1年被盗12亿美金，加密资产如何实现安全监管？

在基于区块链的 加密 资产不断发展的世界中，任何投资者需要提出的关键问题之一是如何对他们投资的资产实施监管。 结合自身不同的因素考虑， 投资者有多种 方式 可供选择， 但目前仍然没有一种即全面又便捷的解决方案 。仅在2018年，基于区块链的 加密 资产估计约有12亿美元被盗，这一 实际数据也凸显了对于加密资产保护的重要性。

当下加密资产一般都像数字保险箱一样的工作模式，访问通常由私钥来控制。任何有权使用私钥的人都拥有对于资产完全的控制权。在大规模的交易范围之中，这意味着无论是通过技术或者托管的方式，需要确保私钥掌握在正确的人手中。

加密资产与传统资产保管不同的点在于， 私钥更像是现金而不是帐户密码。密码可以重置， 但是 私钥不能。字母数字字符 等 标识 出加密 资产的所有者，并且由于加密的不可变性，如果这些密钥丢失或被盗， 加密 资产 也将无法找回。

另外虽然众多的大型金融机构表示有兴趣对加密资产进行投资，但也面临着来自资产监管的挑战，如何让投资者相信机构有代表客户进行交易的能力是市场进一步规范化的一个重要前提，也是加密资产成为主流应用的一个基础设施。与传统的金融行业相比，加密领域缺乏一个独立的三方托管设施，这往往也是阻扰机构投资人进入加密资产领域的原因之一。

当前加密资产监管类型

自我监管

使用基于区块链的 交易方式 ， 用户 可以选择 作为单独的个体独立保管自身的加密资产 。然而，这确实 也 带来了 不少 挑战。

首先 将 由用户个人来 负责资产的 保管 安全性以及 选择 资产的存储方式。 选择 范围从 纸张，电脑，到 硬件钱包， 这 具体取决于 个人所 投入的资产。投资者还必须设计一个关于如何存储私钥，种子短语和密码以及谁有权访问这些资源的流程 或者方法。

自我监管的主要好处 当然 是 用户自己 掌控所有资金，并且不会面临任何交易对手风险，例如交易所或托管人被黑客入侵 等等 。

交易平台监管

许多投资者可能会选择 由 交易 平台来 维持其资产。投资者 不用关系 存储，私钥 等，因此这种方式的流程相对 不那么复杂。但这对持有资产的第三方 而言 存在重大风险。交易 平台风险也 经常成为 市场中的 头条新闻，例如Coincheck 比特币被盗=""> 此类无论是来自于黑客或自身内部问题的风险事件每年都时有发生。

对于任何选择 由 交易 平台 持有资产的投资者而言，他们必须意识到 他们 面临着交易 平台 可能遭到黑客攻击以及他们的资金可能被盗的重大风险。

托管人监管

今年以来 更受 机构重视的 一种选择是将资产存放在专门保护此类资产的托管人处。由于托管服务要求 资产 资产的所有者将控制权交给第三方，因此托管服务提供商必须表现出有力的安全措施和强大的技术保护。如果没有这些严格的技术，网络和运营程序，数字资产可能会面临风险。

为增强资产的安全性， 托管人可以采取多种形式 保管加密资产，常见的方式包括冷存储与多重签名，通常两种方式被同时采用。

冷存储虽然为访问加密资产添加了手动步骤，但提供了额外的安全级别，这与传统的资产托管方式较为类似（例如黄金）。多重签名则是加密资产所独有的监管方式，通常是通过要求一个以上的私钥签署交易来发送加密资产。多重签名的方式确保了没有个人单独负责保管私钥，因此不必将资产所有责任交给单一责任保管。

为什么对于机构而言托管如此重要？

机构客户代表广泛的金融公司，包括基金 公司 ，家族办公室， 退休养老金 ，注册投资顾问，保险公司，捐赠基金和基金会 等等 。由于这些机构中 大多都是投资人 资产的管理 人 ，因此这些机构必须与能够在保护 投资人 资产方面具有重要业绩记录和经验的托管人合作。 因此在加密资产领域， 机构投资者需要知道谁在保护私钥。

对于这些机构而言，自我监管本质 上 不起 任何 作用。 这 主要是由于法规和法律义务定义了他们的 管理人 责任， 资产的使用和管理必须做到可公开化。而 出于多种原因，自我 监管 的硬件钱包无论多么安全， 对机构方来讲 都不是可行的选择。

随着资产类别的成熟， 加密 资产的托管要求也在稳步发展。机构投资者的关键问题通常分为以下几类：

·   监管：现有法规将如何应用于 加密 资产，监管机构将如何通过新的规则和指导来应对此资产类别的增长？决策者是否会对投资 加密 资产的 公共基金 持 不同 看法？ 加密 资产公司是否会寻求银行 合作 以提供真正的托管服务？

·   市场/网络挑战：对于托管人而言，在与第三方不稳定的环境中交易 加密 资产会带来挑战。例如，托管人将如何回应“空投”或比特币 分寸 ？ 加密资产 的波动会限制提供托管服务的公司数量吗？

·   安全性：安全流程和标准将如何发展？机构客户和托管人将如何实施最高级别的 加密 资产保护？是否会有行业保险解决方案，让机构及其客户更 放心 ？

幸运的是，尽管存在监管 、市场、和安全的多种 不确定性，但 当前的 生态系统正在不断发展 。而对于机构投资人而言，在解决托管问题之前，很难完全投入加密资产领域。

当前市场中的选择

与任何 的市场 机会一样，大量参与者已经看到了市场上的这种差距，并设计了解决它的解决方案。一些 加密资产领域 的托管人，如Bitgo和Xapo，已经提供了一段时间的 托管 类型的服务，并且在监管 方面 也取得了巨大的进步。 例如 今年

另外 解决托管问题所需的 重要 组件是信任 的建立 。首先，监管机构必须对托管人能够履行其职责感到满意，其次，托管人必须 通过自身 与公众建立这种信任。

实现此目的的一种方法是通过审计报告，例如 审计中的 通过 独立的第三方验证托管人的控制措施是否到位并按预期运行。 例如近期 经过四大会计师事务所之一的德勤 完成 的

此种类型的报告通过往往要持续近一年的广泛审计过程，主要对多重签名钱包服务系统系统，案前控制流程和相关文档进行审核。借助独立的审核机构，为机构投资者提供了加密资产的安全性，合规性和托管解决方案。

这些托管人的成功也引起了市场上其他参与者的注意。许多交易 平台 现在也提供托管服务， 例如 相继 推出 了 自己的托管解决方案。

总体来看，在短时间内将会有的趋势 第一个是大玩家的进入。 目前 即使是更知名的传统银行也已经坐下来并关注 该领域， 高盛，花旗集团 与富达都在进行资产 监管 方面的 竞争，并 在 宣布他们也正在制定 托管 解决方案。

其中 富达投资是全球规模最大，最多元化的金融服务提供商之一，管理的客户资产超过7.2万亿美元，每天处理的交易超过130万笔。富达数字资产是迈向 公司 长期 规划 愿景的第一步，旨在创建一个全方位服务的企业级平台，用于存储，交易和服务符合条件的数字资产。该平台的建立与其他富达企业的标准相同，同时融合了区块链技术的独特功能，为机构投资者提供全新的服务。

第二个 趋势 是监管清晰度。目前的监管中没有关于加密 资产 存储的安全规定。不仅如此， 大多 企业仍然不清楚有关加密 资产 本身的 相关 法规。只有在监管机构介入并为竞争环境制定规则之后，该行业才会 继续 发展。