用收入分成為創企提供廣告資金，Clearbanc獲7000萬美元A輪融資
【獵雲網（微信號：）】11月13日報道（編譯：福爾摩望）
對初創企業來說，通過出售股權來購買Facebook和谷歌廣告，是一筆糟糕的交易。然而，Clearbanc提供了另一種融資方式。對於快速增長的企業來說，只要能夠從營銷支出中獲得銷售額，Clearbanc就可以提供5000美元至1000萬美元的資金。作為交換，Clearbanc將獲得他們收益中穩定的收入分成，直到該公司償還所欠資金。當然，Clearbanc也會收取6%的費用。Clearbanc通過開發掃描Stripe、Facebook廣告和其他賬戶的技術，來評估財務健康和發展勢頭，從而挑選出合格的商家。今年，Clearbanc已經發放了1億美元的資金。
聯合創始人兼執行長Andrew D’Souza表示：“隨著企業成功擴張，我們將繼續為他們提供持續的資本。我們的目標是成為成功企業的第一個也是最後一個支持者，讓企業家不必參加數百次路演來保持公司的資金來源。”
Clearbanc成立於2015年，近日在種子輪和A輪融資中獲得了7000萬美元的投資，投資者包括Emergence Capital、Social Capital、CoVenture、Founders Fund、8VC等。Emergence的Santi Subotovsky將加入公司董事會。
“風險資本已經發生了轉移。今天，40%的風險資本直接用於購買谷歌和Facebook廣告，而不是資助真正的研發，”D’Souza表示。“出售股權是資助數字廣告支出和可重複增長的最昂貴方式。所以我們創造了一些新的東西。”
“我們之所以開始一起投資，是因為一些在《創智贏家》上看到的交易，並經常發現股權投資對這些消費品公司來說不是合適的結構。他們有很好的經濟效益，找到了一個合適的客戶群，但並不想退出這項業務，”D’Souza表示。“他們需要資金來獲得更多的顧客，加大營銷力度和線上廣告支出。所以我們開始研究這些收入分成交易。”
由於自身的工程師屬性，他們打造了相關技術來對調查過程進行自動化，並尋找到了具有健康財務狀況和客戶獲取成本的公司。這種夥伴關係最終發展成了Clearbanc，也讓他們收穫了愛情。“我們是一對夫妻，所以我們花了很多時間在一起，”D’Souza寫道。
2018年，Clearbanc已經向500家公司投入了超過1億美元，比如Vinebox。這家訂閱酒盒公司使用Clearbanc來增加會員數量，同時為開發新產品進行了A輪融資。對於那些已經盈利的公司來說，這是一筆很好的交易。
Clearbanc崛起的時候，正是有機增長渠道關閉的時候。Facebook、Instagram和Twitter對演算法饋送的無情優化，壓制了營銷內容，除非企業願意付費。如果沒有免費的虛擬機器會，公司必須依靠風險投資或貸款來扭轉局面，並將這筆資金支付給大型廣告平臺。隨著新資金的加入，Clearbanc計劃向海外擴張。它還將投資於建立意識和資料科學能力。
D’Souza和Romanow必須對他們的技術有信心，因為錯誤的投資意味著他們可能永遠也拿不回現金。“我們非常重視承銷和決策過程，因為如果犯了錯誤，我們會損失很多錢。與風險投資不同，我們並不希望通過一兩個贏家來彌補大概率失敗帶來的損失。”D’Souza說。一個重大失誤可能會抵消其他投資帶來的收益。
與此同時，它必須打破常規的企業融資方式。初創企業依賴投資者的名聲來尋求傳統的風險投資或債務融資，而商家則求助於線上貸款人，但是這些貸款人又需要個人擔保，並基於創始人自己的信用歷史而不是業務實力作出決策。
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