數字貨幣抵押借貸行業仍未解決安全性問題
一．數字貨幣抵押業務現狀
1. 為何興起目前數字貨幣市場處於「熊市」。抵押數字貨幣是持幣者在不損失數字資產所有權的前提下，解決資金需求的較佳選擇。
2. 與傳統抵押業務的區別
長期以來，抵押借貸的形式沒有太大變化，只是抵押品在變化。比如起初可能是牲畜，土地，房屋，奢侈品，後來是股票，債券等等。隨著區塊鏈技術的發展，出現了一種新型的抵押品 —— 數字貨幣。
用數字貨幣作抵押進行貸款，對於借款人最大的好處是速度快。傳統典當行，甚至時下流行的網貸，大多也會對使用者作信用審查和不動產或動產核查， 而這些事務都需要投入大量的時間和人力成本， 經濟成本也非常高。但數字資產的抵押業務辦理起來非常容易，按照流程大概在十分鐘內即可完成用數字貨幣作抵押換取法幣的業務，而到期還款，平臺還幣也非常便捷。
3. 業務流程
作為法幣需求方，要進行數字貨幣抵押借貸，必須持有相應數字貨幣，且應明白業務流程及每個階段的具體規定。
第一步：持幣者（借款方）向貸款平臺（貸款方）發起抵押申請；
第二步：借款方將數字貨幣轉入貸款平臺指定的錢包地址；
第三步：通過第三方賬戶向借款方轉入對應金額的法幣；
第四步：如果所抵押的數字貨幣價格跌去 75%，貸款平臺會要求借款方補倉；
第五步：借款者到期將借款和利息歸還給平臺；
第六步：平臺收到款項後，將對應的數字貨幣轉給借款方，自此，抵押貸款流程結束。
4. 行業現狀
從 2017 年以來，數字貨幣抵押借貸專案就開始出現，一些錢包也植入了借貸功能。截止目前，提供數字貨幣抵押借貸功能的已經非常多，比如 Lira Credit（LBA），ETHlend，Vena Network 等。下面簡單介紹一下這幾個專案。
EVEREX
Everex 是新加坡一個基於以太坊區塊鏈的支付服務提供商，為使用者提供跨國匯款、小額信貸、線上支付，貨幣兌換等服務。
專案特色：核心是 Cryptocash（ERC20），該幣 1：1 錨定法定貨幣，由第三方監管。貸款的依據是信用評分系統，該系統通過對使用者行為和社交等資料進行信用評分。跨境轉賬無費用。
專案優劣勢：專案團隊技術很強，業務處理時間 30s 內，交易成本低，全球支援。但主要提供小額借貸，適用範圍有限。
ETHLend
ETHLend 是一個基於以太坊搭建的全球去中心化借貸平臺，通過以太坊網路連線世界任何地方的借貸雙方。使用者可以用任何 ERC20 代幣或者 ENS 域名作抵押獲取 ETH。一旦借款歸還，智慧合約會歸還借款人的抵押品，同時借貸雙方能獲得信用令牌（CRE）作為獎勵。
專案特色：建立了去中心化的信用評級體系(DCR)，可通過多個貸方對應一個借方來降低風險，AI 信用機器人，錨定法幣降低 ETH 的波動性風險。
專案優劣勢：流動性強，對借到的 ETH 沒有限制。全額抵押。抵押品在增加，適用逐漸增大。但沒有涉及數字貨幣對法幣的借貸。
Libra Credit（LBA）
Libra Credit 是前 Paypal 技術和金融專家 於 2017 年下半年創立，是一項在以太坊智慧合約基礎上隨時隨地開放信貸的去中心化全球借貸生態系統。目前，LBA 已經在美國部分地區嘗試運營，在韓國、日本、新加坡也與當地相關銀行機構達成合作。
專案特色：全維度合作，比如供應商 MakerDAO，第三方身份驗證資料提供商 uPort。AI 雙向信用風險評估模型。多渠道資產來源，更高效安全的資產流動性。
專案優劣勢：在商業模式的構建、穩定幣供應、借貸服務等方面有獨特創新。但不涉及區塊鏈技術上的創新。
二．案例分析（略）
標準共識分析：
通過以上的介紹，再結合曾經受追捧而後又淪為眾矢之的的 P2P 網貸平臺。很容易想到以去中心化 P2P 為商業模式的數字貨幣抵押借貸平臺。對於參與借貸的雙方，除了關注收益、Token 升值邏輯及相關技術之外，最重要的就是安全性及鏈下爭議解決方式。未來市場存在在很大的不確定性，數字貨幣抵押借貸業務能否持續還是未知數。
本文來源：標準共識，有刪改