恆大再發債：規模10億美元，利率11%

作者：周明明

恆大再發美元債，利率達到11%。

中國恆大今日晚間釋出公告稱，附屬公司景程增發10億美元於2020年到期的11%優先票據，所得款項主要為現有離岸債務再融資，並與中信銀行(國際)、光銀國際及海通國際訂立購買協議。而這距離上次公告發行美元債僅僅只有20天。

根據購買協議，發行人將發行增發票據，而聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人中信銀行(國際)、光銀國際及海通國際將會作為增發票據的初始買方。增發票據將受到天基控股、附屬公司擔保人及任何未來的合營附屬公司擔保人按共同及個別基準提供的無條件及不可撤銷擔保。

此外，恆大地產(作為維好提供人)、天基控股(作為母公司擔保人)、發行人及花旗國際有限公司(作為增發票據的受託人)將訂立一項維好及股權購買協議。而增發票據將不會向香港公眾發售。

只不過，雖然公司已接獲新交所就增發票據在新交所上市及掛牌的原則上批准，但公司尚未尋求增發票據於香港上市。

在還債高峰期來臨、中國房地產企業資金越發吃緊之際，作為中國房地產龍頭老大的恆大此前已於10月31日公告發行高達18億美元的高息債，所得款項淨額主要用於現有離岸債務再融資。根據彭博彙編的資料顯示，這18億高息債13.75%的利率指引為今年亞洲垃圾級債券發行人中最高。

業內人士向華爾街見聞表示，美元優先票據也是根據市場定價的，其實前幾年13.75的利率很常見，期間還更短。目前美元加息幾次，利率隨之上漲也很正常。

今日恆大股價高開高走，截止收盤大漲5.15%，但相比於近3個月前的年內最高點還是蒸發了近30%，最新市值僅剩2600億港元。

本文來源：華爾街見聞 責任編輯：喬俊婧_NBJ11279