推出零佣金交易平臺,不開線下門店的「微牛證券」要用技術驅動網際網路券商出海
從日常對大盤走勢的預測,到不久前老虎證券和富途證券上市,網際網路券商一直不缺關注度。
36氪之前報道過的微牛證券(Webull)是一家綜合性券商,主營海外證券經紀業務,近日推出零佣金PC端交易平臺,此前推出了移動端交易應用。
微牛證券成立於2017年5月,是持牌的美股券商,在美國證券交易委員會(SEC)註冊,2018年1月獲得SEC和FINRA(美國金融業監管局)頒發的證券經紀牌照,也是美國證券投資者保護公司(SIPC)會員。
零佣金指使用者無需向券商繳納佣金和平臺費,證監會費和交易活動費等監管機構費用需要由券商從使用者處代扣。
之所以可以做到零佣金,創始人王安全表示,微牛證券是技術驅動的券商,不設立線下門店。交易引擎部分,使用雲端計算的彈性計算,啟用計算節點完成交易。王安全稱,目前雲端計算的彈性計算在金融行業應用比較少,微牛證券的交易策略是用計算機算力搭建演算法模型,在大盤收益的情況下代替交易員,另外,不設立門店減少了運營成本。
和其他出海的網際網路券商相比,持有SEC牌照代表微牛證券可以像盈透證券一樣連線交易所,不涉及下游的代理商及向用戶轉移的費用,這也是可以做到零佣金的一個原因。
零佣金,怎麼盈利?
在零佣金的前提下,微牛證券的成本結構和盈利方式成為36氪的關注點。
王安全稱,微牛證券的成本由產品技術研發、市場運營、資料成本,以及支付給清算公司的費用組成。交易完成後,由清算公司交割業務,不同於國內中央清算的方式,美國實行多邊清算,微牛證券和清算公司Apex達成合作。
盈利方式上,除了傳統券商的融資融券業務,客戶賬戶現金餘額利息,做市商給券商的佣金,也包括智慧投顧業務等在內的增值服務。2018年交易額為1140億美元,日均交易額約為4.56億美元。王安全表示,在交易使用者數達到百萬級之前不考慮盈利。
不久前上市的富途證券和老虎證券,二者的營收來源主要都是交易佣金及手續費收入。參考主要做美股的老虎證券,老虎證券2018年的全年交易規模為 1192億美元 ,當年第四季度日均交易量為 5.43億美元 。據36氪之前的報道,在老虎證券的營收中,佣金佔比達77.6%。而對 微牛證券來說,採取零佣金的方式降低使用者進入門檻後,或靠成交量、利息和衍生服務來拓寬盈利空間。
微牛證券零佣金交易在美國上線半年後,開戶使用者達10萬。目前有900萬註冊使用者,分佈在美國、印度、加拿大、英國、東南亞等國家和地區。
微牛證券天使輪獲小米科技、順為資本投資5000萬元,A輪獲1.2億元投資,由弘道資本領投,B輪獲2億元投資,博將資本領投。
團隊150人,創始人王安全曾任阿里巴巴技術總監、阿里金融總經理助理、小米金融經理等職,聯合創始人兼CTO陳波是原阿里雲彈性計算負責人。CEO Antnony Denier 和 COO Shen Lu 在華爾街瑞信、富達、高盛、KCG等機構工作多年。
技術驅動金融科技出海2.0
王安全認為,金融科技出海1.0階段是模式出海,通過投資、參股當地機構,進入新興市場,2.0階段是技術出海,開始注重技術驅動並注重本地化融合,參與度更高。
對於東南亞地區,印尼金融監管局對國內出海企業進入門檻的提高和限制,王安全表示,金融業是個特殊經營的行業,需要高度監管,取得牌照並接受監管是在金融業開展業務的前提。如果沒有牌照,一旦政策縮緊,出海企業就覺得很難,其實一開始就不該走捷徑。金融行業的嚴監管對出海企業來說,不是越來越難,而是越來越友好。
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