近日，網聯平臺啟動上線試執行，支付寶、財付通和網銀線上3家第三方支付巨頭和4家商業銀行首批接入。其他支付機構和商業銀行也將陸續接入系統。網聯的上線走出了監管整頓第三方支付市場的第一步，但要徹底取代銀行“直連”模式，並非是一朝一夕能夠完成的事情，還需保持耐心推動。

搭建轉接清算平臺

第三方支付機構與銀行直連，雖然降低了支付成本，但同時也帶來了支付資訊分散和備付金存管分散等問題，使得支付市場違規現象頻出，難以監管。第三方支付平臺通過存在各家商業銀行的備付金賬戶完成跨行資金清算，等同於變相行使中央銀行的清算系統職能，若藉此為洗錢等犯罪活動提供通道，將大大增加金融風險。網聯正是為解決這一問題而生，它的上線將為非銀行類第三方支付機構搭建一個共有的轉接清算平臺，直接受央行監管。

重新啟用支付市場

先前的支付市場，髮卡行、收單機構、銀聯按7：2：1的比例進行手續費利潤分成，隨著第三方支付平臺的發展壯大，為降低費率，第三方支付平臺繞開了銀聯直接連線銀行，銀聯的10%手續費由第三方支付和髮卡行分配。網聯的上線，“直連”時代將告一段落，銀行、網聯、銀聯、第三方支付平臺將重新開啟新一輪博弈。

網聯的上線，也意味著備付金集中存管的落地，為清算牌照放開掃清障礙。網聯將掌握具體交易資訊和資金流向，防範平臺洗錢、挪用備付金等不法行為，為監管機構的金融分析、貨幣政策調整提供資料支援，進而對整體產業結構和技術創新產生促進作用。第三方支付平臺不能再獨享支付資料資源，統一轉接清算模式，採用統一技術標準，提高清算資訊透明度。此舉將徹底廢除第三方支付平臺與銀行直連多渠道、低費率的護城河，將行業競爭重新拉回到支付場景拓展和客戶體驗提升上來。

任重而道遠

相比於銀行直連模式，網聯的出現相當於新增了一個利益分成方，需要讓渡部分利益，可能會影響部分客戶體驗。但是，從長遠角度看，網聯的出現有利於線上支付的資訊透明和資金集中、弱化支付業務壁壘，推動整個行業的可持續發展。當前，線上支付的交易規模正處在快速增長階段，安全性、穩定性和使用者體驗才是行業發展的重點。

網聯，作為支付市場新出場的一大主角，雖然其官方背景在切斷直連、促進備付金統一監管方面具有先天優勢，但在系統建設、機構接入、推進定價機制建設方面，並未足夠成熟，還需保持耐心持續推動，任重而道遠。