1023億元！藉助AI，百度年收入終於突破千億大關
2月22日，百度公佈了2018年第四季度及全年未經審計財務報告。資料顯示，本季度百度營收272億元，同比增長22%；淨利潤21億元；2018年度總營收1023億人民幣，這也是百度史上首次突破1000億元大關，同比增長28%。
值得關注的是，此次百度首次公佈了百度雲第四季度營收，11億元人民幣，同比增長超過100%，這也意味BAT在雲業務上的競爭正式打響。
財報發出後，李彥巨集發出內部郵件，他評價百度AI商業化的探索正在“撥雲見日”，並稱2018年對百度來說是關鍵的一年。中國網際網路的發展已經從使用者紅利期逐步進入技術紅利期。這意味著技術的價值和意義正被重新認識、重新評估。這對於百度來說，是戰略、是優勢，更是機遇。
第四季度主要業績：
總營收人民幣272億元，與上年同期相比增長22%，不計入公司已經宣佈的資產剝離交易的影響為同比增長28%；“百度核心”（Baidu Core，即搜尋服務與交易服務的組合）總營收為205億元，比上年同期增長14%，不計入公司已經宣佈的資產剝離交易的影響為同比增長20%。
運營利潤為人民幣11億元，比上年同期下降77%；利潤率4%，上年同期為21%；“百度核心”運營利潤為44億元，比上年同期下降26%；運營利潤率為22%，上年同期為33%；淨利潤21億元，比上年同期下降50%。
2018財年主要業績：
總營收為人民幣1023億元，比2017財年增長28%，不計入公司已經宣佈的資產剝離交易的影響為同比增長31%。“百度核心”2018財年總營收為人民幣783億元，比2017財年增長22%，不計入公司已經宣佈的資產剝離交易的影響為同比增長26%；2018財年，運營利潤155億元，運營利潤率15%；淨利潤276億元，比2017財年增長51%。
“百度雲+AI商業化”成營收主動力
AI業務方面， 百度在DuerOS、Apollo無人車等新業務方面持續投入，並獲得明顯增長。
截至2018年12月，搭載DuerOS的智慧裝置啟用量超過2億臺，環比上漲45%；語音互動達16億次，連續八個季度實現每季度資料翻倍。目前，DuerOS技能開放平臺擁有約2.7萬個第三方開發者，可提供包括網路電臺、視訊直播等1000多種技能支援。百度智慧裝置小度在家與小度智慧音箱兩款產品，在國內多個電商平臺創下同品類最佳銷售記錄。
此外，Apollo開放平臺也取得技術與商業化的突破性進展。在今年1月CES上，百度釋出了全球首個智慧駕駛商業化解決方案Apollo Enterprise，併發布Apollo 3.5，覆蓋更多、更復雜的自動駕駛場景，支援市中心、住宅場景等城市道路路況。
截至目前，百度已經獲得超過50張智慧網聯汽車道路測試牌照，Apollo合作伙伴已超過135家。而且Apollo還與一汽、沃爾沃達成戰略合作，共同生產商用L4級轎車。
百度雲方面， 此次財報首次公佈第四季度營收達11億元人民幣，同比增長超過100%。而伴隨著雲業務營收的逐步披露，也意味著百度、阿里、騰訊在雲業務的競爭正式打響。
去年百度雲推出了開源計算平臺OpenEdge，幫助開發者構建輕量、安全、可擴充套件性強的邊緣應用程式，將AI應用於智慧家居裝置、可穿戴裝置以及其他物聯網裝置。12月18日，百度宣佈組織架構調整，智慧雲事業部（ACU）升級為智慧雲事業群組（ACG），同時承載AI to B和雲業務的發展。此次組織升級後，ACG充分利用百度在人工智慧、大資料及雲端計算方面的技術優勢，聚焦關鍵賽道，打造新的增長引擎。
今年春節期間，百度與央視2019年春晚紅包互動，百度雲還穩定承接了全球觀眾208億次紅包互動。不僅通過了中國最大的流量考驗，證明了自身強大的技術支撐能力與穩定的運營效能，同時還讓百度也窺探到三四線下沉市場的巨大增量空間。
廣告收入連續下降，內容成本持續增長
伴隨資訊流產品的快速發展，資訊流廣告也成為整個廣告領域最炙手可熱的形式之一。第四季度百度總營收272億元，與上年同期增長22%。其中，核心業務，即搜尋服務與交易服務營收205億，佔整體75.37%，但44億元的利潤，卻較上年同期下滑26%。
從整體來看，百度核心盈利能力下降，其實源於百度的內容支出。而百度內容成本的同比增長，主要由於愛奇藝的內容投資增長，較小程度上是由於百度資訊流內容網路百家號的內容投資增長。
第四季度百度內容成本支出73億元，比上年同期增長96%。根據愛奇藝釋出的同期財報顯示，本季度愛奇藝成本增至65億元。除去愛奇藝成本，百度第四季度成本支出8億元，在成本構成佔比中呈上升趨勢，而這些資金主要投入在百度短視訊等內容App。
2018年，百度加大對移動產品矩陣的投入，旗艦應用百度App、好看視訊、全民小視訊三款產品的使用者增長強勁，整體資訊流使用者使用時長同比增長112%。資料顯示，好看視訊12月月度活躍使用者規模已經突破7500萬，同比增長1206.8%，發展勢頭迅猛；全民小視訊上線4個月，月活使用者規模達到2302萬。而另一產品百度資訊流作為百度App的重要內容分發形式，日均推薦量超150億，使用者使用時長也同比增長68%。
此外，2018財年百度來自網路營銷營收819億元，比2017財年增長19%；來自每家網路營銷客戶的平均營收約為人民幣9.58萬元（約合1.39萬美元）。第四季度營收272億元，其中網路營銷營收為212億元，同期增長10%，每家網路營銷客戶的平均營收人民幣4.01萬元，比上年同期下降4%。
兩年以來，百度網路營銷收入佔總營收比重，從2017年Q1的87%將至77.9%，下降趨勢明顯。由於廣告監管形勢更為嚴格，2019年預計百度在這一領域收入將持續受到影響。
今年，短視訊、資訊流等內容領域或許將成為百度創收的重點培養來源，但是在抖音、今日頭條、各直播軟體等多個娛樂內容的激烈競爭下，百度是否能在內容領域獲得營收增長，並超越成本獲得利潤，仍是巨大挑戰。
今年春節，網際網路平臺紅包大戰中，百度成為最大贏家。通過百度App移動產品矩陣紅包活動，新增使用者約佔過去3個月平均DAU的78%，增長量位列所有企業第一，高於頭條系的24%和快手及微博的33%。其中，好看視訊的新使用者為過去3個月平均DAU的141%，全民小視訊達到356%，成為此次百度家族App營銷活動的“佼佼者”。
另外，分析顯示，百度新使用者的獲取成本為10.1元，低於頭條系的17.8元和快手的18元，也遠低於騰訊微視的47.1元。然而，在紅包效應的刺激下，百度系APP的繁榮好景真能持久嗎？儘管12億元花了出去，但最後能夠留下的使用者數究竟能有多少呢？
百度屬於工具型APP，而搜尋功能屬於斷點需求，使用者留存率實際上並沒有很高。以2018年12月，活躍使用者30日留存率為例，相比前幾屆的春節紅包玩家微信和支付寶分別高達95%和75%的留存率，百度僅為56%，明顯低於對手。
各APP月活躍使用者30日留存
此外，在春節過後，有關百度紅包的提取也開始被公眾詬病，因為與微信錢包和支付寶相比，百度錢包在支付場景上有轍明顯的欠缺，即使搶到錢，也很大程度上會被擱置，無法實現支付使用。
不過，也有評論認為，百度搜索引擎在字詞結合的資訊處理方式、支援主流的中文編碼標準、智慧相關度演算法、可擴充套件的搜尋技術等方面有獨特的技術優勢。雖然搜尋引擎的使用者黏性並不是那麼強，但是要想讓大部分使用者改變自己已經習慣的﹑用著順手的搜尋引擎，也極不容易。
仍然四面楚歌
從2000年至今，百度圍繞搜尋，積累了海量資料，這是任何自媒體平臺都沒有辦法獲取的歷史內容，也是所有APP沒有辦法得到的時空資源。但是，隨著無數自媒體將網際網路內容搬到APP端，可以說是將曾經百度擁有的內容搬到了微信APP、頭條APP以及其它各種APP上。網際網路進入“孤島時代”，大平臺們與搜尋引擎可謂老死不相往來。這對百度搜索和資訊流的發展的衝擊不可謂不大。
目前，即使百度處於平穩發展期，但如果橫向對比，不僅面臨如谷歌、搜狗、360等相關廠商的強勢競爭，而且還要面臨如位元組跳動等創業公司的進攻。財報釋出後，百度對下一季度業績進行了展望，預計2019年第一季度的淨收入總額將會介於235億到247億人民幣，同比增長12%到18%。然而該展望也只代表了基於當前情況的初步預測。