【易說】5G熱度增加 有公司這樣蹭熱點
作者 易建濤
在A股市場上，5G這個主題被關注過好幾輪了，近兩天的熱度被激發，也有政策進一步明確的利好刺激作用。
中央經濟工作會議明確了2019年經濟工作要抓好的7項重點，其中在第二大重點工作中專門提出“要發揮投資關鍵作用，加快5G商用步伐，加強人工智慧、工業網際網路、物聯網等新型基礎設施建設”。
近期，通訊板塊步入調整期，短期來看，這一政策利好對於提振市場情緒將起到較大的作用。
因為外部環境的複雜嚴峻，經濟存在下行壓力的階段巨集觀經濟政策更多傾向於基礎設施投資來促進內需。投資5G不僅對於拉動國民經濟增長、加固實體經濟、解決就業相關問題都能起到作用，當然，還有很重要的一點是能提升科技競爭力。
可以看到，當前政策上從強度和時間兩個角度指引了未來5G的建設：第一是建設規模。5G建設作為2019年重點工作任務之一，從建設強度上肯定了5G網路的建設規模，5G有望是一張全覆蓋的網路。
第二是從建設時間上來看。有望加快商用步伐。此前，業內的判斷是5G網路商用在2020年，但現在市場預期有可能早於這個商用目標時間點，2019年開啟商用的可能性在增加。目前來看，5G商用牌照發放最早可能在2019年年初即可落地，因為更早的牌照發放時間將有利於運營商更從容地佈局5G網路建設。
在中央經濟工作會議召開後，各行各業也都在及時地學習會議精神。比如，國家開發銀行在週一傳達中央經濟工作會議精神時，就特別提到要助力製造業高質量發展，大力支援科技創新領域發展，繼續加大對積體電路產業和5G商用的支援。
當前在資本市場的熱點中，與5G主題相關的主題有不少，比如虛擬現實、物聯網等等，相關政策利好也是接連推出。
筆者留意到，工信部在25日釋出《關於加快推進虛擬現實產業發展的指導意見》，提出到2025年，我國虛擬現實產業整體實力進入全球前列，掌握虛擬現實關鍵核心專利和標準，形成若干具有較強國際競爭力的虛擬現實骨幹企業，推動虛擬現實技術產品在製造、教育、文化、健康、商貿等行業領域的應用。
未來5G商用所帶來的高速率、低延遲網路環境，有望給虛擬現實產業帶來支撐作用。從機構對未來市場的預計看，2018年全球VR（虛擬現實技術Virtual Reality，簡稱VR）裝置出貨預估為465萬臺，2019年整體VR出貨量將提升至600萬臺。
從產業規模來看，2020年全球虛擬現實產業規模將超過2000億元，其中VR市場1600億元，AR（增強現實技術Augmented Reality，簡稱 AR）市場450億元，2017-2022年均複合增長率超過70%。其中涉及到的一些公司的分析，筆者會進一步在易說的微信公眾號中呈現，請關注易說的微信公眾號圖文訊息。
不過在這裡也要提醒一下大家，在市場熱點出現時，往往會有一些蹭熱點的現象出現。大家要謹慎對待這些概念的炒作，還是要將之前提到的主題當做更長期的投資機會來看待。
例如，12月13日下午，有一家上市公司在上證e互動平臺回覆問題時提到，“關於室內5G基站，公司已獲得客戶的充分認可，並開始大批量發貨。”訊息釋出後，這家公司股價就大幅拉昇。
經上交所督促，這家公司在13日就釋出了澄清公告稱，公司基站產品並未應用於5G，供貨非應用於5G。上交所同時關注到，同期這家公司還有股東在實施減持。這類情況提醒大家留意，近段時間蹭5G熱點的公司或許不止一家。