美團金融小步快跑 悶聲佈局獲四牌照
[摘要] 2018年4月30日，該項貸款平均金額約為2500元。目前在美團APP“錢包”中的“借錢”業務，合作放款方除了招聯消費金融外，還有美團旗下三快科技持股28.5%的億聯銀行提供的“億聯易貸”。
時代週報記者 羅仙仙 發自深圳
9月20日，39歲的王興在港交所奮力敲響了200斤的大鑼。而在兩千公里外的北京，美團點評總部幾百名員工像往常一樣忙碌著，金融專案組分散在其中，多個會議室被外來團隊佔用，他們將在近期為美團APP完成合作方的業務接入、測試、體驗完善等工作，為美團APP“錢包”頁面上的11項服務添“新成員”。
“美團金融還只是美團其中很小的一部分。”在王興敲鑼前一天，美團品牌負責人對時代週報記者表示。過去一年，美團點評包含金融貸款在內的其他服務營收僅12億元，相比營收339億元僅佔比3.5%，但其業務聚焦“大眾、剛需、高頻”的服務種類，在已有的消費場景中，金融增值業務也使其擁有了更豐富的市場想象空間。
“商業巨頭涉及的產業領域、業務範圍、資金規模、使用者群體等方面都非常廣，特別需要有金融業務板塊來做高效支撐，金融業務板塊就衍生出來了。”北京某知名風投公司負責人向時代週報記者分析道。
自營和中介生意通吃
據美團點評招股書，“美團金融”已成為其子公司北京美團金融科技有限公司的簡稱，穆榮均以副總裁身份負責金融服務。實際上，去年6月，美團APP“錢包”中悄然上線了“借錢”業務，並以免利息借款的優惠進行推廣，而提供借貸業務的為招聯消費金融。
時代週報記者向招聯消費金融瞭解，其有關負責人表示：“不確定開始合作的時間，產品推廣都是在合作穩定後才開始的。”
2016年11月，重慶三快小額貸款有限公司獲批，由美團財富有限公司出資成立，美團小貸業務隨即開展。公開資料顯示，美團小貸業務最初對商戶開放，貸款額度在5萬–50萬元。可以確定的是，美團點評是在與招聯消費金融的合作展開後，逐漸轉而拿下小貸牌照，其消費金融業務經歷了從合作到自營過程。
從其資金流轉過程來看，商戶在美團出售商品，當運營資金短缺，美團轉而向商家提供資金支援，當用戶利用美團支付進行結算操作時將資金迴流商戶，實際已形成閉環。美團小貸官網顯示，目前已推出“極速貸”“經營貸”兩款產品。
在招股書中，美團點評向商家提供小額貸款服務截至2018年4月30日，平均貸款金額為7.2萬元，資產負債表上向商家發放的與小額貸款有關的營收貸款總額為14億元。
《關於支援小微企業融資有關稅收政策的通知》明確指出，自今年12月1日至2019年12月31日，將金融機構小額貸款取得的利息收入免徵增值稅政策範圍由農戶擴大到小微企業、個體工商戶。在國家政策的明晰支援下，美團點評上2017年的440萬年度活躍商家數有望成為其潛在的金融使用者。
另外，美團點評招股書顯示，其向用戶提供的小額貸款服務，而截至2018年4月30日，資產負債表上的相關應收貸款餘額為7億元。公開資料顯示，美團APP的個人使用者可申請開通“美團生活費”，去年年中才正式上線，個人使用者最高5萬元限額，平均貸款金額為5000元，可見該業務的發展潛力。
同時，美團點評還擔任中介角色，將借款人推薦給其他金融機構。截至2018年4月30日，該項貸款平均金額約為2500元。目前在美團APP“錢包”中的“借錢”業務，合作放款方除了招聯消費金融外，還有美團旗下三快科技持股28.5%的億聯銀行提供的“億聯易貸”。
在上市的資訊披露要求下，美團點評金融佈局並不能完全低調，為數不多的話語也已讓人為之一驚。“憑藉我們基於大資料的風險管理能力以及我們對使用者概況、行為資料的洞察，我們能有效評估借款人的信用度。”在美團點評的招股書中，其對自身的風險控制作出瞭如上表述，這對消費金融行業的眾多參與者來說，目前無疑是可望而不可及的。
在其招股書中，美團點評賺取佣金、線上營銷服務和其他服務收入，在 2015 年、2016 年、2017 年總收入分別是人民幣 40 億元、130 億元、339 億元，2016 年同比增長 223.2%，2017 年同比增長 161.2%。這三年間，雖然美團點評依然處於鉅虧狀態，虧損額分別為105億元、58億元及190億元，但招股說明書的運營資料揭示了一個巨大的消費場景。
2017年，在美團平臺上完成的交易筆數超58億，交易金額約為人民幣3570億元，年度交易使用者數達到了3.1億，覆蓋全國2800個市縣。同時，美團點評毫無疑問已建成並運營著全球範圍內規模最大的即時配送網路。
“有海量的消費者和商家、交易資料，同時平臺掌握使用者和商家的信譽情況、資金需求，因此做支付、消費金融、供應鏈金融、理財產品等都是場景很好的配套服務和很自然的衍生服務。”上述北京某知名風投公司負責人如是表示。
虧損不能限制想象力
早在2016年2月，一條“已向央行等監管部門實名舉報美團”的微博引起熱議，稱美團在沒有第三方支付牌照的情況下從事第三方支付結算業務，違反《非金融機構支付服務管理辦法》，甚至涉嫌構成非法經營罪。隨後美團支付被要求下架並進行整改。
“無證經營”曾一度成美團點評在金融業務上的明顯短板，而放棄金融業務勢必將使其在競爭中處於弱勢。舉報發生6個月後，美團點評對外發表宣告，稱已經完成對第三方支付公司“錢袋寶”的全資收購，並藉此獲得了支付牌照，成為其在金融板塊拿下的第一張牌照。
2016年12月，吉林億聯銀行獲批成立。企查查資料顯示，吉林三快科技有限公司以28.5%的持股比例在股東名單上位列第二，而王興作為吉林三快的最大股東，持股27.08%。在億聯銀行的業務定位中，整合包括髮起人股東在內所擁有的豐富的O2O資源，為個人客戶採購衣食住行用等各種消費場景提供微存服務，同時為向老百姓上述生活消費場景供應商品與服務的廣大中小微企業、商家提供易貸金融支援。
時至2018年2月，保監會批覆3家保險中介機構牌照，其中包括批覆重慶金誠互諾保險經紀有限公司，由錢袋網與天津三快共同出資成立。企查查資料顯示，其在層層股權穿透後的控股股東同樣為美團點評。
王興在IPO掛牌前的最後一場釋出會上梳理了未來戰略，將美團的“核”及發展邊界確立為—以“Food+Platform”為戰略核心，通過一個平臺支撐多品類的業務，並在各品類之間交叉營銷，形成完整的online-offline閉環。而金融板塊，王興同樣沒有落下。截至目前，美團點評已有“銀行+第三方支付+小貸+保險”四塊牌照。對此，上述風投公司負責人認為：“金融牌照永遠是有價值的，是入場券，在條件許可的情況下多獲取牌照作為儲備不是壞事。”
時代週報記者注意到，在美團APP的保險商城中，已可見中國平安、中意財險、華泰財險等公司產品，而在理財埠則由民生銀行提供基金代銷服務，美團信用卡則是與上海銀行合作推出的聯名信用卡服務。
從團購到酒旅、接著是外賣、網約車，再到入局消費金融，而其金融版圖也在低調佈局中不斷擴張，儘管美團仍處於鉅虧。美團點評招股書稱：“我們的科技平臺連線消費者和商家，覆蓋資訊流和資金流。”興業證券分析師張憶東在研報中表示，美團點評提出了為合作商戶提供精準線上營銷、實時配送、基於雲的企業資源規劃系統、聚合支付、供應鏈金融等以提高供給端忠誠度，提升其自身壁壘。
“對於一個擁有大量產業佈局、產品體系、渠道網路以及大量使用者的公司來說，將業務延伸到金融領域是很自然的事情。而之前已有阿里分割螞蟻金服、京東分割京東金融、百度分割百度金融的先例，美團做金融的想象力不可小覷。”北京某知名風投公司負責人表示。