健康險的2018：政策加持但監管趨嚴、開放度提高、創新成挑戰【VB100】
保險的職能在於分散風險。投保人通過提前支付保費以換取未來出現風險時的損失補償，從而消除經濟上的不確定性；保險公司將被保險人的需求聚集起來，將分散的風險變為大致的確定性，並實現商業價值。
隨著若干利好政策出臺、居民保險意識增強、消費能力提升等，商業健康險成為過去幾年保險領域增長最快的一個分支。但同時也應該注意到，健康險存在滲透率低、市場規模小、產品結構不平衡的現狀；服務能力也較為匱乏，體現在醫療費用管控能力弱、健康管理服務開展不足等方面。
機遇和挑戰並存。2018年，健康險行業有哪些利好政策、大公司有哪些佈局，第三方服務（TPA）、醫療機構如何與健康險協同，行業投資機會如何，科技賦能的痛點在哪？讓我們一起回顧健康險行業2018年的變化。
2018年健康險行業重大事件
（按時間排序）
瑞華健康獲批開業，成國內第七家專業健康險公司
5月30日，瑞華健康保險股份有限公司獲批開業，成國內第七家專業健康險公司。瑞華保險是一家定位於從事專業健康保險和提供健康管理服務的全國性公司，公司住所在陝西省西安市，營業場所在上海市。
信美人壽相互保險社與支付寶聯手推出“相互保”
相互保在10月16日通過支付寶客戶端推出，一個月時間有超過1700萬人加入。相互保是具有相同風險保障需求的螞蟻會員團結在一起，以共同分擔風險的方式提供健康保障的互助共濟機制。保障惡性腫瘤+99種大病，健康時加入，一人患病，全員均攤，患大病成員一次性領取保障金。（初次確診在30天-39週歲30萬保額，40週歲到59週歲10萬保額。）11月27日，相互保被叫停，轉為互助平臺“相互寶”。
相互保的本質是團體重疾險，由於其保費低、購買方式簡單而迅速“走紅”，很多使用者是此前從未購買過商業健康險的使用者。從市場教育的角度而言，相互保無疑是非常成功的，為大眾普及了健康險知識。
中國人保A股上市，募資約60億元
11月6日，中國人保確定發行價格為3.34元/股，首發股數為不超過18億股，預計募資規模60.12億元。這是A股時隔七年再次迎來險企上市，中國人保也將成為第五家“A+H”上市的險企。
2005年3月，中國人保設立了國內第一家專業健康險公司——人保健康。根據招股書，2017年1-6月，人保健康在中國專業健康險公司中市場份額為30.52%。人保健康也是業內較早探索“保險保障+健康管理”的健康險公司之一。
2018年健康險行業監管及政策變化
（按時間排序）
銀保監會成立，超級監管者出現
4月8日，中國銀行保險監督管理委員會（以下簡稱“銀保監會”）正式掛牌，銀保監會成立，標誌著“一委一行兩會”的金融監管體制正式開始執行。
業內認為，金融業綜合經營已成趨勢，保險業與銀行業，及其他金融機構已有深度合作和融合發展趨勢。這次監管改革非常符合中國的金融保險市場的發展現狀：法規整合可以有效解決原體制下存在的監管職責不清晰、監管重疊和監管漏洞等問題。尤其是對公司資產負債兩方面的審查，表明整個行業都在敦促保險公司朝著正確的方向發展，將進一步引導保險迴歸本源。
天津保監局加大對“百萬醫療”類短期醫療險監管力度，銀保監會跟進
4月18日，天津保監局對保險公司銷售“百萬醫療”類短期醫療險提出監管要求：一是在銷售環節，闡明產品屬性；二是在核賠環節，明確核賠細則；三是在理賠環節，提高專業能力。
4月28日，銀保監會發布“人身保險產品開發設計負面清單”指出：費用補償型醫療保險，為追求營銷噱頭，在嚴重缺乏經驗資料、定價基礎的情況下，盲目設定高額給付限額，並在短期健康保險中引入“終身給付限額”“連續投保”等長期保險概念，誇大產品功能，擾亂市場秩序。
從天津保監局到銀保監會，監管機構同時對“百萬醫療險”加大監管力度，與此類保險的續保規則不明確、高保額和低費率不相匹配直接相關，監管意見釋出之後，多家經營百萬醫療險產品的企業作出了調整。
進一步擴大對外資開放力度，放開外資險企經營範圍
4月27日，銀保監會發布“加快落實銀行業和保險業對外開放舉措”一文，文章指出，銀保監會將推動外資投資便利化、放寬外資設立機構條件、擴大外資機構業務範圍、優化外資機構監管規則。
之後，銀保監會陸續釋出《關於放開外資保險經紀公司經營範圍的通知》、《關於允許境外投資者來華經營保險代理業務的通知》、《關於允許境外投資者來華經營保險公估業務的通知》。至此，保險中介的三大領域（經紀、代理、公估）陸續對外資開放。
《網際網路保險業務監管辦法（草稿）》徵求意見，擬放開健康險銷售區域限制
10月23日，銀保監會下發監管意見稿，就網際網路保險的相關監管辦法徵求行業意見。此次《意見稿》對跨區域銷售的險種進行擴容，保險公司可將人身意外傷害保險、定期壽險和普通型終身壽險、除長期護理保險和報銷型醫療保險外的健康險、養老年金保險、稅延養老保險的網際網路保險業務經營區域擴充套件至未設立分公司的省、自治區、直轄市。
對於健康險行業而言，業內人士認為，此項政策有利於小型健康險公司通過網際網路在全國開展業務。
其他與健康險行業發展有關的政策
資訊來源：中國政府網，動脈網
快速增長的藍海市場，2020年健康險保費或達1.3萬億元
據銀保監會資料，2013-2017年健康險市場原保費收入複合增長率達到40.6%，遠高於平均20.7%的保險市場整體增速。從健康險密度和深度看，2017年健康險密度為316元/人，健康險深度為0.53%。隨著居民收入水平提升、保險意識增強、保險產品及渠道創新，後續增長潛力巨大，據此預測，2020年健康險原保險保費收入將達到1.3萬億元。
資料來源：銀保監會，動脈網
從健康險細分險種看，打頭陣的主要是疾病險和醫療險，2017年疾病險原保費收入2494億元，佔比為56.8%，醫療險原保費收入1415億元，佔比為32.3%。護理險原保費收入475億元，失能險則只有僅5億元。不同險種增速也大為不同，其中疾病險增速最快，達到46.9%，醫療險同比增長25.0%。護理險則出現了約60%的下滑。
復星健康險與健康管理集團總裁助理兼業務發展經理郭超表示，這兩年健康險市場正在擠出“水分”，受影響最大的就是護理險類產品。過去幾年，有公司將理財類保險產品包裝成健康險，尤其是長期護理險。在“保險姓保”相關規則釋出之後，這類產品即被削減。“但健康險整體增速還是很好，未來空間很大。”
美德醫中國區總經理施萌萌也表示，隨著“健康中國”戰略執行，大健康行業整體發展利好，加上國民配置保險的需求覺醒，健康險日漸成為剛需，無論是在巨集觀還是個體層面都表現出巨大潛力。
目前，發售健康險產品的保險公司約有150家，其中有7家專業的健康險公司。從經營主體看，在健康險市場佔有主導地位的多是人身險公司，財產險公司受監管限制，只能經營短期健康險，但短期健康險普遍單價低，保費整體額度不高。
從市場集中度看，80%的市場被8%的公司所佔據，集中度已經非常高。平安人壽、國壽股份年健康險保費超過600億元；和諧健康、新華人壽、太保壽險、人保健康等10家公司年健康險保費收入在百億量級，還有110多家險企年健康險保費收入不足億元。
“目前無論是健康險還是其他保險，產品差異化不大，還處在渠道為王的時代，保險公司主要是靠銷售，而不是產品。”郭超說，傳統的健康險代理人渠道很重要，幾乎佔比在60%左右，但隨著老百姓保險意識的增加及新興網際網路渠道的流行，健康險正由“賣”向“買”轉變。
“原來最主要的是保險代理人渠道，‘買’就有選擇，會貨比三家，如果渠道不提供差異化價值，那麼通過網際網路渠道來對比是最合適的。網際網路渠道資訊高度透明、不受地域限制、輻射能力強，一些條款簡單、保費低的健康險非常適合通過網際網路渠道來做，但條款複雜、週期長的產品還有待觀察。”郭超說。
健康險如何與上下游協同，創新機會在哪？
這兩年，持續有聲音表示健康險應該與醫療服務、健康管理、保險科技等業態協同，推動健康險全生命週期創新。
施萌萌認為，產業鏈上的協同首先應該釐清上下游關係，對健康險公司而言，上游提供了支撐性的服務網路、硬體技術和資訊化資料支援，比如醫療、體檢、基因篩查、智慧可穿戴裝置、PBM（藥品福利管理）機構等；中游是肩負產品設計的專業健康險、壽險、財險、再保和保險經紀公司，再往下就是推動銷售落地的保險公司自營官網、專業中介渠道、以及以社交或支付為主的第三方流量平臺等。
“各司其責，互為補充。健康險上游機構通過其專業的服務網路、成熟的系統和精細化資料分析有效地提升保險公司智慧風控的水平。同時各上游機構資料分析的結果，更有助於保險公司細化保險客戶需求畫像，為提供更有針對性的、差異化的保險保障和健康管理服務提供資料依據。
在業務拓展層面，上游機構的細分服務和資料，結合下游渠道的品牌和流量優勢，協助保險公司一同設計以人為本的場景化保險產品或嵌入式營銷方案，更有效地提升保險公司拉新和復購能力。總之，產業鏈上下游機構各負其責，互為補充的協同，有助於健康險風險防控及健康管理全流程體驗的優化。”她所在的公司美德醫在探索本土化PBM（藥品福利管理）全流程解決方案，並已在齒科等領域成功驗證了以助力保險公司為核心的風險管控+全流程健康管理服務的模式。
跨界玩家入局則是另一趨勢，根據公開資訊，目前有超過50家健康險公司正排隊等待批准，出資者包括阿里、騰訊等網際網路巨頭，也有愛爾眼科、康美藥業、東軟集團等醫療類上市公司，還有一些地產、製造業上市公司亦在謀劃加入戰團。
“跨界玩家進來應該看健康險行業目前缺什麼，網際網路巨頭會帶來更充分的資訊流動，更便捷的購買體驗；醫藥行業的玩家進來會帶來行業資源，對行業的理解；醫療服務與保險的結合已有先例，比如凱撒模式，巴西整合式醫療的經驗等。”跨界玩家應該發揮各自的長處和優勢，這一點比資本更重要，郭超說。
保險公司本身也在通過股權投資建立支付方與上下游更為緊密的聯絡，實現更深度的業務融合從而達到雙贏。以中國人壽為例，其在2016年發起設立國壽大健康基金，以資本為紐帶開展醫療健康領域的廣泛佈局，先後在醫療服務、醫療科技等領域投資了多家企業，積極協同被投資企業與中國人壽開展業務互動。
國壽股權投資公司相關負責人告訴動脈網，中國人壽與被投企業衛寧科技、山大地緯等醫療科技企業在醫保控費、商保直付、大資料平臺建設等方面開展了非常深入的合作；投資固生堂後，中國人壽將固生堂納入到高階客戶的服務體系，中國人壽旗下廣發銀行也與固生堂發行了聯名信用卡，不僅有效帶動了企業的業務發展，也為中國人壽的客戶帶來了更好的服務體驗。
既要產業協同，也要資本協同，這已經是行業共識。中保協釋出的行業報告指出，我國商業健康保險發展面臨的最大困境是缺乏與醫療服務方的風險共擔、利益均衡、資訊共享的合作機制。要改善這一局面，應該從完善大病保險經辦制度設計、推動商業健康保險參與醫療服務供給側改革、建立有關健康資料的法律體系等入手。
健康險不能僅僅止於保險，而應該以健康為基礎為投保人提供綜合保障。建立“保險+醫療+健康”的生態體系，不僅能夠為投保人帶來更好的保險體驗，也能更好的發揮健康險的價值。