歷史首次！SEC對未註冊加密證券交易所“開刀”

美國SEC執法部門的重點監督方向似乎轉向了數字貨幣交易平臺。

11月8日，SEC釋出公告稱，SEC已與數字貨幣交易平臺EtherDelta創始人Zachary Coburn達成和解，SEC指控Coburn經營未註冊的加密證券交易所，這是SEC首次對未註冊的加密證券交易所案件進行處理的執法結果。

EtherDelta是一家線上數字資產證券交易平臺，在以太坊區塊鏈上執行智慧合約（Smart Contract）和分散式賬本技術，支援ERC20代幣交易。

SEC稱，EtherDelta在過去18個月的運營期內執行了超過360萬筆的訂單，還包括被聯邦證券法視為證券的代幣。並且，幾乎所有通過EtherDelta平臺交易的訂單都是在2017年SEC釋出The DAO調查報告之後交易的。

The DAO報告將包括DAO在內的部分數字資產歸類為證券。按照現行法律，支援數字資產證券交易的交易所必須在SEC進行註冊或取得豁免資格。

然而，Coburn在未得到SEC許可的情況下就開始運營EtherDelta。

Coburn對於該指控不予置評，同意支付30萬美元的賠付金以及13000美元的判決前利息和75000美元罰款。SEC還指出，如果Coburn不配合調查人員，將會對其處以更高的罰款。

不過，也有人表示SEC對Coburn處罰的罰款太仁慈了。

Byrne＆Storm律師事務所合夥人Preston Byrne稱，六位數的低額罰款以及Coburn並沒有被禁止參與資本市場，部分是由於SEC想給整個數字證券市場起指導作用，SEC希望其他計劃運營或在運營數字證券交易所的平臺先獲得SCE的認可。Byrne認為，SEC的此次執法行動可能會促使更多的加密貨幣公司避免在美國開展業務。

針對此次案件，SEC執法部門聯合主任teven Peikin對分散式賬本技術在證券市場中的應用作出了指導。

證券市場在分散式賬本技術的使用和應用方面取得了重大的創新，但為了保護投資者，這項創新需要SEC對數字市場進行嚴格監督，並執行現有法律。

SEC執法部門聯合主任Stephanie Avakian稱：EtherDelta擁有線上國家證券交易所的使用者介面和基本功能，其交易活動必須在SEC進行註冊並獲得許可。

EtherDelta官網的基本資訊十分匱乏，找不到任何關於交易所本身和團隊的介紹，也沒有交易所公告連結，整個網站首頁就是一個純交易頁面。

此前，10月22日，SEC暫停了總部位於內達華的美國零售集團公司（Simex Inc）的證券交易，因為該公司涉嫌虛假聲稱與自己合作的資產託管提供商獲得了監管機構的批准，其ICO也得到的SEC的批准。

10月11日，SEC考慮到交易所可能會假借獲得批准的不實宣告來誘使投資者購買數字資產，警告投資者對該型別的交易所持謹慎態度，並強調：

聯邦政府機構，包括SEC和CFTC（美國商品期貨交易委員會），不認可或贊助任何特定的證券，發行方，產品，服務，專業證書，公司或個人等。