政策鼓勵、需求旺盛、基礎設施較好，印度現金貸會井噴嗎？
編者按：本文來自“ofollow,noindex">新流財經 ”，36氪經授權轉載。
當我們談論消費金融潛力的時候，客群永遠是首先需要考慮的問題。在近兩年中國消費金融大爆發背後，是數千萬工作穩定、處於消費升級時期的年輕客群，即人口紅利。
順著這樣的思路，國內的從業者們看到了人口平均年齡更小的印尼、越南、菲律賓。但從人口紅利的角度來說，東南亞諸國以及中國，都比不上超級人口大國印度。
現金貸已火熱一年多，但需求仍舊旺盛
跟東南亞不同，印尼的消費金融行業起步其實比中國晚不了太多。根據普華永道《印度2017金融科技趨勢報告》，在2016年，印度新成立的線上借貸公司就超過158家；到2016年10月，有33家公司獲得近兩億美金融資，幾乎比2015年翻了一翻。
截至今年上半年，在印度市場上提供現金貸的公司達到84家，其中21家已經拿到融資。可以說從時間上看，印度的現金貸行業跟中國幾乎是差不多時間誕生的，這跟印度巨大的人口、智慧手機使用者的增長及相對較好的基礎設施不無關係。
印度是世界第二人口大國，並且35歲以下適齡勞動人口占比65%，正充分享受人口紅利，從人口構成質量上來看還要優於中國。並且印度是世界增速最快的主要經濟體，2017年GDP總量位列全球第六位，經濟增速超過7.2%。
據波士頓諮詢公司估計，至 2025 年印度的消費支出年均增長率將達到 12%，比全球平均增長率高出兩倍以上，印度將成為全球第三大消費市場。
2016年，印度的網際網路使用者數量約為4.62億，超越美國位列世界第二。中印的網際網路滲透率約為55%和38.4%。同時，印度手機使用者數量穩定增長，年輕人智慧手機使用比例很高，並且消費慾旺盛，消費理念正在從儲蓄型轉變為消費型。
政策上的優勢也不容忽視。2016年，莫迪政府提出“印度崛起（Start UP India, Stand Up India）”的口號，正式從國家政策的高度助力印度從創業風潮，以期在印度全國範圍內建立創業創新的生態系統，並在境內推出了一系列對網際網路友好政策，比如廢鈔令、統一支付系統（UPI）、身份系統Aadhaar及數字戰略等，並將其寫入政府預算報告。
據瞭解，印度的Aadhaar十分先進，是全世界第一個在全國範圍內實施的生物識別系統 。它採集了印度居民的虹膜，並與其手機、銀行賬號繫結。
目前印度就有現金貸公司要求借貸者在註冊時必須提供Aadhaar編號，平臺得以進入政府的資料庫進行身份識別和手機實時驗證，幾乎杜絕了造假的可能。
儘管現金貸行業在印度已非新鮮事物，但在龐大的人口基數和各種政策紅利之下，印度的現金貸行業發展速度卻遠落後中國，跟中國高峰時期上萬家現金貸企業相比，印度現在的現金貸企業數量至今還是中國的零頭。
究其原因，有從業者認為主要是印度的徵信行業還處於初始發展階段，資料質量、消費者教育及爭議解決機制都仍存在大量痛點。而且印度的現金貸企業放款速度不夠快，效率亟待提高，一般走完整個放款流程需要3-7天的時間才能下款，使用者體驗較差。
監管政策較明晰，中國企業已紛紛入場
從監管角度來說，跟東南亞現金貸發展初期的幾無監管不同，印度已經有了較為明確的監管政策。早在2016年4月，印度中央儲備銀行（RBI）就釋出了《P2P網貸意見諮詢書》，到了2017年10月，RBI正式釋出了P2P監管指引，指引要求：
（1）只有採用“公司”制的非銀行類機構才能經營P2P借貸業務（這類機構簡稱為：NBFC-P2P）。
（2）NBFC-P2P必須獲得“登記許可證”才能經營P2P借貸平臺業務（該登記證簡稱：CoR）。
（3）希望獲得CoR牌照的公司擁有的淨自有資金不得低於2000萬盧比（約人民幣195萬元）。
（4）不得吸收存款，不得使用自有資金放貸，不得保證收益。
（5）槓桿率（資產負載率比）不超過2倍。
（6）單一出借人向同一借款人出借金額不得超過5萬盧比，累計出借總金額不超過100萬盧比；同一借款人在任何時點的累計借款金額不超過100萬盧比。
（7）借款期限不得超過36個月。
（8）做好資訊披露和資訊報送，如不良貸款（M3及以上的借款）佔有貸款的比例等。
（9）催收人員應該接受足夠的培訓，不暴力催收等。
是以印度的P2P網貸行業透明度較高、資訊披露較全。各平臺官網對於與借款人利益密切相關的問題呢，都有明確的說明或解釋，如借款費率、額度、期限、手續，甚至包括公司非銀行金融資料在內的年報都在平臺內公佈。
目前，許多中國企業已經參與投資了印度的金融平臺 ，例如2016年6月，分期樂曾領投印度線上小額貸款平臺KrazyBee，2017年10月，小米和順為資本參與了Krazybee800萬美元的A輪融資；復星國際旗下VC平臺復星銳正則領投了印度消費分期平臺Kissht的750萬美元融資。
中國企業的機會在技術輸出
從新流財經瞭解到的資訊來看，目前印度還沒有成熟的中國現金貸團隊落地，或跟較完善的監管政策及印度徵信不完善、大資料風控能力較弱有關。
但從基礎設施的角度來看，印度不管是支付工具還是身份驗證，都比東南亞要先進不少，對於中國創業者來說，如果擁有較為紮實的獲客、風控等方面的技術，現在進入印度不失為一個好時機。