靳海濤：中國近幾年投資機會在5G產業鏈和生命科學
靳海濤，現任前海股權投資基金（有限合夥）首席執行合夥人、前海方舟資產管理有限公司董事長，曾任深圳市創新投資集團有限公司黨委書記、董事長，並在2001年至2004年擔任全球策略投資基金駐中國特別代表，被稱為國內創投圈的“南帝”。
他的每次公開亮相都格外引人注目，業界也稱他為“國內最敢說的投資人”。今日上午，他出席2018世界青年創業論壇前海站活動，發表了題為《粵港澳大灣區創業創新的賽道與商業策略》的主題演講，向在座嘉賓剖析了粵港澳大灣區的成功要素以及未來在中國創業投資的要領和策略。在他看來，中國仍有許多投資機會，這當中5G產業鏈和生命科學無疑是排名前二的賽道。對於創業者而言，要做好自己的事業，靳海濤則提出了十點建議，針針見血。
粵港澳大灣區的成功關鍵是實現互聯互通
在靳海濤看來，粵港澳大灣區要取得成功，必須要實現大灣區內的互聯互通，才能在世界的灣區當中佔據重要地位。
不過，他直言，在粵港澳大灣區內實現互聯互通是一個巨大的挑戰。他舉例說，在劃分省份管轄區域時，如果過大會難以實行統一的管理，過小則可能造成屁股指揮腦袋、區域和區域之間相互封閉、對抗競爭。而在粵港澳大灣區當中，政治、經濟、法律、貨幣、稅收等多方面都各不相同，這無疑讓互聯互通的難度加大。
他認為，當前在中國經濟發展最重要的城市是上海，最重要的區域就是粵港澳大灣區。所以，對於身處粵港澳大灣區的人們而言，肩負的責任很重，面臨的挑戰很多。
靳海濤表示，粵港澳三地互有優勢和短處，是未來在大灣區互聯互通發展中可以相互借鑑和補充的。
第一，從創業創新的角度，香港的優勢是國際視野和連線的管道，劣勢是沒有大市場做依託。另外，香港人到內地創業在文化上也不熟悉，這些都影響了他們的創業效應和成功。
第二，從國際併購的角度，香港的優勢是接軌人才比較多，容易進行各種各樣的方案設定。劣勢是整合的平臺過小，還有併購過程中涉及人民幣和外幣，但目前還沒能實現自由兌換。
第三，從產業基礎條件的角度，香港特別適合做高階服務業，但現在的香港已經不適合做製造業了，香港的短板就是產業基礎條件不夠。
第四，從資本市場的角度，香港市場化程度非常高，對灣區乃至中國內地的企業都有很好的吸引力。短板在於資金不足，流動性差，中小企業估值低。
第五，從對高階人才的吸引角度，很多高階人才喜歡住在香港，但是工作又大部分發生在內地，這時候他的流動性就會受到影響，時間和效率也會受到影響。
靳海濤認為，正是由於港澳和內地之間互相存在優勢和短板，才有了優勢互補的機會，才可能實現互聯互通。在他看來，前海作為中國改革開放的試驗田和大灣區的橋頭堡，應該作為粵港澳大灣區的一箇中心地帶。
除此之外，靳海濤還說，自己特別期待河套地區，並表示河套地區將來可以變成前海的分支設計。“這個點作為一箇中心地點，以現代化、市場化、國際化為準則，做資源整合的優勢互補，來彌補各方的短的環節，來發揮各方的長處，來推進整個粵港澳大灣區的互聯互通。如果把這盤棋做好，我覺得未來粵港澳大灣區一定是世界上最好的，最有吸引力的，最有魅力的大灣區。”靳海濤說。
5G產業鏈和生命科學是中國投資機會
談到創業的賽道問題，靳海濤說，無論是創業還是投資，最重要的是要遵循三個原則。
第一，要有發展前途。就是你可能去革命別人，而不能被別人所革命，你不能被別人所替代，所以替代趨勢的分析非常重要。
第二，要有想象和奮鬥空間，也就是說沒有天花板的問題。有些東西可能短時間看不太靠譜，但是別人又喜歡，喜歡的話又不斷有接力棒，給你錢，供你去做這個事。另外，你得有奮鬥的空間，奮鬥半天就在這個小屋子裡轉悠，這不行。
第三，自己熟悉的，力所能及的。不管是創業也好，投資也好，最大的問題在於做了情況不明決心大的事，很多人很容易犯這個錯誤，犯錯誤的原因就是情況不明，情況不明決心大，情況明瞭你又變得很謹慎。
在他看來，最近幾年在中國投資的第一賽道是5G產業鏈，第二賽道是生命科學。
在5G產業鏈方面，靳海濤認為，明年開始國內5G將逐步部署，其延伸的增值機會在幾年之後會達到5萬億的市場。5G的誕生也會使原來以人為核心的消費網際網路更多轉向以物為核心的產業網際網路。
“我們做投資的人其實體會挺深，我想大家很熟，一天在講人工智慧、大資料、雲端計算、物聯網、AR，還有區塊鏈等等等等。其實此，你在看起來的時候，你覺得它都很小很虛，但是5G出來以後會是個什麼狀況呢？這些看起來虛頭巴腦的東西都會變實，這些看起來很小的東西都會變大，所以5G將改變世界，改變中國，這是個巨大的機會。”靳海濤說。
在生命科學方面，靳海濤指出，人追求健康和長壽的需求是持續存在的，這就需要生命科學的發展。而生命科學跟5G、跟人工智慧、跟物聯網結合起來又會有更大的天地，有些東西都不可想象。
他指出，中國在生命科學方面的基礎薄弱，跟歐美有很大的差距，更是一個適合創業人奮鬥的戰場。
給創業者的十點商業策略建議
找到了賽道，那麼創業當中有哪些商業策略是值得注意的？靳海濤提出了10點建議。
第一，有理念最重要。你創業是為什麼？為生存而戰，為理想而戰，你就可能成功，為錢而戰你就可能失敗。做小生意的話勤快就可以了，做中生意你聰明就可以了，如果做大生意，你必須靠德。
第二，要能夠堅持。韌性很重要，不能碰到失敗了就回頭。“我們過去投的企業，有的企業10年沒有一分錢收入，堅持了10年，成功了。如果中間碰到太多太多困難，沒有堅持，完了。”靳海濤舉例說，有一家企業，當時在路由器增長速度最快的時候，但是他不堅持，他轉到了網路安全，其實網路安全也不錯，但是他幹了幹覺得這個市場開啟還需要時間，又轉向了可能在中國做不大的行業。如果他堅持路由器做下去，有可能變成一個偉大的企業。
第三，擴張。哪個企業都面臨著擴張，其實有的是擴張過度，有的是不敢擴張。所以我們說，對創業來講，你不能夠像小腳女人一樣不敢擴張。靳海濤依舊拿自己投資過的案例來說明，過去他曾經看到一個企業，原來覺得自己過得挺好，是行業老大，不擴張了，把錢給留著。有一天想擴張了，企業老闆發覺後面的追兵有一班，等他立即籌到擴張的錢，這個需要花點時間，顯然這個叫“不及則憂”。
另外一個企業做得很好，很多人建議他在這個時間點去上市，他沒有，他又在美國兼併了一個企業，把這個企業的裝置拿到中國來，沒有一天賺過錢，最後在金融危機的時候這個企業死掉了，擴張過度，這叫“過猶不及”。在靳海濤看來，“過猶不及”比“不及則憂”更可怕。
第四，團隊。這個團隊應該是風格不同的，本領不同的，有的是內向型，有的是外向型，有的是膽汁質，有的是黏液質，有的善於做技術，有的善於做市場，必須團隊之間是這麼一個組合。“但是我們看到有些團隊本事過於一致，風格過於重合，這個時候也構成了你創業的一個短板。”
第五，實際控股人，精力不要過於分散。“其實在中國創業我有一個觀點，如果直接的團隊持有的股份少於30%的話，這個成功率會低。我是特指中國，在海外也許會有另外的原因。但是我們有的老闆做很多事情，他不能夠專注。如果你的創業者同時做幾件事不能專注的話，我認為成功率低。加入你沒辦法，你真做不到專注，那你必須找一個很好的CEO，而這個CEO要持有重要的股份，同時你還有很大一個人格魅力，你的人格魅力來解決你的不夠專注的問題。”靳海濤說。
第六，市場問題，現在必須國內和海外市場都有去攻破的本領。
第七，泡沫階段千萬不要趕潮流，否則幹起來以後3-5年都是一個艱難的爬坡期和痛苦期。
第八，儘量做產業鏈，做鏈條短的事。靳海濤說，自己有一句語錄：鏈條過長容易斷。你先幹鏈條短的事兒成功率高。
第九，另外一句語錄：領先一大步，賠錢等三年；領先一小步，發財賺大錢。國家、大企業應該幹領先一大步的事，作為一個創業者不要做領先一大步的事，還是做領先一小時的事比較好。
第十，給青年創業者一句忠告：敢於做大事，不恥於做小事。