更新招股書資訊，發行價區間定價為13美元至15美元，擬發行ADS股份8200萬股，擬募集資金10.66億美元至12.3億美元（摺合人民幣約72.87億元至84.09億元）。
這也就意味著，敲鐘日期已逐漸臨近。根據記者此前獲取的資訊，騰訊音樂或將於12月12日正式掛牌。
業界普遍認為，騰訊音樂的上市及資本市場的反饋，將為國內線上音樂市場的發展走向提供參考。一米觀察創始人王毅在接受記者採訪時表示，若騰訊音樂成功上市，資本的關注度將進一步加大，“行業本身具備可持續發展性”。
更新招股書
往前追溯，今年10月初，騰訊音樂娛樂集團正式向美國證券交易委員會遞交招股書，主承銷商為美林銀行、德意志銀行、高盛集團、摩根大通、摩根士丹利。根據規劃，騰訊音樂本應於10月22日當週正式掛牌交易。但在10月下旬，其宣佈暫緩IPO程序。
彼時，華爾街日報援引訊息稱，此番決定是因擔心股市動盪仍將持續，騰訊音樂與其IPO承銷方決定耐心等待幾周，以避免股市動盪打擊新股上市價格，其重啟IPO最快或將在11月份之後。
12月3日晚間，記者從騰訊音樂方面瞭解到，其現已更新招股書。據招股書資訊顯示，騰訊音樂發行價區間定價為13美元至15美元，擬發行ADS股份8200萬股，擬募集資金10.66億美元至12.3億美元。屆時將在紐約證券交易所掛牌，交易程式碼為“TME”。
值得注意的是，根據此前的資料顯示，騰訊音樂在2016年、2017年的總營收分別為43.61億元、109.81億元。今年上半年總營收86.19億元，同比增長92%；調整後利潤為21.12億元，同比增長189%。
而伴隨著此次招股書的更新，其同步披露了騰訊音樂在今年前三季度的業績表現。資料顯示，前三季度，騰訊音樂實現總營收135.88億元，同比增長83.7%；毛利潤為54.41億元，同比增長125.2%；實現淨利潤27.07億人民幣，同比增長244.84%；調整後利潤為32.57億元。
具體來看，在騰訊音樂的營收構成中，以音樂為核心的社交娛樂服務的貢獻仍遠大於線上音樂服務。資料顯示，前三季度，其線上音樂服務營收為40.16億元（約合5.85億美元），佔總營收的29.6%，去年同期為21.01億元；社交娛樂服務和其他營收為95.72億元（約合13.94億美元），佔總營收的70.4%，去年同期為52.94億元。
付費率略有提升
從股權結構來看，首次公開募股前，騰訊仍是騰訊音樂最大股東，持股佔比58.1%；美國線上音樂服務商Spotify持股佔比9.1%；亞洲投資管理公司太盟投資集團（前身為“太平洋投資集團”）持股佔比9.8%；中投中財基金管理公司持股佔比7.2%。同時，騰訊音樂與Spotify交叉持股，其持有Spotify 2.5%的股權。
騰訊音樂方面表示，此次上市募資金額的40%將用於增強音樂內容產品；約30%用於產品和服務開發，以擴充套件和增強當前的產品和服務產品；約15%用於銷售和營銷，以加強品牌和增加付費使用者群；約15%用於潛在的戰略投資和收購以及一般企業用途。
事實上，據相關業內人士介紹，目前國內線上音樂市場可大致分為騰訊系音樂、阿里音樂、網易雲音樂和百度音樂（太合音樂）四方。其中，騰訊音樂旗下囊括了酷狗音樂、酷我音樂、QQ音樂；阿里音樂則由阿里巴巴集團旗下蝦米音樂、阿里星球合併而成。
而今年以來，一方面，位列第一梯隊的騰訊音樂選擇赴美上市；另一方面，近期百度返場、網易雲音樂動作不斷，或是紛紛有所考量。業界普遍認為，國內線上音樂市場競爭或進一步加劇。
在此背景下，記者注意到，此次騰訊音樂在招股書中更新了付費使用者數量與付費率。資料顯示，截至9月30日，其線上音樂付費使用者2490萬、付費率3.8%；社交娛樂付費使用者990萬、付費率4.4%。與此前披露的3.6%的線上音樂使用者付費率、4.2%的社交娛樂使用者付費率相比，略有提升。
同時，根據其官方資料顯示，騰訊音樂在第三季度的總月活使用者數已超過8億，使用者日均使用時長超70分鐘。