逆週期下財富管理要抓住長期趨勢
本報記者 王小霞
自經濟形勢步入換擋期以來，穩增長已成為我國經濟政策的主基調。在逐漸加強逆週期調節、緩解短期經濟增長壓力、走向中長期高質量發展的關鍵階段，財富管理亦面臨調整和轉型需求。
7月6日，在由山東省青島市人民政府主辦、《財經》雜誌、《財經》智庫承辦的“2019青島·中國財富論壇”上，多位行業人士圍繞“逆週期下的財富管理新格局”話題展開“智慧風暴”。
度小滿金融副總裁張旭陽表示，“在逆週期或週期對抗背後，要抓住長期趨勢。現在面臨的很多變化不是週期性變化，而是結構性變化。當前最大的結構性變化就是技術結構。”
張旭陽認為，從農業革命、工業革命、蒸汽時代、電氣時代再到資訊革命，2017年，人類進入了智慧革命階段。站在新的工業革命起點，隨著感測器、5G、人工智慧的發展，隨著技術從線上走到線下，財富管理和投資方向應從之前的“慢變數、小趨勢、新變化”調整為“發現大趨勢、抓住大趨勢、做長遠投資、做資產配置”。
在他看來，由於銀行理財子公司與客戶的黏性很強，以線上服務方式可以打通資管機構和投資平臺的“最後一公里”。銀行理財子公司應該有別於以往的銀行理財業務，也有別於現在的資管業務和資管機構。在投資端，銀行理財子公司將通過多元化的產品創新接入企業全生命週期，需要把金融產品服務與實業結合得更緊密，才能獲得有價值的回報。
“銀行理財子公司有資本實力，完全有能力去對科技、技術做長期投資，承擔相應的成本，並且承擔相應投資失敗的損失，其他機構沒有這樣的資本實力。”張旭陽說，下一階段，隨著監管越來越嚴，新金融科技將更多向持牌機構發力，影響更多標準化產品，包括支付、信貸等，向金融機構的“最後一公里”延伸。
展望未來中國財富管理行業的格局，張旭陽認為，銀行理財子公司應該承擔起多個責任，包括更加有效地促進儲蓄向投資轉化，促進中國資本市場發展。同時促進個人財富管理的保值增值，充當起第三方的責任。
宜信公司創始人、CEO唐寧表示，中國擁有海量資料，人工智慧技術發展很快，但徵信體系沒有充分建立起來、使用起來。未來，中國的網貸、信貸科技仍大有可為。
唐寧認為，財富管理有兩個主戰場：一個主戰場面向高淨值、超高淨值人群；另一個主戰場面向中產大眾階層。
他說，席捲全球的金融科技創新，有兩個組成部分是最為成熟且規模最大的：支付科技和信貸科技，而網貸就是信貸科技的重要形式。後續還有股權眾籌、保險科技、財富管理科技等，都會作為金融科技的下一站。未來的增長一定是前沿的、頭部的，且適合任何領域。而大量未被滿足的需求，如富裕階層老有所養的需求將推動經濟的發展。保險經濟、股權眾籌等也會有大量機會。