2B金融困局：小微企業貸難以為繼，供應鏈金融倒閉近半
在互金的寒冬期，2C金融發展受限，而2B金融的日子也不好過。
小微企業貸、經營貸基本難以為繼，據知情人透露，部分銀行的小微企業貸款部，已停止放款。
而依附在產業鏈之上的供應鏈金融，也不容樂觀。
根據統計，供應鏈金融超過53%的玩家都已退出，還有很多在拼命硬撐。
2B金融正在一個艱難抉擇的岔路口：是斷臂求生，還是埋頭慢熬？
01熱潮退去
2B金融和2C金融，略有不同。
2B金融是給企業貸款的金融，錢大多進入生產和投資環節；而2C金融是給個人授信，消費性質更多。
因此，2B肩負的歷史和社會責任，可能要比2C重得多。
扶持實業、促進經濟發展，是2B金融的使命。
而它們同時是經濟的晴雨表，能最快感知時代的脈搏。
“最近小微企業的逾期率在急劇上升。”一家小微企業貸平臺的風控負責人林墨稱，他們的壞賬率，已爬上了兩位數。
而他們給小微企業貸款的利率都低於20%，目前的利潤已覆蓋不了成本。
“放得越多，虧得越多。”林墨稱，他們已基本停止放款，把全部精力放在催收上。
原本不是公司核心部門的催收部，最近在急速招人。
但小微企業貸的催收並不容易。
“企業催收，可能陷入漫長官司，催回週期極長。”林墨稱。
而像林墨這樣的小微企業貸平臺，幾乎都停止了放款。
城商行和一些較為創新的銀行，都曾重點佈局中小微企業貸，而如今，它們也收緊了這塊業務。
“我們每年有給中小微企業放款2000萬的指標，但現在即便是有硬性指標，我們也不敢放款。”某城商行小微企業貸負責人稱。
小微企業貸平臺收緊，2B金融的另外一個核心金融品類——供應鏈金融，情況是否好點？
據ofollow,noindex">網貸之家 資料，涉及供應鏈金融的互金公司，已由巔峰時期的820家，降到了現在的388家。
換言之，超過53%的公司已經退場。
“在現在的情況下，平臺能堅持下去就很不容易了。”某供應鏈金融平臺業務負責人肖亮表示。
他的公司去年交易規模數十億，扣除各種成本後，淨利潤不到500萬。
很多從業者在接受採訪時表示，供應鏈金融企業，僅有不到7%的利潤空間，扣除其他成本，實際盈利不超過4%。
今年以來，肖亮的公司一直在緊縮業務，不求盈利，但求不虧。為此，平臺風控已經近乎嚴苛。
如果有100家小微企業來申請，最多隻有10家過審。放款也不是一次性的，而是分批打款。
“現在頭等大事就是風控，不敢馬虎。”肖亮說。
“平臺借款的一家小微企業，出現了一筆相當大的逾期。”肖偉稱，一切的導火索，就是從這家企業逾期開始的。
此後，情況每況愈下。
金融就如多米諾骨牌，一旦第一張牌倒下，後面就會出現一系列的連鎖反應。
而供應鏈金融退潮是從今年年初開始的。
肖亮認為，這波倒閉潮，幾乎是必然。
“很多供應鏈金融的業務重心，都是小微企業信用貸、抵押貸。”他稱。
有從業者統計，某些平臺小微企業貸款佔比甚至達到了80%以上，在這一部分中，出現逾期或者壞賬的，佔比還有75%。
而小微企業，幾乎是金融產業中最邊緣的一環，抗風險能力極弱。
針對小B的金融，出現了集體的倒閉和縮緊，其核心原因就是：小微企業危機初現，發展困難。
02貸款難
什麼才算小微企業？
目前我國對小微企業的劃分標準主要包括三個：
除工業企業外，資產總額不超過千萬；從業人數不超過80人；年度應納稅所得額不超過30萬元。
它們多集中在沿海發達城市，多是為生活服務產生的個體工商，就如密佈在全國的毛細血管。
儘管如今陷入危機，但前三年，小微企業卻迎來過一波資金紅利期。
當時它們是政府的重點扶植物件，監管也鼓勵多方為其提供貸款。
其中的一個參與主力，就是銀行。對於銀行來說，小微企業規模不大，又有抵押擔保，還算看得過眼。
知乎使用者“王團結”這樣形容當時貸款的盛況：
“超市供貨商們，一頭被廠家壓貨，另一頭被超市壓款，手裡哪裡有什麼現金。忽然銀行一聲炮響，給供貨商送來了鉅額資金，商會會長、副會長們大喊一聲：‘跑啊，兄弟們，拿錢去！”
“當時是我們挑銀行。”小微企業主許銘回憶，那時幾乎每天都有一兩個信貸員來拜訪，貸款年化利率最高才8%。
靠著貸款，他名下有了一家加工廠、一家飯店和一家賓館，員工幾十人。
但銀行卻是“矮子裡挑高子”，將小微企業中的典型挖出來後，絕大多數的小微企業尚無人服務。
於是，互金進入，開始撿銀行的漏。
據盈燦諮詢統計，2017年上半年，網貸行業流向實體經濟的資金，基本佔同期網貸行業成交量的50%以上。
下半年監管收緊，成交規模降低，但依然佔41%。
“很多網貸平臺，都是在給小微企業放款。”林墨稱，整個網貸行業有近兩萬億規模，如果小微企業貸佔比一半，也應該是萬億規模。
銀行鼓勵、互金崛起，所以小微企業迎來了發展的黃金三年。
而從去年年底，情況開始發生改變，銀行開始抽貸，要求企業提前還款。
這直接導致了部分小公司資金鍊斷裂。
今年以來，生意更不好做了。“現在三線城市街邊的實體店，能活過半年以上的，都算老店。”一個印刷店主稱。
在這樣的情況下，許銘不得不關掉了自家的飯店和賓館，並對加工廠裁員。
而他再去尋找貸款時，發現極為困難。只有一些小型的城商行願意受理，且利率很高。
“年化從10%-20%不等。”許銘說，銀行擔心小微企業的生命週期太短，因此貸款時間越長，利息反而越高。
湖北省襄陽市審計局釋出的調研報告指出，目前銀行放貸時，還會存在很多“貓膩”。
比如某企業從銀行貸款350萬元，銀行會先貸出300萬元，要求企業以存單形式存入60萬元，再以該存單為質押，向企業貸款54萬元。企業實際獲得的貸款是金額294萬，卻需要支付354萬貸款利息。
許銘透露，在三線城市，很多銀行的貸款流程是這樣的：
提交貸款申請資料後，要找到相關負責人，“他們會去檢查小微企業的資產，所以要給他們塞紅包。”
“整個流程下來，幾十萬借款，差不多需要3萬元的紅包，和15天左右的審批時間。”許銘稱。
銀行抽貸之後，很多小微企業的資金斷流，就連互金平臺的錢也難再償還。
“我調研了我們平臺上的大部分逾期客戶，很多都是銀行的逾期使用者。”林墨稱，對於這樣的使用者，他們也不可能再繼續放款。
“今年本來期望有50億交易量，到現在，完成的不到20億。”某專注小微企業貸的平臺負責人表示。
“我們催收逾期客戶，和他們交涉的時候，絕大多數人都表示，願意還錢，只是業務實在不行，無錢可還。”林墨稱，面對這種情況，他們只能展期，等待客戶緩和。
絕大多數的金融機構，都開始等待。
等待這個經濟週期的過去，等待冬天後面的春天。
03負重前行
現在和許銘一樣的小微企業主，不在少數。
工信部統計顯示，中國有33%的中型企業、38.8%的小型企業和40.7%的小微企業的融資需求得不到滿足。
還有資料顯示，中國中小微企業正規部門的融資缺口，接近1.9萬億美元。
但嘉實金服副總經理呂雅璇認為，小微企業的發展放緩只是階段性的，相關貸款業務仍有繼續發展的空間。
所以，與其消極等待，不如主動進攻。
值得注意的是，更多的資料正在開放，這對於2B金融來說，是一個巨大的機遇。
國家正在將稅務、發票資料點滴放開，這是小微企業的一個強相關的信用資料。
在稅務領域也出現了不少互金公司，專注用稅務資料給企業授信。
另一方面，社保、水電、工商、消防、公安等的資料，也開始打通，破除資料孤島現象。
小微企業的資料空白，正在被點滴修復。
從金融平臺的角度來看，要想順利推進2B金融，需要解決兩個問題。
一個是小微企業和平臺之間的信任問題。
“小微企業貸款的核心就是充分知情，乃至貼身管理，要做到對小微企業有‘同吃同住’級別的瞭解，充分知曉其經營、財務資訊。”呂雅璇對一本財經表示。
也就是說，要利用一切手段，甚至派員工到小微企業駐紮，而不能僅僅基於抽象化的資料、報表。
如此深耕的方式，週期長、成本高。但在當前的情況下，最笨的方式，才有效果。
另一個平臺要解決的問題，是小微企業交易資料真實性的問題。
而供應鏈金融對於解決這個問題，有絕對的優勢。
“如果小微企業貸是基於有真實業務的供應鏈金融，資金端和資產端都是最安全的。”鋅財科技CEO吳濤說。
他稱，可以利用核心企業收集資料，捆綁信用。
一個核心企業的上下游，都會有一些供應商和小微企業，它們依附在核心企業之上，為其提供原材料或幫助核心企業銷售。
而核心企業也收集到這些供應商的歷年交易資料，對其發展現狀有全面的瞭解。
吳濤稱，可以讓金融科技公司先去盡調，對核心企業打分，給其一定的信用額度。
而此時，就直接可以給核心企業相關的小微企業，直接授信。
這樣一來，金融科技公司面向的客戶只有核心企業一方——小微企業交易的真實性，由後者保證。
簡而言之，要讓核心企業參與到金融服務中。
但這個模式最大的問題是，要一家家去啃核心企業，而且會對它們產生過強的依賴性，金融科技公司的話語權太弱。
就現狀來說，2B金融無疑變得更為艱難。
但2B金融的意義巨大，儘管艱難，卻不可放棄。
行業從業者需要深耕行業，幹髒活、苦活、累活，並在其中尋找新的機遇。
而監管，也應該給予2B金融更多的扶持和幫助。
畢竟，金錢進入實業和生產環節，才是真正的“擲地有聲”。
（應受訪者要求，文中部分人物為化名）