安踏收購始祖鳥母公司亞瑪芬最快今天宣佈
12月6日,彭博訊息稱,以中國體育巨頭安踏體育(2020.HK) 和私募基金FountainVest Partners方源資本為首的財團已經接近就巨資收購始祖鳥母公司Amer Sports Oyj(AMEAS.HE) 達成正式協議。
訊息人士稱,交易最早今天宣佈,交易各方正在對最後細節進行談判,不過交易亦可能會在最後時刻推遲。
自9月中,芬蘭體育巨頭兩次宣告,宣佈接獲安踏和方源資本的非約束性收購要約後,潛在交易便不斷被投資業熱捧,同時連大量營銷公眾號亦持續多月開始“安踏體育收購始祖鳥”的渲染。
由於去槓桿政策和中美貿易摩擦,2018年,中國企業對外投資進一步收縮,而作為中國本土市值最大的服飾企業,安踏對芬蘭巨頭的收購,正值運動熱潮在中國大地風起雲湧,而北京亦將舉辦新一屆冬奧會。
芬蘭巨頭Amer Sports Oyj旗下擁有Salomon薩洛蒙、Arc’teryx始祖鳥、Atomic阿托米克、Suunto頌拓等多個高階戶外、極限運動服飾、鞋履、配件品牌,同時擁有Sports Tracker這一運動追蹤科技公司。Amer Sports Oyj的品牌投資組合中擁有多個滑雪品牌。
儘管中國零售業增長持續放緩,消費升級下,服飾行業增速更加低迷,但是以安踏為代表的運動行業卻逆勢持續高速增長,安踏體育在今年市值曾一度突破1,200億港元,甚至有做空機構罔顧體育品牌在中國市場均具有更強的盈利能力,質疑福建公司利潤率問題,但這反而凸顯運動行業目前在中國市場的強勁表現。
安踏體育的國際化野心和高階發展的壯志在集團FILA品牌的高速增長下,進一步得到強化。
8月中,在中期業績會上,安踏體育總裁鄭捷表示,安踏體育未來會更注意品牌收購,希望未來可以收購與安踏定位匹配的國際化運動品牌,並與安踏品牌互補,形成品牌和集團的共同國際化戰略。對於多品牌可能帶來的反效果,鄭捷稱,集團在內部已經做好管理和資源分配安排,多品牌可以應對不同消費者需求及產生協同效應。
據Amer Sports Oyj和安踏體育此前的公告,安踏體育和方源資本對芬蘭公司的報價為40歐元/股,總價46.6億歐元,約合人民幣371億元。
目前傳聞加入財團的有加拿大瑜伽服零售商Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ:LULU) 露露檸檬創始人Chip Wilson,後者擬出資10億美元認購20%股份,而科技巨頭騰訊科技(0700.HK) 通過認購5-10%加入買方團。
近400億元的交易不但是今年中國企業最大對外收購,亦是中國服飾行業歷史最大對外投資,首個真正意義上的來自中國的國際體育巨頭將在中國誕生,而憑藉中國巨大的人口和消費能力,安踏體育的未來完全足以媲美Nike Inc. (NYSE:NKE) 耐克集團和Adidas AG(ADS.DE) 阿迪達斯集團。