L Catterton 併購基金聯合管理合夥人Nik Thukral：成為所投資行業的專家才能獲得品牌信任
自1989年以來，全球最大的消費品投資基金 L Catterton 已在消費品牌上進行了200多項投資。這背後的重要功臣之一是其併購基金聯合管理合夥人 Nik Thukral 。（關於 L Catterton 的更多介紹詳見文末）
視角獨特的投資人
Nik Thukral 擁有美國伊利諾伊大學（University of Illinois）金融學學位，芝加哥大學（University of Chicago）的工商管理學碩士學位，並曾在 J.P. Morgan 投資銀行、德意志銀行（Deutsche Bank）私募股權部門和 MidOcean Partners 工作過。
Nik Thukral 加入 L Catterton 有14年之久，是公司的中流砥柱， 管理著超過150億美元的專用資金和約60億美元的現金，用於隨時投資於消費品領域。
很多與其合作過的人，都評價 Nik Thukral 是一個見解獨到的投資人。Nik Thukral 表示：“在公司裡，每個人都可能帶來很好的點子。我們在 L Catterton 嘗試創造一種積極的討論文化，支援大家各抒己見。有時， 帶來新觀點的人比現有的運營者受到的限制更少 。然後大家會圍繞戰略、價值和價值創造進行激烈的討論，確保我們能找到合適的人才和良好的資源來利用好每次機會。”
Nik Thukral 補充道：“投資時，單純是報價低的專案並不能打動我們。 我們投資的必須是具有良好增長前景的品類，它的增長速度必須超過 GDP 的兩到三倍。 ”
L Catterton 專注於投資可靠的、技術更新快，關注人口老齡化、中國消費者增長、環境和可持續問題，健康和保健等領域的品牌 。比如說，投資家庭健身創業公司 Peloton 和洛杉磯生活方式品牌 The Honest ，是出於對健康和保健領域的關注，而投資美容供應商 Intercos 是為眾多受益於中國消費者崛起的品牌提供支援。
成為所投資行業的專家
男裝 是 L Catterton 另一個感興趣的領域。去年3月，L Catterton 宣佈對成立於2014年的紐約男士運動生活方式服裝品牌 Rhone 進行投資。此外，L Catterton 還投資於男性健康與保健以及運動方面的品牌，（詳見《華麗志》相關報道： ofollow,noindex">全球最大消費品私募基金L Catterton投資男士運動生活方式服裝品牌 Rhone）
Nik Thukral 表示：“三四年前， 我們觀察到男性消費者開設涉獵到美容和服裝領域， 他們開始關心如何著裝打扮。老實說，年輕一代男性很難接受他們父輩的著裝方式。你能看到男裝的增長率非常高。”
Nik Thukral 坦言：“時尚的風向瞬息萬變，很難準確捕捉。我們能看到的是不同的類別與其之間的差異性。我們尋找的是—— 這個品牌是什麼？品牌服務於誰？誰是客戶？客戶的忠誠度如何 ？”
L Catterton 近年來在美容消費品領域進行了大規模的投資。Nik Thukral 介紹：“去年，亞洲彩妝市場增長了30％。我們在全球範圍內長期投資於彩妝、美容和面板護理領域。我們還專門設立了一個基金，在這些領域的投資比任何人都多。 但問題是——你如何保證自己在投資市場的與眾不同？”
2014年 L Catterton 投資了義大利美妝產品製造商瑩特麗（Intercos Group），後者為大型美容品牌提供生產和研發能力。但這筆交易的達成也並非一帆風順。Nik Thukral 表示： “我花了一年半的時間，15次前往義大利與瑩特麗創始人 Dario Ferrari 會面，還通過很多次電話。我們通常要花很長一段時間來讓雙方互相瞭解。”
Dario Ferrari 表示，他曾與六七傢俬募股權投資公司合作，但最後 Nik Thukral 脫穎而出。他評價道： “私募股權投資公司的管理者是金融人士，但並不一定了解所投資行業的業務和所有運營方面的事情。 Nik Thukral 非常出色，他是化妝品方面的專家。他還是一個開放的傢伙，非常直白，喜歡說出自己的想法。”
Nik Thukral 表示：“ 首先是研究品類，然後是公司和管理層 ，我希望最終與被投資的品牌建立一種關係。全球的投資公司數量很多，但最終人們只會選擇自己信任的人合作。”
關於 L Catterton
L Catterton 是全球最大的消費品私募股權投資公司，通過六隻基金掌管超過150億美元的股權資本，在全球設有17家辦事處。L Catterton的投資管理團隊由160多位投資和運營專業人士構成，他們與全球各地的管理團隊通力合作，運用深邃的行業洞察力、出色的運營能力以及合作伙伴的龐大人才網路，為促進增長實施戰略計劃。自1989年起，該公司對領先消費品的品牌進行過200多項投資。
2016年1月，美國消費品投資基金 Catterton、法國奢侈品集團 LVMH 及其大股東 Groupe Arnault 以合夥的形式成立了 L Catterton。（詳見《華麗志》報道： LVMH 集團旗下私募基金 L Captial 將與美國私募基金 Catterton 合併 ）。
此前，有傳言說法國奢侈品集團 LVMH 即將收購 L Catterton。目前 L Catterton 澄清，LVMH 和 Bernard Arnault 的家族控股公司 Groupe Arnault 擁有公司40％的股權，而 Catterton 方面的合夥人持有其它剩餘股權。Bernard Arnault 不會在 L Catterton 做出投資決定，但他是公司的投資者。L Catterton 和 LVMH 旗下的奢侈品牌有姊妹公司的關係，但它們都是獨立經營。
丨訊息來源：美國網站 WWD 和《華麗志》往期報道
丨圖片來源：L Catterton 官網
丨責任編輯：劉雋