“相互保”42天的短暫旅行

11月27日上午，支付寶官方微博釋出通知稱，“相互保”將升級為“相互寶”。

一字之差的背後是產品性質的本質變化。支付寶曾經的合作伙伴信美人壽相互保險社被監管約談，因涉嫌違規撤出。

號稱中國第一款基於網際網路的互助保險從此改了姓名，從“保”變成“寶”，也表示其與保險絕緣，拐彎駛向了網際網路的互助計劃，從此也失去了保險保障基金“兜底”。

變道的“富二代”

10 月 16 日上線的“相互保”，憑藉著支付寶的東風，又由持牌金融機構信美的加持，可謂含著金湯匙出生。

上線後，相互保成立並迅速成為一款現象級產品，上線一天加入成員人數即達百萬，三天達330萬，到了第八天突破了1000萬……直到今天，相互保參與人數已經突破2000萬，覆蓋面相當驚人。

然而，來也匆匆，去也匆匆。上線僅42天以後，螞蟻金服釋出公告稱，我們接到合作伙伴信美人壽通知，監管部門約談並指出其涉嫌違規，所以信美人壽不能以“相互保大病互助計劃”的名義繼續銷售《信美人壽相互保險社相互保團體重症疾病保險》。

除去卸掉保險產品身份外，新“相互寶”表示，每位使用者在2019年1月1日至12月31日期間的總分攤金額不超過188元，如有多出部分全部由螞蟻金服承擔；管理費將從原來的10%下降到8%。此外，相互寶還承諾，未來如果“相互寶”的參與人數低於330萬，計劃也不會立刻解散，螞蟻金服會繼續為使用者提供一年的大病保障。

而對於2000多萬已經加入的會員來說，原“相互保”的使用者升級到新的“相互寶”。升級後原“相互保”使用者無需重新計算等待期。暫不升級的使用者，仍將按原計劃獲得保障。

值得注意的是，原來的“相互保”由保險公司信美相互承保，相關保障由信美相互和螞蟻金服共同提供，而新的“相互寶”則是由螞蟻金服獨立運營的網路互助計劃。

在推廣階段，“相互保”曾強調其優勢是一款保險產品，剛性賠付，也就是互助平臺可能存在收到多少賠付多少的風險；而在產品一旦發生風險，保險保障基金會對備案的產品進行兜底。

然而，有業內人士稱，卸掉保險身份的“相互寶”與現有水滴互助、抗癌公社等網路互助沒有太大區別。僅僅是一種民間互助形式，繳納額度小、參與門檻低。

合規是底線

一切不是沒有預兆。不日前，眾惠財產相互保險社與京東金融合作推出的“京東互保”開始低調內測，但不到兩天就“慘遭”下架。

雖然一位接近京東人士稱，此次下架是因為京東金融並無相關牌照而被迅速勒令停止。但是之後業界對“相互保”的爭論更為激烈。

有訊息人士透露，“相互保”接到了不少傳統險企的舉報，這是監管部門的調查約談，是基於維護現有監管規則以及不同市場主體競爭公平性的考慮。

另有接近監管的人士透露，目前監管、行業的爭議都集中在“相互保”究竟是“團險產品”還是披著保險外衣的網路互助。

按照目前中國商業保險運作，都是事前收費，保險公司對收取的保費進行資金運用，對風險集中承擔，並相應提取責任準備金、配置風險資本以滿足償付能力要求。而“相互保”則是“0元加入、事後分攤”的費用收取方式。這種情況下，險企如何保障現金流是個難題。

此外，針對“相互保”，監管機構如何計算其責任準備金，如何計算償付能力等等監管細節，仍有爭議。

一家大型險企負責人表示，“相互保”更像是網路推手打造出來的“爆款”，主要是為了“吸引眼球”。他表示，相互保保障力度偏弱，而且保費不確定，不保證續保，“與傳統重疾險相比更像是雞肋”。

他進一步表示，如果監管認為“0元加入、事後分攤並加收手續費”的創新團險合法合規，那麼任何一家險企都可以跟有流量的電商巨頭合作，推出類似的產品。“拼多多”也可以賣保險了。

創新在路上

42天的短暫旅行，“相互保”始終在風口浪尖，爭議不休。

雖然轉瞬即逝，但是2000萬人的參與，“相互保”給中國的普羅大眾完成了一次保險教育，甚至不少人通過其第一次購入了商業保險。

在不少參與人士眼中，“相互保”雖然不能與專業健康險相媲美，但它保費低廉，使得中低收入人群等更容易獲得健康保障，一定程度上緩解和防範這部分人群因病致貧、因病致窮現象。不失為一款好的過度類、銜接類健康險產品。

甚至有人士稱，“雖然雞肋，但是好過無保險裸奔。”這也反映出市場對低門檻健康險產品的需求旺盛。

“相互保”對傳統保險公司的衝擊不言而喻，這也為保險圈注入了創新的活力。

從“相互保”到“相互寶”，無論結果如何，其低保費、普惠的初心，依然是值得倡導的探索方向。

原中國保監會副主席魏迎寧則認為，原有的“相互保”帶有保險和互助雙重屬性，形式上是保險、實質上是互助，是一種商業模式創新。未來互助會演化，最終以區塊鏈為底層技術的自組織保險將是發展方向。

也許，今天對“相互保”的修繕與變更，只是歷史程序中的一部分，創新一直在路上。而如何用最小的成本提高保障與服務效率，是值得保險人用一生研究與實踐的命題。

文|來咖智庫