拼多多宣佈“老股出售+新股融資” 總額或超17億美元
拼多多宣佈“老股出售+新股融資” 總額或超17億美元
作者： 杜玉
增發價29.26美元，較週二收盤折價3.5%。據此測算，公司新股擬融資10.83億美元，部分原有股東出售老股擬融資4.33億美元；若行使超額配售，擬再融資2.28億美元。週二股價創歷史新高，今年累漲逾40%。
中國電商新銳拼多多在週二美股盤後宣佈，將開展美國存託憑證（ ADR ）的後續發行（ Follow-On Offering ）計劃，其中包括公司增發新股，和部分原有股東出售相應持股。
訊息傳出後，拼多多盤後股價一度大跌超 8%，隨後跌幅收窄至5% 。華爾街見聞發現，2018年1月3日至2月5日收盤，拼多多累漲逾40.9%。
拼多多官方訊息顯示，本次後續發行共計註冊 5190 萬股美國存託憑證，代表 2.074 億 A 類普通股，其中拼多多將增發 3700 萬股 ADR，原有股東出售1480 萬股 ADR 。
發給美國證監會SEC的檔案顯示，本次後續發行最高執行股價為29.26美元，較拼多多週二收盤價30.33美元折價了3.5%。按照拼多多增發新股ADR的數額計算，公司擬增量融資10.83億美元，出售老股的原有股東擬獲得4.33億美元。
檔案還規定，承銷商將有30天從公司和出售老股的原有股東處購買總計777.7950萬股超額配售的ADS，共計2.28億美元。如果不算註冊費用且實施了超額配售，這代表拼多多此次後續發行方案將最高融資17.44億美元。
華爾街見聞發現，原有持有人（原有股東）包括 Banyan Partners Funds, Sun Vantage Investment, Lightspeed China, 和 FPCI Sino-French (Innovation) Fund 。 高盛、摩根士丹利、美國銀行美林、中國國際資本、中國 文藝復興合作伙伴、KeyBanc Capital Markets 將作為聯席承銷商。
在呈送美國證監會 SEC 的初步招股書檔案中，拼多多還公佈了部分運營資料。
2017 年和 2018 年的商品成交總 額（GMV ）分別是 1412 億元人民幣（約合 206 億美元）和 4716 億元人民幣（約合 687 億美元）。
在 這兩個年份中，在拼多多移動平臺上的訂單總數分別達到43 億和 111 億，這意味著日均訂單數為 1180 萬和 3040 萬。
2018 年，拼多多平臺有 350 萬活躍商戶。 2017 年四季度和 2018 年四季度，拼多多移動平臺上的平均的月活使用者分別為 1.41 億和 2.73 億人。
拼多多表示，目前主要收入來源為線上市場平臺的服務。 2016 年營收為 5.049 億元人民幣， 2017 年增至 17.441 億元人民幣（約合 2.539 億美元）； 2017 年前九個月的營收為 5.647 億元人民幣， 2018 年前九個月增長至 74.661 億元人民幣（約合 10.87 億美元）。
2016 年和 2017 年，拼多多分別錄得淨虧損 2.92 億元和 5.251 億元人民幣； 2018 年前九個月錄得淨虧損 77.93 億元人民幣（約合 11.347 億美元），而 2017 年前九個月錄得淨虧損 5.387 億元。
據全天候科技獲悉：
半年前剛剛在納斯達克實現首次公開發行（IPO）的新電商平臺拼多多2月6日公佈後續公開發行（FPO）計劃，淨募集資金額料超10億美元。此前一個交易日，拼多多盤中創下31.18元的歷史新高，最終收於30.33元，市值336億美金。IPO至今，拼多多股價上漲超過60%。
訊息宣佈後，盤後股價已開始有所反應，一位接近此次發行承銷團隊的人士告訴記者，這是常規FPO後的波動，與市場情緒沒有直接關係。因為發行新股稀釋了股數，所以價格會在短期內出現反覆波動。
上述人士同時透露，由於特朗普政府停擺了35天，原本預計在1月份完成的專案被拖過了中國農曆春節。同日披露的檔案顯示，2018年，拼多多平臺活躍買家數達4.18億，GMV達4716億元，全年訂單總量超111億筆，各項重要運營資料依舊維持著指數級增長。
媒體報道稱，美國政府此次停擺期間，SEC無法及時處理準備上市的公司文書，被延緩的IPO隊伍中，也包括近20家來自中國的企業，原本許多擬在1月份完成募資均延宕至2月之後。
拼多多此次雖然是後續發行（FPO），但淨募資金額料超10億美元。2018年，所有在美IPO企業中，共有10家募資金額超過10億美元。其中四家來自中國，分別是愛奇藝、拼多多、蔚來汽車和騰訊音樂。歷史上谷歌、微軟、Facebook、亞馬遜等美國本土企業以外，攜程、唯品會等中概股等進行過FPO，阿里巴巴、騰訊、京東等中國公司均在上市後進行過增發。