供應鏈金融已成為產業結構調整重要抓手

1月19日，第六屆楊杜論壇暨知本峰會在北京舉行。來自國務院發展研究中心、中國人民大學等多家智庫的專家學者和中海油集團、中化集團、中交集團、國機集團、國家電網等近20家中央企業集團和上百家企業的400餘名中高層管理者齊聚一堂，就在新環境下的企業如何實現結構調整、轉型發展展開了熱烈的討論。

中國人民大學商學院副院長宋華在發言中表示，供應鏈金融已成為產業結構調整重要抓手，未來中國的供應鏈金融有望迎來應用的黃金時期。供應鏈金融是用資產對接資金，必須要有良好的技術和供應鏈，通過供應鏈跟金融機構對接，解決企業生產運營過程中的運營資金問題。在當前的經濟環境下，供應鏈中的中小企業，尤其是成長型中小企業往往是供應鏈金融服務的主體。

供應鏈金融緣起於傳統銀行，然而在網際網路技術的衝擊下，金融的門檻也隨之降低。在供應鏈金融模式下，對於核心企業來說，供應鏈上的相關企業依然能為其分擔資金風險；對於核心企業的上下游企業而言，則可以在核心企業的信用支援下，以較低的成本順利地獲取貸款額度。對於銀行等資金供應方而言，通過與核心大企業的合作，可以掌握供應鏈條上的完整資金流、物流和資訊流等核心資料，從而更有效地控制風險。

多位業內人士表示，供應鏈金融服務運作過程中涉及多個交易主體，可以根據不同企業的具體需求，定製個性化的服務方案，提供全面的金融服務。特別需要提出的是，供應鏈金融的組織者和推動者可以是供應鏈上的任何組織和企業，不僅僅是商業銀行。事實上，早在2016年中國人民銀行等8部門就曾專門印發《關於金融支援工業穩增長調結構增效益的若干意見》提出，探索開展企業集團財務公司延伸產業鏈金融服務試點。支援大企業設立產業創投基金，為產業鏈上下游創業者提供資金支援。

宋華表示，供應鏈金融一定是依託於產業供應鏈而執行。如果脫離了供應鏈執行和管理，就不能稱之為供應鏈金融。為了識別和防控可能出現的風險，很多企業已經通過金融科技的手段實現了供應鏈交易過程的數字化。其中包括真實的交易場景還原、交易資產的透明化管理等。通過這些科技手段挖掘和整合資料，是的資金在產業中實現了有效融通，也防範了可能出現的風險。

記者在採訪中瞭解到，不少企業在金融科技之外，還通過平臺型服務和生態體系建設，讓金融活水在企業中流動。例如傳化集團建立的公路物流港，在此基礎上把整個產業的上下游，包括貨主和司機都放在平臺上，通過服務進行連線，進而解決各個主體遇到的資金難題。

宋華認為， 未來的時代不是單個企業之間的競爭，而是供應鏈之間的競爭。 通過搭建產業供應鏈的服務平臺，將各類產業主體和各個環節進行有效整合匯聚平臺，推動金融服務是行之有效的供應鏈金融模式。此外要做好跨組織的供應鏈運營管理，在這個基礎上建立包括產業鏈上下游以及不同企業、不同組織之間的雲信用和雲金融服務。只有這樣中國的產業競爭力才有望實現，中國的供應鏈金融才能踏踏實實落地。