菲克汽車要60億歐元賣掉零部件公司，私募基金想接盤
近日據彭博社報道， 菲亞特克萊斯勒汽車公司（FCA）正尋求以超過60億歐元（70億美元）的價格出售其零部件部門馬瑞利（Magneti Marelli SpA），並正與私募基金KKR旗下零部件部門展開獨家談判。
馬瑞利成立於1919年，主要生產汽車照明系統、動力原件、引擎控制系統、避震系統等部件模組。2016年，馬瑞利營收為79億歐元，將債務包含在內，馬瑞利約估值為36億-50億歐元（約合44億美元-62億美元）。
FCA要賣掉或剝離馬瑞利已經傳了有兩年之久，此前就引起了諸多潛在收購者的興趣，這其中既有汽車行業的同行，也有投行。FCA的前CEO馬爾喬內此前表示，剝離馬瑞利能讓FCA聚焦於其主營業務，並增強其資本地位。
2016年10月，FCA與三星電子就馬瑞利收購事件進行磋商。當時三星旗下電子產品Galaxy Note 7深陷爆炸門，三星正集中精力及財力處理Note 7爆炸回收事宜，也有訊息稱三星電子只對馬瑞利的照明、車載娛樂及通訊業務很感興趣，考慮斥資30億美元收購，最終談判破裂。
此外，貝恩資本（Bain Capital）有意購買包括照明部門在內業務部門，馬瑞利的美國競爭對手Tenneco Inc對其部分或全部資產也表示感興趣，但均未達成協議。
今年4月5日，菲亞特克萊斯勒（FCA）釋出宣告稱，將於2018年底或2019年初將零部件公司馬涅蒂·馬瑞利Magneti Marelli正式剝離，並稱“剝離後將為馬瑞利帶來更大的靈活性，從而實現其未來戰略性增長，為FCA股東創造價值。”在6月1日的市場資本日上，馬爾喬內稱如果買家出售闊綽，FCA對馬瑞利的去向持開放態度。
另外也有訊息稱， 馬瑞利或將在荷蘭註冊並在米蘭證券交易所上市，但 單獨上市的做法並未得到股東支援，FCA控股公司Exor的大股東阿涅利家族認為汽車股被低估，且不希望自己的股份被稀釋，單獨上市一事也就此作罷。
據透露，KKR競爭對手阿波羅全球管理公司也提出以逾60億歐元的報價收購馬瑞利，然而FCA選擇首先與KKR展開談判。如果收購順利，KKR可能會將馬瑞利與旗下日本零部件製造商康奈可結合，從而打造出一家汽車零部件巨頭。
知情人士稱，由於目前的形勢已不適於FCA對馬瑞利的分拆計劃，KKR的收購價格可能會低於分析師預期。因整體經濟環境惡化，馬瑞利單獨上市的可能性削弱，KKR&Co.可能只會付50億歐元（約合58.5美元），不及FCA的預期。
值得注意的是，FCA前CEO馬爾喬內(Sergio Marchionne)七月去世後，由麥明凱（Mike Manley）接手執掌公司並擔任CEO。將馬瑞利賣給KKR的談判，將是麥明凱上任後的首次重大決定。
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