面板行業提前“入冬”京東方重金健康產業欲破局
[ 摘要 ]面板巨頭京東方與北京市房山區政府簽署專案合作協議，擬投資136億元在北京建設生命科技產業基地專案，整體預計2022年投入運營。
高瑜靜
寒風漸起，萬木蕭瑟。處於週期性波動中的顯示面板行業，比往年更早感受“冬意”。
隨著京東方科技集團股份有限公司（000725.SZ，以下簡稱“京東方”）、TCL集團（000100.SZ）旗下的華星光電、維信諾科技股份有限公司（以下簡稱“維信諾”，002387.SZ）等面板廠商陸續披露前三季度“成績單”，不同程度的淨利潤下滑，皆顯現出面板行業承壓的事實。
忙於擴充產能的中國面板廠商，今年的心路歷程可謂是一首“冰與火之歌”。一方面，以產能增加為標杆的規模擴張在熱火朝天地進行；另一方面，顯示面板下游市場指向的電視、手機、電腦等傳統消費電子終端市場趨於飽和，主要的出貨端市場遇冷。
市場正在倒逼面板廠商走向變革。近日，面板巨頭京東方與北京市房山區政府簽署專案合作協議，擬投資136億元在北京建設生命科技產業基地專案，整體預計2022年投入運營。
繼變革組織架構後，京東方此次又重金進駐健康醫療領域，此舉也引發業界熱議。在中國電子視像行業協會副祕書長彭健鋒看來，醫療領域正處在智慧化和視像化雙重升級的機遇期，未來幾年顯示器件巨量需求將釋放。面板廠商選擇佈局健康醫療領域，也是自身主業在下游應用領域的縱向延伸。
京東方的“醫療局”
2018年，正值液晶發明50週年。一代液晶面板之王京東方，今年最大手筆的投資卻投向了健康醫療領域。
京東方最新發布的公告稱，公司與北京市房山區政府簽署專案合作協議，雙方擬在北京高階製造業基地，共同打造北京京東方生命科技產業基地專案。
專案分兩期實施，專案一期佈局安排包括健康事業總部研發與運營中心、生命科技創新中心、國際醫學轉化中心、卓越醫學科教中心和數字醫院。專案二期計劃佈局包括數字醫院二期、全球合作伙伴產業園和其他相關專案。其中，研發與運營中心子專案，又分為健康研發與運營中心、數字醫院研發與運營中心、再生醫學研發與運營中心、健康園區研發與運營中心等。數字醫院子專案，擬將人工智慧、物聯網技術與生命科技相結合，打造集臨床診療、臨床應用轉化、教育培訓於一體的研究型數字醫院。
按照協議，專案一期總投資約136 億元；專案二期的投資額度雙方另行協商。專案一期預計2022 年投入運營，2027年進入穩定運營期。在與房山區政府的補充協議中，京東方承諾，專案一期投入運營後，2022年~2031 年預計年收入從 17.2 億元增長至 473.1 億元，且 2031 年至土地出讓期屆滿預計年收入不低於 473.1 億元。
換言之，生命科技專案在13年後要為京東方貢獻每年不低於473.1億元的營業收入。可供對比的資料顯示，京東方2018年上半年整體營業收入434.74億元，其中顯示與感測器件業務實現營收391.69億元，而智慧健康服務的收入僅達5.26億元。
這也意味著，如果生命科技專案順利落地實施，京東方智慧健康服務板塊的業務收入，將與面板產業位處伯仲。
一直以來，京東方對健康醫療領域躍躍欲試。今年上半年，京東方將原有的埠器件、智慧物聯、智慧醫工三大事業板塊，整合細分為包括移動健康 IoT 平臺事業群、智慧健康服務事業群在內的七大事業群。
更早些時候，京東方曾在2015年斥資2.5億元收購明德投資有限公司全部股權，將其作為京東方智慧健康服務事業的投資發展平臺。同時還將註冊資本增加至30億元，用於運營明德投資旗下北京明德醫院的發展，及數字醫院籌備。
“京東方在顯示領域已經具備領先的技術儲備和產能佈局，也有明德醫院的實驗探索，這次向醫療裝置領域的縱向延伸也是順理成章的。”中國電子視像行業協會副祕書長彭健鋒說道。
一位長年深耕面板行業的業內人士也進一步指出，面板廠商在開發新興應用領域的市場潛力時，往往會先小規模實驗，在探索出可行的商業模式後，再大規模推廣。“這樣可以保證較低的試錯成本，同時有具體專案落地也會更有助於推廣。”
關於京東方此次簽署專案合作協議事項是否會進入審批流程，公司品牌中心相關負責人並未做出正面迴應，只是表示，關於投建生命科技產業基地的資訊以公告為準。
京東方則在公告中坦言稱，合作協議及補充協議簽署後，本公司將根據實際情況提交有權審批機構審議，具有不確定性。
值得注意的是，中國面板生產商的淨利潤也在同比下滑。據京東方三季報顯示，今年前三季度，公司實現營收694.64億元，同比微增0.08%；實現歸屬於上市公司股東淨利潤33.79億元，同比下降47.82%；扣除非經常性損益後淨利潤為10.99億元，同比下降81.43%。據TCL集團的財報資料顯示，2018年第三季度華星光電實現銷售收入190.5億元，同比下降6.8%；息稅折舊攤銷前利潤(EBITDA)61億元，同比下降28.99%。
面板產業涅槃
事實上，在京東方大手筆跨界投資背後，是全球顯示面板供需關係波動環境下的產業之困。據《中國新型顯示產業藍皮書（2017-2018）》顯示，2018年全球顯示面板產值同比下滑7.1%，產值規模接近1000億美元水平。
奧維雲網（AVC）副總裁董敏分析指出，“2018年以來，甚至會延續到2019年，全球的手機、電視等終端消費電子產品的市場規模會出現震盪，市場需求是不振的。包括京東方、惠科、TCL旗下的華星光電等廠商的高世代的液晶面板線進入密集的產能爆發期，這兩個原因相加，面板的市場價格會出現波動。”
實際上，終端消費電子產品市場波動，在電視領域尤為突顯。奧維雲網（AVC）最近釋出的《2018年第三季度中國彩電市場總結報告》顯示，2018年第三季度中國彩電市場零售量規模為1040.9萬臺，零售額規模為303億元，同比下降15%。
與傳統出貨端的市場受冷對比明顯的是，多條高世代的液晶面板線正熱火朝天地投產。11月14日，華星光電首條第11代液晶面板生產線投產，第二條11代液晶面板生產線也宣佈開工建設。此外，富士康廣州10.5代線將於明年投產。京東方則宣佈將在武漢再建一條10.5代液晶面板生產線。
董敏對此表示，對於面板廠商而言，市場環境好壞與是否決定滿產，其實沒有必然聯絡。“產線是否滿產，取決於資本進度、裝置進度、產品開發進度、面板良率的改善等條件，而不取決於市場需求，這與其他產品根據市場預期來投產有著本質不同。對於中國的面板廠商來講，當下的首要任務是擴大面板的量產規模，然後來獲得更大的話語權，更好的分攤折舊，獲得更大的客戶池。”
值得注意的是，包括京東方在內的面板廠商，雖然面板產線的投產節奏仍未放緩，但行動上都除錯了適應這個市場的姿勢。
除京東方在醫療顯示領域排兵佈陣外，TCL集團此前的公告也稱，“華星光電積極佈局商用顯示、筆記本電腦和車載顯示等新業務領域的產品開發，拓展高附加值的細分市場，提升盈利水平。”
中國電子視像行業協會副祕書長彭健鋒告訴記者，“到2021年，我國將建成19條8.5代及以上的高世代線。這些產能不僅為電視機、電腦、手機等現有終端而建設，更是對‘顯示無處不在’趨勢的提前佈局。細分領域的應用，如車載顯示、醫療顯示、教育顯示、公共服務顯示雖然還處在起步階段，但已經表現出相當高的增長率。”
面板廠商抓住細分市場的需求，雖然可以消化一定的產能，但在進駐新興應用領域時，往往面臨新的市場規則。
“智慧顯示的行業級應用和消費級應用最大的不同是，前者的專業化要求非常高。比如，到了無人駕駛階段，車內顯示無處不在，但是車規安全怎麼定義，需要汽車廠商和顯示器件廠商的跨領域合作。智慧醫院同樣是顯示無處不在，但各種場景的顯示產品規格和功能怎麼定義，也需要醫療機構和顯示器件廠商的跨界合作。”彭健鋒說道。