騰訊音樂將於12月12日掛牌紐交所,擬募集資金10.66億美元-12.3億美元
正式提交IPO申請書兩個月後,騰訊音樂娛樂集團(TME)12月3日更新了招股書。
ofollow,noindex">更新資料顯示 ,騰訊音樂將於12月12日在紐交所正式掛牌上市,股票程式碼“TME”。其擬發行8200萬股ADS股份,股價發行區間為13美元-15美元,擬募集資金10.66億美元-12.3億美元。負責這次上市的承銷商為美林銀行、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根士丹利。
募資金額從40億美元降為十幾億美元
從10.66億美元-12.3億美元的募資金額來看,相比預期數字大幅縮水。在此之前,騰訊音樂IPO被稱為是愛奇藝IPO後,今年中國赴美上市的最大融資案例之一。但過去幾個月,騰訊音樂不僅融資金額逐漸減少,上市時間也曾兩度推遲。
受經濟大環境以及中美 貿易摩擦的影響,9月19日,路透社援引三位知情人士的訊息稱,騰訊音樂首次公開募股的金額已經減半至20億美元,而此前該公司打算籌集40億美金。10月2日,騰訊音樂正式赴美提交IPO申請書,但融資數額十分模糊——宣告10億美元留位費(Placeholder)並不是最終的融資金額。最新的招股書數字顯示,其募資金額相比當初預期確實減少很多。
一直以來,騰訊音樂都被拿來對標國外的Spotify-後者當前市值245億美元。但受限的募資金額,也牽連了騰訊音樂的估值。
上述路透報道,騰訊音樂是以250億美元的估值在進行募資。後續The Information 和《華爾街日報》的報道顯示,騰訊音樂的估值一直在250億美元-300億美元的區間中徘徊。但是出於市場企穩以及估值達到預期的考慮,報道稱騰訊音樂將上市推遲至最早11月,之後又有訊息稱上市交易可能推遲到明年初。
如今騰訊音樂的上市日期確定,但路透的報道顯示,其 估值相比之前更低了,預計為220億美元-250億美元。距離真正敲鐘的時間已經沒有幾天,而真正考驗市場對騰訊音樂信心的時間點也到了。
前三季度營收超135億元,社交娛樂業務佔比超七成
自提交招股書以來,外界便看到騰訊音樂的商業模式和賺錢實力。這次招股書還更新了公司今年前三季度的業績。從今年前三季度以及2017年和2016年的財務數字來看,騰訊音樂依舊處於高速增長階段。
資料顯示,今年前三季度,公司營收135.88億元,同比增長83.7%;毛利潤54.41億元,同比增長125.2%;毛利率40.0%,去年同期為32.7%;淨利潤為27.07億元,同比增長244.84%;調整後淨利潤32.57億元。作為對比,2016年,公司營收為43.61億元,利潤8500萬元;2017年,公司營收為109.81億元,利潤13.19億元。
在不斷增長的營收背後,是騰訊音樂不同於Spotify的收入結構。公司貢獻絕大多數收入的部分,依舊是社交娛樂服務,佔比超過七成。而且相比Q2,社交娛樂業務Q3的月活使用者和月均每人付費金額都有所提升,但線上音樂業務則有所下降。
今年前三季度,來自線上音樂服務的營收為40.16億元,佔總營收的比重為29.6%,去年同期該業務的收入為21.01億元;來自社交娛樂服務和其他業務的營收為95.72億元,佔總營收的比重為70.4%,去年同期為52.94億元。
具體來看,擁有8億使用者的騰訊音樂。其中,Q3線上音樂月活使用者6.55億,付費使用者2490萬,付費率3.8%,使用者月均付費金額8.5元;社交娛樂月活使用者2.55億,付費使用者990萬,付費率4.4%,使用者月均付費金額118.5元。Q2線上音樂月活為6.44億人,對應的付費使用者為2330萬人,付費率3.6%,月均每人付費8.7元;而社交娛樂服務對應的數字分別為2.28億人、950萬、4.2%和111.8元。